Введення в приклад довгострокових зобов'язань
Довгострокові зобов’язання - це зобов'язання, що підлягають погашенню понад один рік. Крім того, вони не обумовлені в операційному циклі компанії. Операційний цикл компанії - це час, необхідний для перетворення своїх запасів у грошові кошти. Довгострокові зобов’язання відображаються в Балансі компанії.
Приклади довгострокових зобов'язань
Приклади довгострокових зобов'язань:
№1 - Довгострокові позики
Довгострокова позика - це борг, утримуваний компанією зі строком погашення понад 12 місяців. Однак, коли частина довгострокової позики виплачується протягом одного року, ця частина переміщується до розділу поточних зобов’язань.
Оскільки вся довгострокова частина капіталу може не фінансуватись акціонерними коштами, довгострокові позики відображаються на малюнку. Є певні капіталомісткі галузі, такі як енергетика та інфраструктура, які потребують більш високої складової довгострокової заборгованості. Однак надмірно висока складова довгострокових позик є червоним прапором і може навіть призвести до організації ліквідації.
Довгострокові позики можна брати у банків чи фінансових установ. Вони також можуть бути взяті у фізичної особи, групи осіб чи іншої організації. Вони можуть бути використані для фінансування основних фондів, таких як машини та машини, обладнання тощо або вимоги до оборотних коштів компанії. Такі позики потребують застави у випадку, якщо компанія заборговує за кредитом. Ці позики можуть бути за фіксованою ставкою або зі змінною / плаваючою ставкою. Позика зі змінною ставкою пов'язана з базовою ставкою, як Лондонська міжбанківська пропонована ставка (LIBOR).
№2 - Облігації
Облігації є частиною довгострокової заборгованості, але з певними особливими характеристиками. Облігація - це інструмент з фіксованим доходом. Він являє собою позику, надану позичальником. Тими, хто є власником облігації, є власники боргів або кредитори суб'єкта, що випустив облігацію. Облігації використовуються державними структурами, муніципальними органами, компаніями тощо для залучення капіталу. Уряди зазвичай випускають облігації для фінансування своїх інфраструктурних потреб, таких як будівництво доріг, дамб, аеропортів, портів та здійснення інших проектів. Компанії, як правило, випускають облігації для фінансування своїх вимог Capex або для фінансування їх науково-дослідної та дослідницької діяльності. Корпораційні облігації, як правило, мають більш високу процентну ставку, ніж державні облігації. Багато облігацій можна торгувати за допомогою визнаних бірж, а деякі торгувати поза коштами (OTC), що робить їх вільно передаваними. У деяких випадках емітент викуповує облігації до дати погашення.
Виплата відсотків за облігацією відома як купон. Ці купонні виплати, як правило, здійснюються регулярно протягом періоду облігації. Дата виплати облігації називається датою погашення. Ціни облігацій падають, коли спостерігається зростання процентних ставок і навпаки. Таким чином, ціни на облігації та процентні ставки зворотно пов'язані. Початкова ціна облігації зазвичай становить 100 або 1000 доларів. Облігації, як правило, випускаються як номінал.
Виходячи зі свого ризику, облігації оцінюються рейтинговими агенціями, такими як Standard and Loor, Fitch Ratings, Moody's тощо. Ці рейтинги можуть бути інвестиційними або неінвестиційними. Наведена оцінка представляє ступінь безпеки основної суми та відсоток цієї облігації. Наприклад, облігації з рейтингом AAA мають дуже високий ступінь безпеки основної суми і відсотків.
№ 3 - Дебентюри
Облігації - це інструменти з фіксованим доходом, які є незабезпеченими. Однак у деяких країнах також випускаються забезпечені боргові зобов'язання. Облігати сплачують фіксовану ставку купона і підлягають погашенню на фіксовану дату. У деяких країнах термін дебютюр використовується взамінно із облігаціями. Існують деякі конвертовані боргові зобов'язання, які можуть бути конвертовані в акції власного капіталу через певний період. Неконвертовані боргові зобов'язання не можуть бути конвертовані в акції власного капіталу та мають більш високу процентну ставку порівняно з конвертованими борговими зобов'язаннями. Облігаціям, як і облігаціям, також надається кредитний рейтинг залежно від їх ризику.
Облігації несуть ризик процентної ставки. Це означає, що якщо процентні ставки зростають, боргові зобов'язання, які випускаються раніше, можуть давати нижчі відсотки, ніж поточні боргові інструменти. Процентна ставка за борговими зобов'язаннями є фіксованою або плаваючою. Як правило, 10-річні казначейські облігації використовуються як орієнтир для облігацій з плаваючою ставкою. Інвестори повинні дбати про кредитоспроможність емітента, вкладаючи в боргові зобов'язання. Якщо інвестори не враховують кредитоспроможність емітента, кредитний ризик може здійснитися. Іншими словами, емітент може стати нездатним сплатити належні гроші. Ще одним недоліком облігацій з точки зору інвестора є те, що рівень інфляції може бути вищим, ніж процентна ставка за протезами.
Виплати відсотків за облігаціями проводяться до виплати дивідендів акцій акціонерам. Аналогічно, боргові виплати мають більший пріоритет, ніж виплати акціонерам у разі ліквідації компанії. Існують різні категорії боргових зобов'язань. Наприклад, старші облігації мають більший пріоритет оплати порівняно з субординованими борговими зобов'язаннями.
№4 - Пенсійні зобов'язання
Пенсійні зобов'язання, надані організацією, призводять до пенсійних зобов'язань. Пенсійна відповідальність відноситься до різниці між загальною сумою грошей, яка належить пенсіонерам, і фактичною кількістю грошей, що утримуються організацією для здійснення цих виплат. Таким чином, пенсійна відповідальність настає тоді, коли організація має менше грошей, ніж потрібно для виплати її майбутніх пенсій. Коли існує певна схема виплат за організацією, виникають пенсійні зобов'язання.
Висновок
Довгострокові зобов'язання вимагають довгострокових зобов'язань. Отже, рішення про стягнення довгострокових зобов'язань потребують ретельного планування. Необхідно зробити оцінку коштів, необхідних на довгострокову перспективу. Тоді має бути прийнято рішення щодо суміші коштів. Ці кошти можна залучити за допомогою різних джерел, таких як довгострокова заборгованість, облігації, облігації тощо. У різних джерел довгострокових фондів є свої переваги та недоліки. Ці плюси і мінуси слід ретельно враховувати.
Компанія повинна подбати про те, щоб вона контролювала свої довгострокові зобов’язання. Якщо довгострокові зобов’язання є високою часткою операційних грошових потоків, то це може створити проблеми для компанії. Так само, якщо довгострокові зобов'язання демонструють тенденцію до зростання, то це може бути червоним прапором.
Рекомендовані статті
Це був посібник із прикладу довгострокових зобов'язань. Тут ми обговорюємо введення та приклад довгострокових зобов’язань з детальним поясненням. Ви також можете ознайомитися з іншими запропонованими нами статтями, щоб дізнатися більше -
- Приклади власного капіталу
- Коефіцієнт грошових коштів
- Приклад негативної кореляції
- Приклад партнерства