Вступ до міжнародних інвестицій

Міжнародні інвестиції - це одна з інвестиційних стратегій, в якій інвестор диверсифікує свій портфель, купуючи різні фінансові інструменти, такі як акції, пайові фонди тощо, або вкладаючи кошти на придбання прав власності або співпраці в різних компаніях по всьому світу з метою досягнення максимальної віддачі та зменшення їхній вплив на різні інвестиційні ризики.

Міжнародні інвестиції надають можливість інвесторам скористатися хорошими показниками зовнішньої економіки, якщо ефективність їхньої вітчизняної економіки є відносно поганою. Ці інвестиції здебільшого керуються макроекономікою країни і більшість інвесторів зосереджуються на економіці, що розвивається

Види міжнародних інвестицій

За ознакою використання інвестицій іноземні інвестиції класифікуються на дві категорії:

  • Прямі іноземні інвестиції (ПІІ)
  • Інвестиції в іноземний портфель (ПІІ)

1. Прямі іноземні інвестиції

ПІІ - це інвестиція, коли інвестор вкладає кошти в бізнес, розташований на іноземній землі, з метою набуття права власності або співпраці. Через ПІІ інвестори встановлюють стійкий інтерес до суб'єкта господарювання, що передбачає наявність довгострокових відносин інвестора з підприємствами, що мають значний ступінь впливу на управління бізнесом.

За даними Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР), пряма чи опосередкована власність 10% і більше виборчої сили в бізнесі іноземними інвесторами розглядається під категорією ПІІ.

Операції з ПІІ здійснюються в основному трьома способами :

  • Грінфілдський проект.
  • Спільні підприємства.
  • Злиття та придбання (M&A) також називають інвестиціями у Brownfield.

Нижче пояснено три способи:

  1. Проекти Грінфілд: Коли ПІІ використовується для започаткування підприємства в іноземній країні з нуля і не набуває існуючої компанії для виходу на ринок. Проект «Грінфілд» також включає будівництво нових заводів, офісів тощо.
  2. Спільні підприємства: Коли прямі іноземні інвестиції використовуються для участі в підприємництві з іноземними корпораціями з метою розширення бізнесу в іноземній країні.
  3. Інвестиції Браунфілда: це ще один вид трансакції ПІІ, в якій інвестиції використовуються для об'єднання або придбання підприємства на іноземній землі. Спільні підприємства та інвестиції в Brownfield в основному використовуються для виходу на зовнішній ринок.

Приклад №1

ПІІ: Інвестиції в Браунфілд: (угода Tata & Corus)

Tata Steel - один із гігантів індійського ринку сталі, придбав plus Corus Group plc, відомий як один з найбільших виробників сталі у Великобританії. Угода була офіційно оголошена 2 квітня 2007 року, загальна вартість цього придбання становила 6, 2 мільярда (12 мільярдів доларів США). У ньому йдеться про те, що індійська компанія Tata Steel здійснила пряму інвестицію в розмірі 6, 2 мільярда (12 мільярдів доларів США) в корпорацію Corus Group plc, засновану у Великобританії, з метою придбання управління на підприємстві.

Приклад №2

ПІІ: Інвестиції в Грінфілд

Інвестиції МНК, такі як Coca-Cola, Starbucks, Accenture тощо, в різних зарубіжних країнах - хороший приклад інвестицій в «зелені поля». Ці компанії не виходять на зовнішній ринок шляхом злиття чи поглинання, вони безпосередньо інвестують у іноземну економіку, щоб побудувати новий виробничий заклад, офіси тощо.

2. Іноземні портфельні інвестиції (ПІІ)

ПІІ - це інвестиція, здійснена в іноземній економіці інвестором, без жодних мотивів отримувати якусь роль в управлінні будь-якою організацією. Іноземні портфельні інвестори купують цінні папери, що торгуються в іншій країні, яка є високоліквідною і може легко отримати покупців, коли цього потрібно. До таких цінних паперів належать такі інструменти, як акції та облігації. ПІІ може мати короткотерміновий характер у випадках, коли інвестор хоче швидкого повернення через зміну валютного курсу, процентної ставки тощо. В іншому випадку інвестиції в іноземний портфель здійснюються з планами утримання активу на довгостроковий період тощо. інвестиції визначаються темпами зростання економіки, макроекономічною стабільністю, процентними ставками тощо.

