Різниця між ROE та ROA
Повернення власного капіталу визначається як сума прибутку, яку компанія отримує від інвестицій акціонера в компанію, або це міра того, наскільки ефективно компанія інвестує в суму долара і отримує кращий прибуток від цього. Рентабельність власного капіталу важливіша, ніж окупність інвестицій для акціонерів, оскільки вона визначає спосіб реінвестування ваших грошей у компанію. Рентабельність активів визначає, який прибуток отримує компанія за кожен долар своїх активів. Активом може бути що-небудь, як готівка в банку, дебіторська заборгованість, майно, обладнання, інвентар та меблі. Рентабельність активу визначає прибуток, який компанія отримує від вкладеного капіталу (активів). Рентабельність активів істотно відрізняється для державних компаній, які сильно залежать від галузі.
Дохід на акціонерний капітал:
Компанія, яка має більший прибуток від власного капіталу, могла б отримати більше грошових коштів всередині країни. Тому завжди бажано інвестувати в компанії з вищою та постійною віддачею від власного капіталу. Не завжди доцільно вкладати кошти у компанії з високою рентабельністю, щоб досягти кращої віддачі. Існують певні орієнтири, за якими компанія порівнює прибутковість власного капіталу із середнім показником по галузі. Як правило, коефіцієнт вищий, тим краще компанія інвестує в нього.
Рентабельність власного капіталу можна обчислити, виходячи із наведеної нижче формули:
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу = Чистий дохід / Середній капітал акціонерів
Якщо нам вдасться вирішити проблему рентабельності власного капіталу, яка є лише частиною складної проблеми, існують різні інші обставини, коли ми можемо застосувати рівняння рентабельності власного капіталу.
Чистий дохід визначається шляхом підбиття підсумків фінансової діяльності за останній повний фінансовий рік, або тривалістю дванадцяти місяців, відображається у звіті про прибутки та збитки. А середній капітал акціонерів обчислюється шляхом додавання власного капіталу на початок періоду та в кінці періоду та ділення на два. Найкраща практика для інвесторів, вони можуть обчислити більш точне середнє значення капіталу з квартальних балансів.
Візьмемо приклад, припустимо, компанія з річним доходом 1800 000 доларів США та середнім капіталом акціонерів у розмірі 12 000 000 доларів. Тоді ми отримуємо ROE компанії 15%
ROE = $ 1800, 000 / $ 12, 000, 000 = 15%
Повернення активів (ROA):
Якщо ми порівнюємо рентабельність інвестицій, то це найкраща практика порівняти його з рентабельністю аналогічної компанії або порівняно з попередніми показниками ROA компанії.
Як відомо, що загальний актив компанії - це сума загальних зобов'язань та власного капіталу. А активи компанії або фінансуються за рахунок боргу, або власного капіталу. Результат більшої заборгованості зведе нанівець, якщо додати вартість позики до чистого доходу та середніх активів у знаменнику за певний період. Для розрахунку рентабельності активу була визначена формула.
ROA = (чистий дохід + витрати на відсотки) / середній загальний обсяг активів
ROA дає інвесторам уявлення про те, який ефект має компанія і наскільки ефективно компанія перетворює свої інвестиції в чистий дохід. Чим більше рентабельність, тим ефективніше компанія буде заробляти гроші на менших інвестиціях.
Порівняння порівняння між ROE та ROA (Інфографіка)
Нижче представлена найкраща різниця між ROE та ROA 
Ключові відмінності між ROE та ROA
Давайте обговоримо деякі основні відмінності між ROE та ROA:
- Рентабельність власного капіталу визначається як сума прибутку, яку компанія отримує від інвестицій акціонера в компанію. У той час як фондовіддача - це сума прибутку, отриманого від активів або ресурсів.
- Різниця між ROE та ROA - це фінансовий важель, при якому ROE не передбачає жодного виду боргу. У той час як до складу боргу ROA додається частина, яка чітко вказана в балансі (загальна сума активів = пасиви + власний капітал)
- Прибутковість власного капіталу набагато більше стосується капіталу чи управління фінансами. Однак повернення активів займається набагато більше оперативного управління.
- Інвестори бажають побачити рентабельність загального капіталу, можуть внести деякі зміни у формулу, віднявши привілейовані дивіденди від чистого доходу та віднявши привілейований капітал із власного капіталу. Хоча повернення активів не включає жодних переважних дивідендів у чисельнику.
- Рентабельність власного капіталу обчислюється як річний приріст чистого прибутку протягом періоду часу, розділений на середній капітал акціонера, тоді як фондовіддача може бути розрахована як чистий прибуток, поділений на середні загальні активи.
ROE порівняно з таблицею порівняння ROA
Давайте подивимося на топ-7 Порівняння між ROE та ROA
| S.No | Рентабельність власного капіталу (ROE) | Повернення активів (ROA) |
| 1 | Сума прибутку, яку компанія отримує від інвестицій акціонера | Це міра, скільки компанія заробляє на своїх ресурсах чи активах. |
| 2 | Різниця між ROE та ROA - це борговий фінансовий важіль; який не входить до ROE. | Різниця між ROE та ROA - це заборгованість, яка вже включена до балансу (Загальна сума активів = Пасиви + Акціонерний капітал) |
| 3 | Це допомагає визначити ефективність управління капіталом або управління фінансами | Він займається операційним управлінням і допомагає визначити ефективність його. |
| 4 | ROE можна обчислити, поділивши бажані дивіденди від чисельника. | Бажаний дивіденд не потрібен під час розрахунку рентабельності інвестицій. |
| 5 | Рентабельність власного капіталу можна розрахувати, використовуючи формулу нижче:
ROE = Чистий прибуток / Середній капітал акціонерів | Рентабельність активів можна розрахувати, використовуючи формулу нижче:
ROA = чистий прибуток / середній загальний обсяг активів. |
| 6 | Вища ROE не дає вражаючих результатів діяльності компанії. | ROA - кращий захід для визначення фінансових показників діяльності компанії. |
| 7 | Вища рентабельність інвестицій разом із вищою рентабельністю та керованою заборгованістю приносить гідний прибуток. | Вища рентабельність інвестицій може вводити в оману із зниженням рентабельності інвестицій та величезною заборгованістю компанії. |
Висновок - ROE проти ROA
ROE vs ROA - два основні терміни, які частіше використовуються для визначення фінансових показників компанії. Крім цього, існує кілька інших факторів, які використовуються для вимірювання фінансового здоров'я та прибутковості компанії. Але ROE vs ROA зазвичай використовується для вимірювання результатів діяльності компанії, коли рентабельність власного капіталу визначає суму прибутку від інвестицій зацікавлених сторін, а рентабельність активів визначає прибуток від їх активів.
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо найбільшої різниці між ROE та ROA. Тут ми також обговорюємо ключові відмінності ROE проти ROA за допомогою інфографіки та таблиці порівняння. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Порівняння між відповідальністю та витратами
- Відмінності між дивідендом та зростанням
- Дохід проти прибутку - хто краще
- Валовий дохід проти чистого доходу
- Що таке коефіцієнт власного капіталу?