Оцінка бізнесу
Простіше кажучи, оцінка бізнесу - це сукупність процедур і завершених процесів, що використовуються для визначення реальної вартості бізнесу. Хоча це може звучати досить просто, ваш бізнес належним чином оцінює дзвінки для підготовки та роздумів.
Сертифікація ділової оцінки
Сертифікація ділової оцінки процесу оцінки вартості компанії проводиться лише під час продажу або придбання бізнесу. Відверто кажучи, сертифікація оцінювання бізнесу - це універсальний інструмент, який має великий вплив на дії менеджерів. Якщо використовується як показник ефективності діяльності, сертифікація оцінки бізнесу може продемонструвати, в якому напрямку рухається бізнес. Він визначає, яка стратегія найкраще працює з точки зору бізнесу. Компанії, які мають кілька дочірніх підприємств, повинні вирішити питання 
w розподіляти свої ресурси. Оцінка є основною частиною процесу фільтрації. Одиниці сертифікації оцінювання бізнесу, які показують найбільше значення приросту та роблять більший внесок у загальну вартість, в ідеалі повинні отримувати більший фрагмент пирога ресурсів.
Сертифікація оцінювання бізнесу також є важливим інструментом мотивації управління. Баланси та звіти про прибутки та збитки часто можуть створити неправильну картину справжньої вартості бізнесу. В підготовці фінансової звітності бере участь велика кількість бухгалтерських звітів. Вони включають багато компонентів, які мають мало або взагалі не реалізовані. Менеджери, які покладаються на ці цифри, можуть не знати про те, що призведе компанію до неприємностей. Оцінка тут є "механізмом перевірки", який використовується на додаток до звичайних форматів. Це також корисна мірка для оцінки стану життєвого циклу галузі. Якщо вартість бізнесу знижується з часом, керівництво може перевірити, чи потрібно більше ресурсів для підтримки ринкової позиції. Це може виявити, що попит у цій галузі зменшується.
Галузь, можливо, випередила і скоро занепаде. Своєчасний вихід забезпечить більш гідну ціну для бізнесу, а також може виключити шанси на великі втрати. З іншого боку, постійне зростання вартості може означати, що галузь знаходиться у стадії зростання. Це дасть впевненість керівництву шукати можливості проникнення на ринок. Найважливіший аспект - використовувати оцінку бізнесу як показник результативності, і її можуть проводити компанії незалежно від їх розміру. Він має загальну актуальність і широку сферу застосування.
Оцінка бізнесу - це корпоративний аналіз, який дає загальну картину позиції компанії з точки зору ринку та галузі. Багатогранність оцінювання бізнесу означає, що вона може доповнювати існуючі інструменти управління, а також слугувати фільтруючим процесом для оцінки проектів.
Але метод, який використовується в оцінці бізнесу, є виключно важливим. Аналіз повинен бути прозорим і в той же час враховувати зовнішні впливи. Процеси повинні розуміти всі учасники.
Чому оцінка бізнесу?
Є багато причин для оцінки бізнесу. Ось деякі з них.
- Початок продажу вашого бізнесу
- Вирішення спорів із зацікавленими сторонами
- Для подальшого прийняття рішень та бізнес-планування
- Фіксація податкових зобов’язань
- Судова практика
- Доступ до зовнішніх джерел фінансування
Калькулятор оцінки бізнесу
Підготовка оцінювання бізнесу - це розрахунок перед початком продажу компанії - головний крок для розуміння реальної цінності вашого бізнесу. Якщо це правильно виконано, це виявить точні цифри та ціну, яку ви можете розраховувати досягти. Це часто початок усіх майбутніх переговорів. Це також розвідка для тих, хто не відповідає сучасній ситуації на ринку. У таких випадках відверта оцінка дає правильний спосіб приймати рішення, тобто продовжувати продаж, або покращувати оцінку бізнесу для розрахунку в майбутньому.
Можуть бути випадки, коли акціонер може захотіти покинути бізнес. Це може бути сердечний розставання, коли людина хоче рухатися далі, або може бути наслідком років незгоди. Відхід зазвичай тягне за собою одну сторону, яка продає свою частку іншим акціонерам. Визначення справедливої ціни акцій для від'їжджаючого учасника може бути складним завданням. Підготовлена зовнішньою оцінкою бізнесу є відповідною відправною точкою в таких випадках.
