✅ Фінансування проектів в Індії

Методи фінансування проектів
Етапи фінансування проектів
Рамки та вказівки
Бум фінансування проектів в Індії
Приклад фінансування проектів
Висновок

Проектне фінансування є одним із ключових напрямків у сучасному світі через постійне зростання та швидке розширення галузей. Проектне фінансування - це багатовікова форма фінансування проектів, орієнтованих на високий ризик, орієнтованих на розвиток.

Фінансування проектів - це довгострокове фінансування інфраструктурних та промислових проектів, що базується на нересурсі або обмеженій альтернативі фінансової структури, коли борг за проектом та власний капітал, що використовуються для фінансування проекту, повертаються за рахунок грошових потоків, передбачених проектом.

Це, як правило, непотребні позики, які укріплені за рахунок активів проекту та повністю виплачуються за рахунок грошових потоків проекту, а не від загальних активів або кредитоспроможності спонсорів проекту, рішення, частково оброблене фінансовим моделюванням.

Методи фінансування проектів

В ході опитування вказується, що 90% респондентів визнали гроші найбільшою перешкодою для реалізації будь-якого проекту.

Різні джерела фінансування можна в основному розділити на дві категорії, а саме. власний капітал і позиковий капітал (позиковий капітал). Поєднання власного капіталу та боргу повинно бути обрано розумним шляхом, і воно буде змінюватися залежно від характеру проекту. Керівник проекту може вибрати будь-який один або комбінацію двох або більше цих методів для фінансування проекту.

Статутний капітал - власний капітал та привілейований капітал.
Термін позики
Облігаційний капітал
Комерційні банки
Дисконтування рахунків

Є ще кілька видів фінансування

Насіннєвий капітал

У відповідності з урядовою політикою, яка сприяє підвищенню нового класу підприємців, а також більш широкому поширенню форм власності та контролю виробничих підрозділів, Уряд представив чітку схему доповнення ресурсу підприємця. Допомога в цій схемі доступна за характером основного капіталу, який, як правило, надається шляхом довгострокового безвідсоткового позики. Допомога насіннєвого капіталу надається як невеликим, так і середнім розмірам одиниць, які просуваються підприємцями, які мають право на участь.

Державні субсидії

Субсидії, що отримуються як центральним, так і державним урядом, є дуже значним видом коштів, що надаються компанії на реалізацію проекту. Субсидії можуть бути доступними у вигляді абсолютної грошової дотації або довгострокової безпроцентної позики. Насправді, врегулюючи кошти фінансування, державна субсидія є ключовим джерелом, що має життєво важливе значення для впровадження багатьох проектів.

Рекомендовані курси

Навчання онлайн-сертифікації з податкового планування
Програма з банківських операцій
Навчання з сертифікації взаємного фонду
Курси торговельного фінансування

Етапи фінансування проектів

Етап дофінансування

Вона включає в себе наступне

а) Ідентифікація проекту

Обраний проект або проекти повинні бути інтегровані до Стратегічного плану Організації. План проекту повинен відповідати цілям організації. Це має бути реалістичним для реалізації.

б) Визначення ризику та мінімізація

«Правильний проект у потрібний час у потрібному місці та за правильною ціною».

Для реалізації проекту повинен бути достатній обсяг ресурсів.

c) Технічна та фінансова можливість

Перед тим, як розпочати будь-який новий проект або розширити існуючий, організація повинна вивчити аналіз кожного фактора, який має важливе значення для здійснення проекту. Це має бути фінансово, а також технічно здійсненним.

Етап фінансування

а) Розташування власного капіталу / боргу / позики.

б) Переговори та синдикація того ж.

c) Документування та перевірка всіх правил та положень чи політик, що стосуються початку проекту.

г) Оплата.

Поступове фінансування

а) Моніторинг та огляд проекту час від часу. Керівник проекту повинен вести перевірку правильності роботи проекту.

б) Закриття проекту - це закінчення проекту

в) Погашення та моніторинг

Сума, взята у вигляді позики, власного капіталу та заборгованості, повинна бути повернена назад, і належним чином проводиться моніторинг та контроль за проектом.

Рамки та вказівки

Перелік основних контрактів на проект складається з

У будь-якому конкретному проекті може залежати концесійна угода, ліцензійна або оренда корисних копалин, контракт на будівництво або договір управління розробкою, договір постачання, договір купівлі-продажу, угода про експлуатацію, інші великі контракти, залежно від прийнятої структури.

Позичальнику, можливо, доведеться отримати певні законодавчі та незаконні дозволи, необхідні для таких проектів, як технічне економічне очищення, забруднення навколишнього середовища, очищення довкілля та лісів, реєстрація компаній, фінансування та доступність земельних ділянок / концесій тощо.

Промоутер під час подання заяви до фінансових установ записує копії документів, найважливішими з яких є: i) копія листа про надання ділянки / акта про купівлю-продаж у належному порядку позичальником ділянки. ii) Детальний план проекту, затверджений місцевим органом. iii) Акти / статути про партнерство у випадку товариства.

Бум фінансування проектів в Індії

Дослідження поставило Індію на перше місце на світовому ринку фінансування проектів у 2009 році, випередивши Австралію, Іспанію та США. Основним ринком проектного фінансування в 2009 році став внутрішній ринок Індії, який збільшився на 30 млрд. Дол. США (1, 38 лар. Крони), що становить 21, 5 відсотка світового ринку фінансування проектів. Це збільшилося з 19 мільярдів доларів у 2008 році.