Фактори, що впливають на міжнародні інвестиції

Факторами, що впливають на міжнародні інвестиції, є:

У випадку ПІІ

  1. Простота ведення бізнесу країни, як правила та правила, пов’язані з входом на ринок та підтримкою операцій нового бізнесу на грінфілді.
  2. Політичні та соціальні умови економіки.
  3. Політика щодо функціонування та структури ринків (особливо політика щодо конкуренції та злиття та придбання (M&A)).
  4. Політика, пов'язана з полегшенням бізнесу, як стимулювання інвестицій, стимулювання, поліпшення зручностей та інші заходи щодо зниження витрат на бізнес.
  5. Політика приватизації.
  6. Торгова політика (бар'єри-тарифи та нетарифи) та узгодженість прямих іноземних інвестицій та торговельної політики.

У випадку ПІІ

  1. Національні темпи економічного зростання.
  2. Стабільність обмінного курсу
  3. Загальна макроекономічна стабільність.
  4. Рівень валютних резервів.
  5. Процентні ставки.
  6. Податки на приріст капіталу
  7. Регулювання ринків акцій та облігацій
  8. Якість вітчизняних систем обліку та розкриття інформації
  9. Системи врегулювання суперечок економіки та ступінь захисту прав інвестора.

Розрахунок міжнародних інвестицій

Розрахунок міжнародних інвестицій пояснюється нижче:

Чисті іноземні інвестиції (NFI): NFI також називають чистим відтоком капіталу з економіки. Саме різниця чистих інвестицій здійснюється людьми в закордонній економіці, а чисті інвестиції - зарубіжними людьми у вітчизняній економіці.

NFI = Чистий відтік інвестицій - Чистий приплив інвестицій

NFI включає відтік та приплив як прямих іноземних інвестицій, так і іноземних портфельних інвестицій.

NFI - один з важливих параметрів для аналізу фінансового стану економіки. Негативний NFI стверджує, що нація є нацією боржника і навпаки.

Переваги та недоліки міжнародних інвестицій

Переваги згадуються нижче:

  1. Іноземні інвестиції можуть стимулювати економіку країни, а також стимулювати місцеві галузі.
  2. Міжнародні інвестиції створюють нові можливості роботи, це призводить до збільшення купівельної спроможності людей та підвищення рівня їх життя.
  3. Батьківські підприємства також надають інвестиції для отримання додаткового досвіду, технологій та продуктів.
  4. Як Інвестор Інтернаціональна інвестиція - це можливість розширити свій бізнес, диверсифікувати свій портфель, отримати вихід на новий ринок.
  5. Зниження собівартості продукції.
  6. Податкові пільги

Недоліки згадуються нижче:

  1. Міжнародні інвестиції ускладнюють місцеві компанії, створюючи величезну конкуренцію.
  2. Ризик політичних змін завжди буде турбувати інвесторів, оскільки це може призвести до експропріації.
  3. Нестабільний економічний стан може зробити ваші інвестиції економічно нерентабельними.
  4. Міжнародні інвестиції можуть вплинути на обмінні курси, які можуть погіршити ситуацію для інвестора або цільової економіки.

Висновок

Інвестори через міжнародних інвесторів можуть інвестувати в закордонні фінансові інструменти, а також розширити свій бізнес на іноземній території. Усі міжнародні інвестиції здійснюються через ПІІ або ПІІ. Ці інвестиції дуже корисні, але також несуть у собі ризик, тому перед тим, як зробити такі інвестиції, дуже важливо зробити належний аналіз та ретельну перевірку.

Рекомендовані статті

Це посібник з міжнародних інвестицій. Тут ми обговорюємо Вступ та види міжнародних інвестицій, а також переваги та недоліки. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -

  1. Прямі закордонні інвестиції
  2. Локалізація проти інтернаціоналізації
  3. Стратегії виходу на міжнародний ринок
  4. Глобалізація проти інтернаціоналізації
  5. Калькулятор формули приросту капіталу (приклади з шаблоном Excel)

Категорія:

Розвиток підприємництва