Рекомендовані курси
- Курс бренду
- Стимулювання продажів Інтернет-навчання
- Навчання онлайн-сертифікації в CBAP
Бізнес-планування
Усі власники повинні знати про ринкову вартість свого бізнесу для планування експедиції. Це особливо важливо під час розширень, щоб знати, чи варто взагалі коштувати. Розуміння теперішньої позиції бізнесу допоможе власникам прийняти важливі рішення щодо майбутнього бізнесу.
Результати залежать від ваших припущень
З одного боку, немає жодного способу визначити, що може коштувати бізнес. Це тому, що оцінка бізнесу може означати різні речі для різних людей. Хоча власник бізнесу може вважати, що громада, яку він обслуговує, має багато цінності, інвестор може подумати, цінність компанії повністю визначається історичним доходом. Крім того, економічні умови часто впливають на віру людей у цінність бізнесу. Наприклад, коли можливостей для роботи мало, більше покупців бізнесу воліють виходити на ринок. Це призводить до посилення конкуренції, що, в свою чергу, призводить до підвищення ціни продажу бізнесу.
На цінність бізнесу також впливають обставини продажу. Існує величезна різниця між компанією, яка планується як складно спланований механізм брендингу для залучення зацікавлених покупців, ніж швидкий аукціон ділових активів.
Ділова вартість та очікувана ціна продажу
Реальна вартість бізнесу - це очікувана ціна, яку компанія отримає під час продажу. Фактична ціна може змінюватися залежно від того, хто фіксує вартість. Відпускна ціна також залежить від способу обробки самого продажу. Існує різниця між вдало проведеною маркетинговою кампанією та "флеш-продажем".
Методи оцінки бізнесу
Нижче наведено три методи оцінки бізнесу:
-
Активний підхід
У цьому методі оцінки бізнесу бізнес розглядається як сукупність зобов’язань та активів, тобто складових для визначення реальної вартості бізнесу. Методи оцінки бізнесу засновані на так званому економічному обґрунтуванні заміщення, яке задає питання: якою буде вартість створення іншого подібного бізнесу, як того, який оцінюється, що створить ті самі економічні вигоди для його власників?
Усі діючі підприємства мають свої активи та зобов’язання. Визначення їх вартості було б найбільш природним способом оцінки бізнесу. Різниця між активами та пасивами буде остаточним значенням, або позитивним, або негативним.
Хоча це може здатися досить простим, справжньою проблемою є визначити, які зобов'язання та активи слід врахувати для оцінки та обрати стандарт для вимірювання їх вартості. Наступне фактичне визначення кожного зобов'язання та активу.
Наприклад, баланси не можуть включати важливіші активи, такі як продукція, що виробляється у власному виробництві, та власні методи ведення бізнесу. Якщо власник не заплатив за них, вони не будуть записані у балансі.
Але реальна вартість цих активів часто більша, ніж у всіх "записаних" активів разом. Уявіть собі компанію, яка не має спеціальних товарів чи послуг, але все-таки вдається залучити клієнтів.
-
Ринковий підхід
Як випливає з назви, ринковий підхід залежить від ознак фактичного ринку для визначення вартості оцінки бізнесу. Тут застосовується економічний принцип конкуренції.
Яка ціна інших оцінок бізнесу, які надають ті ж продукти та послуги, що і мій бізнес?
Жодна компанія не може працювати у вакуумі. Якщо у вас є унікальний товар або послуга, швидше за все, на ринку будуть конкуренти, які пропонують подібну або багато в чому подібну річ. Якщо ви хочете придбати компанію, вам належить зробити нульовий вигляд бізнесу, який вас цікавить, а потім провести обстеження ринку щодо "курсу курсу" для типу бізнесу.
З іншого боку, якщо ви хочете продати свій бізнес, ознайомтеся з ринковою ставкою того, для чого продається подібний бізнес.
Інтуїтивно вважати, що «ринок» погодиться з ідеєю рівноваги бізнесу та цін, де покупці готові платити за те, що продавці готові прийняти. Це також відоме як справедлива ринкова вартість. Тут обидві сторони припускають діяти, усвідомлюючи всі відповідні факти. Жодна сторона не змушена закривати продаж.
Ринковий підхід до оцінки ділової оцінки є одним з найкращих для визначення справедливої ринкової вартості, яка є грошовою вартістю, імовірно, обмінюється при операції на протязі озброєнь, при цьому продавець і покупець діють у своїх найкращих інтересах. Дані про ринок дуже корисні для підтримки вашої пропозиції або запитуваної ціни. Якщо "швидкість подорожі" така велика, чому ви повинні приймати менше або пропонувати більше?
