Вступ до коефіцієнта готівки
Термін «Коефіцієнт грошових коштів» означає коефіцієнт ліквідності, який оцінює, чи має компанія змогу погашати свої поточні зобов’язання лише готівкою та грошовими еквівалентами. Це суворіший і більш консервативний коефіцієнт ліквідності порівняно з поточним коефіцієнтом та швидким коефіцієнтом, оскільки він обмежує можливість погашення короткострокових зобов’язань лише готівковими або майже готівковими ресурсами. Існуючі або потенційні кредитори вважають цю інформацію дуже корисною, оскільки вони здатні оцінити, скільки грошей вони можуть позичити компанії.
Зазвичай він виражається в числах, що або більше, рівне або менше 1. Якщо коефіцієнт більший за 1, то це вказує на те, що компанія має більш ніж достатню кількість грошових коштів та еквівалент готівки для погашення поточних зобов'язань, якщо платити потрібно негайно. Однак дуже мало компаній закінчується такою ситуацією, оскільки підтримувати такі високі ліквідні резерви практично не доцільно. З іншого боку, якщо коефіцієнт дорівнює 1, то це вказує на те, що у компанії є достатня кількість грошових коштів та їх еквівалентів для погашення поточних зобов'язань. Якщо у компанії співвідношення грошових коштів менше 1, то це означає, що компанія має більше поточних зобов’язань, ніж те, що вона може погасити своїми грошовими коштами та їх еквівалентами.
Формула:
Формула грошових коефіцієнтів може бути отримана шляхом ділення суми грошових коштів та інших їх еквівалентів (казначейські облігації, банківські депозити тощо, які можна швидко перетворити на грошові кошти) на загальні поточні зобов'язання. Математично він представлений як,
Коефіцієнт грошових коштів = (готівка + грошові еквіваленти) / загальна сума поточних зобов'язань
Приклади співвідношення грошових коштів (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок формули грошових коефіцієнтів.
Ви можете завантажити цей шаблон Excel співвідношення готівкових грошей тут - Шаблон Excel грошових коефіцієнтівПриклад - №1
Візьмемо для прикладу Палац Діксі, який є рестораном, і зараз він планує переробити його їдальню. Власник ресторану подав заявку на банківський кредит на суму 200 000 доларів на фінансування реконструкції. З його балансу доступна така інформація:
Рішення:
Загальна сума поточних зобов'язань обчислюється як:
Загальні поточні зобов’язання = кредиторська заборгованість + сплата податку + поточна частина довгострокової заборгованості
- Загальна сума поточних зобов’язань = 10 000 доларів + 2000 доларів + 8000 доларів
- Загальна сума поточних зобов'язань = 20 000 дол
Він розраховується за допомогою формули, наведеної нижче
Коефіцієнт грошових коштів = (готівка + грошові еквіваленти) / загальна сума поточних зобов'язань
- CR = ($ 20 000 + $ 4 000) / $ 20 000
- CR = 1, 20
Тому коефіцієнт грошових коштів для палацу Діксі становив 1, 20, що є досить високим резервом готівки і, здається, знаходиться на комфортному рівні для банку.
Приклад - №2
Візьмемо для прикладу Apple Inc., щоб зрозуміти поняття грошового співвідношення в реальному житті. Відповідно до річного звіту за рік, що закінчився 29 вересня 2018 року, доступна така інформація:
Рішення:
Загальна сума поточних зобов'язань обчислюється як:
Загальна сума поточних зобов’язань = кредиторська заборгованість + інші поточні зобов'язання + відстрочена виручка + комерційний папір + поточна частина довгострокової заборгованості
- Загальна сума поточних зобов’язань = 55, 888 дол. США + 32 687 доларів + 7, 543 дол. США + 11, 964 дол. США + 8 784 дол.
- Загальна сума поточних зобов'язань = 116 866 мільйонів доларів
Він розраховується за допомогою формули, наведеної нижче
Коефіцієнт грошових коштів = (готівка + грошові еквіваленти) / загальна сума поточних зобов'язань
- CR = 25 913 $ / 116 866 $
- CR = 0, 22
Тому коефіцієнт грошових коштів для Apple Inc. становив 0, 22 на 29 вересня 2018 року.
Джерело: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Переваги і недоліки
Переваги та недоліки грошового коефіцієнта такі:
Переваги
- Це допомагає в оцінці грошового багатства компанії. Це допомагає визначити фінансову силу компанії в найближчій перспективі, виходячи з її найбільш ліквідної форми активів, тобто грошових коштів. Як таке, зрозуміло, що чим вище коефіцієнт, тим стабільнішою є компанія.
- Це також допомагає зрозуміти стратегію зростання чи перспективи компанії. Більш високе значення коефіцієнта вказує на те, що компанія має значний потенціал зростання за рахунок злиття та поглинання. З іншого боку, нижча величина вказує на обмежений потенціал зростання.
- Він вважається більш консервативним і суворішим за інші коефіцієнти ліквідності, як коефіцієнт поточного коефіцієнта та швидкий коефіцієнт, оскільки він вимірює ліквідність на основі активів, які можна найпростіше перетворити на грошові кошти - грошові кошти та їх еквіваленти.
Недоліки
- Існує велика двозначність щодо інструментів, які можна вважати грошовим еквівалентом. Така плутанина може призвести до оманливих результатів.
- Він не враховує впливу кризи на цінні папери, що легко продаються. Хоча він вважає лише найбільш ліквідну форму активів, під час кризи навіть грошовими еквівалентами важко торгувати.
- Оскільки компанії практично не доцільно підтримувати такі високі рівні грошових коштів та грошових еквівалентних активів для покриття поточних зобов'язань, коефіцієнт грошових коштів рідко використовується у будь-якому виді фінансового аналізу.
Висновок
Отже, видно, що це міра ліквідності, яка допомагає кредиторам оцінити ліквідність компанії. Однак більшість інвесторів вважають за краще менше грошових коштів на балансі і хотіли б, щоб вони вкладали кошти в ділову діяльність, щоб отримати більший прибуток.
Рекомендовані статті
Це було керівництвом до формули коефіцієнта готівки. Тут ми обговорюємо вступ, приклади, переваги та недоліки разом із завантажуваним шаблоном Excel. Ви також можете ознайомитися з іншими запропонованими нами статтями, щоб дізнатися більше -
- Коефіцієнт оборотного капіталу
- Приклад фіксованих витрат
- Формула співвідношення PEG
- Приклад негативної кореляції
- Етапи методу придбання бухгалтерського обліку