Світовий ринок фінансування проектів був підкріплений у 2009 році проектами, пов'язаними з урядом, такими як соціальна інфраструктура та відновлювані джерела енергії, а також деталізація, що 20 відсотків ринку знаходиться в Індії, яка, в свою чергу, стала найбільшим і найзайнятішим ринком минулого року, збиваючи збиток. Австралія з вищої позиції минулого року

Зважаючи на кризис кредитування та крах великих банків на Заході, показники глобального фінансування проектів були не настільки сильними, як у попередні пару років. Згідно з даними PFI, у світовому масштабі позика на проектне фінансування становила 139, 2 мільярда доларів у 2009 році порівняно з переважними 250 мільярдами доларів у 2008 році та 220 мільярдів доларів у 2007 році. Загальна цифра для проектних облігацій склала 8, 2 мільярда доларів, що зменшилося від 11, 9 мільярда доларів у 2008 році, Обсяг ринку фінансових проектів становив 147, 4 млрд. дол. Це було на 44 відсотки порівняно з 2008 роком, але, якщо говорити про це, загальний світовий ринок проектних фінансів склав 114, 5 мільярда доларів у 2004 році та 166 мільярдів доларів у 2005 році.

SBI уклав 36 угод на суму $ 20 млрд. Боргу - 35, 2% від загального обсягу для Азіатсько-Тихоокеанського регіону. Сюди входили деякі великі контракти, такі як фінансування проекту ультра-мега енергетики Сасан, проекти Adani Power та Sterlite Energy, а також ресурси Vodafone та Unitech у телекомунікаційному секторі.

Енергетичний сектор вирішив ухвалити кредитування та створив рекордні обсяги. Протягом року у всьому світі було підписано понад 22, 3 мільярда доларів кредитів у 53 транзакціях у секторі, що становить майже 40 відсотків всього ринку ПФ. Також великий внесок отримали моделі розвитку соціальної інфраструктури, започатковані урядом останнім часом.

Загалом у рейтингу потрапили 224 фінансові установи. За таблицю ліги зараховуються лише мандати прем'єр-аранжувальників, тоді як участь у синдикаціях не зараховується. Крім того, таблиці PFI не включають операції з майном чи нерухомістю. Крім того, таблиці фінансування проектів не містять корпоративних позик та кредитів, гарантованих спонсорами чи урядами.

Обсяг фінансування проектів у 2013 році серед 15 кращих країн

Приклад фінансування проектів

Світовий банк прагне фінансувати сонячні проекти в Індії

Світовий банк розпочав консультації з міністерствами фінансів та нової та відновлюваної енергії для фінансування сонячних проектів у II фазі Національної сонячної місії.

Всесвітній банк справді захоплений виконанням I фази Національної сонячної місії, в якій встановлена потужність зросла до 2000 МВт з 30 МВт.

Світовий банк був пов'язаний з міністерством нової та відновлюваної енергетики під час I фази при розробці політики та розміщенні важливих рекомендацій, але не надав коштів. Хоча, під час II фази, Світовий банк досить завзято фінансує сонячні проекти. Загальна необхідна умова фінансування - це директива в розмірі 80 000 рупій (13 мільярдів доларів), з яких, наскільки 54 000 рупій крони (9 мільярдів доларів) становитиме заборгованість на основі коефіцієнта власного боргу 70:30. Всесвітній банк повідомив, що це було певною мірою вимогою до фінансування боргу. Загальна заборгованість, необхідна умова 54 000 рупій, необхідна для отримання комерційних банків.

Протягом першої фази комерційні банки позичили 700 мільйонів доларів, і їх потрібно масштабувати до передбачених рівнів. Для того, щоб зробити інвестиції в сонячну енергію більш вражаючими для планових комерційних банків, уряду потрібно буде тактично використовувати обмежені державні ресурси для використання комерційного фінансування, повідомляти про структурні бар'єри, які не дозволяють комерційним банкам сприяти та прискорювати належне використання технологій.

Роль сприяння державному фінансуванню в постійному використанні комерційного кредитування за допомогою інструментів, що скорочуються ризиками, а також інновацій у фінансуванні є важливою та важливою для переходу сонячного розвитку до режиму фінансування в основному без регресу в Індії. Світовий банк у своєму звіті під назвою "Прокласти шлях до трансформаційного майбутнього: уроки національної сонячної місії Джавахарлал Неру І фази" рекомендує уряду запропонувати багаторічний фінансовий вихід із залученням фонду розриву життєздатності, стимулювання на основі покоління, кредитних гарантій, кредитні лінії для банків на концесію для зниження процентних ставок та вторинні державні фінанси для розповсюдження терміну кредитів. За даними Світового банку, державне фінансування для подовження терміну позики та надання субординованої заборгованості є найменш дорогим серед усіх інших варіантів, з метою зниження тарифу на сонячну енергію до 5, 50 рублі за одиницю.

Висновок

Індія вимагала інвестицій у розмірі понад 1 трлн доларів на розвиток інфраструктури в рамках програми 12-ї п’ятирічки, яка триває з 2012 по 2017 рік. Уряд надає більше уваги розвитку інфраструктури та послідовної потреби в значно просунутих рівнях капіталу для фінансування цих проектів. Однак набір знань та навичок, необхідних у цих областях, відсутній, і як результат відбулося відродження інтересу до угод щодо фінансування проектів ПФІ та ДПП.

Потреба в енергійних знаннях щодо структуризації та перефінансування проектів зараз більша, ніж будь-коли раніше.