-
Підхід до доходу
Цей підхід розглядає ключову причину ведення бізнесу, тобто отримання доходів. Якщо ви інвестуєте свої гроші, час та енергію у власність бізнесу, які економічні вигоди ви отримаєте від цього? Очікувана економічна вигода від купівлі чи продажу є важливою. Оскільки гроші ще не надійдуть у банк, існує певна кількість ризику - не отримати частину, коли ви цього очікуєте. Для визначення виду грошей, які може принести купівля / продаж, метод оцінки доходу враховує цей ризик. Оскільки оцінювання бізнесу має бути прийнято в даний час, очікуваний ризик та дохід повинні бути переведені в поточний час. У цьому відношенні підхід доходу використовує капіталізацію та дисконтування.
Метод капіталізації у своїй найпростішій формі ділить очікуваний прибуток від бізнесу на так звану норму капіталізації. Основне обґрунтування полягає в тому, що вартість бізнесу визначається заробітком, а коефіцієнт капіталізації використовується для зв'язку цих двох.
Наприклад, якщо ставка капіталізації становить 20%, то бізнес оцінюється в п'ять разів перевищує його річний прибуток. Коефіцієнт капіталізації - це інший спосіб, який використовується для примноження доходу. Так чи інакше, результат - це те, що сьогодні цінується бізнес.
Метод дисконтування працює інакше. По-перше, ви проектуєте потік доходу свого бізнесу на певний період у майбутньому, який зазвичай вимірюється роками. Далі визначте ставку дисконту, яка відображає ризик отримання доходу вчасно.
Нарешті, з’ясуйте вартість бізнесу в кінці прогнозного періоду. Це також відоме як кінцева або залишкова вартість бізнесу. Розрахунок дисконтування показує, чого сьогодні вартий бізнес.
Оцінка бізнесу та ризик
Обидва методи оцінки доходу роблять одне і те ж, і ви можете очікувати однакових результатів. Насправді ставки дисконтування та капіталізації взаємозалежні.
CR = DR-K
Тут CR - норма капіталізації, DR - норма дисконтування, а K являє собою середнє очікуване зростання доходу. Наприклад, якщо ставка дисконтування становить 25%, а прогнозований прибуток є стабільним 5% щороку, то норма капіталізації становить 25-5 = 20%. Використовуваний вклад доходу є чи не найбільшою різницею між методом дисконтування та капіталізації. Капіталізація розглядає єдиний показник доходу як середній заробіток за останні кілька років. Дисконтування проводиться на значення доходів, по одному на кожен рік в прогнозний період.
Якщо ваша компанія отримує стабільний прибуток протягом багатьох років, підхід до капіталізації може стати хорошим вибором. Зростаючи бізнес, який отримує менш передбачувані прибутки, дисконтовий підхід дасть більш точні результати.
Як результати відрізняються залежно від методів оцінки бізнесу?
Чи можуть різні методи оцінки бізнесу виявити різні результати? Так, абсолютно. Розглянемо двох потенційних покупців, які здійснюють прогноз доходу для оцінки ризику володіння даним бізнесом. Кожен покупець матиме різний погляд на пов'язані з цим ризики. Їх ставки знижок та капіталізації, ймовірно, різняться. Крім того, у обох покупців будуть свої плани щодо бізнесу, які впливатимуть на прогнозування потоку доходів.
Навіть якщо два покупця використовують подібні методи оцінки, результат може відрізнятися один від одного. По-іншому, стандарт вартості інвестицій визначає цінність бізнесу. Покупці оцінюють вартість бізнесу по-різному, залежно від інвестиційних цілей та форм власності.
Гнучкість вимірювання вартості бізнесу для відповідності своїм цілям, мабуть, є найбільшою силою підходу до оцінки доходів.
Пов'язана стаття
Це було керівництвом щодо оцінки бізнесу, яка представляє собою загальний корпоративний аналіз для досягнення загальної картини компанії. Тут ми також обговорюємо 3 методи оцінки бізнесу разом з калькулятором та сертифікацією. Ви також можете переглянути наступні статті:
- Типи стимулювання продажу | Стратегія
- 15 найпоширеніших помилок щодо запуску бізнесу, яких слід уникати
- 9 надійних та ефективних способів отримати фінансування для вашого стартап-бізнесу
- Корпоративна оцінка - для початківців професіоналів в Excel
- Чому поведінка споживачів важлива для менеджерів бізнесу?