Впровадження коригуваної EBITDA

EBITDA та скоригована EBITDA - це певні показники, які використовуються в концепціях оцінки бізнесу. Коригується показник EBITDA в тому сенсі, що забезпечує фактичний прибуток бізнесу на основі звичайних транзакцій та подій бізнесу. Метод оцінки бізнесу зазвичай дозволяє уникнути транзакцій або подій, які зазвичай завищують вартість бізнесу лише на певних етапах, але не на регулярній чи постійній основі.

Приклад: Mr.A займається бізнесом у власних приміщеннях, але розглядає певні більші витрати, наприклад, оренду приміщень лише для того, щоб уникнути вищих податків у майбутньому. У таких ситуаціях слід врахувати вищу орендну плату для виявлення скоригованої EBITDA, щоб досягти нормальної вартості для бізнесу.

Різниця між EBITDA та скоригованою EBITDA

EBITDA та скоригована EBITDA - це лише те саме, але останній термін надає набагато важливішого значення, ніж раніше під час оцінки бізнесу. Основна відмінність EBITDA від скоригованої EBITDA полягає у вилученні неповторних або неопераційних або незвичайних операцій та подій з обчислених прибутків до процентів, податків, амортизації та амортизації. Це буде важливим процесом, здійсненим фінансовим аналітиком під час певних корпоративних рішень, таких як злиття або поглинання, оцінені інвестиційним аналітиком або інвестиційними банкірами для досягнення фактичної вартості бізнесу на основі їх регулярних операцій та подій.

Використання скоригованої EBITDA

Загалом скоригований показник EBITDA повинен бути визначений під час об'єднання / зменшення, злиття, придбання / переймання, залучення капіталу через приватні банки, венчурні капітали, залучення коштів крім капіталів. Цей метод оцінювання необхідний для досягнення належної вартості бізнесу, яка дозволить уникнути неодноразових та неодноразових або неправдивих операцій, щоб не відхилити несправедливих елементів оцінки.

Для прикладу ефектів для деяких неповторних, нерегулярних або незвичних предметів, які слід надати для коригування (прибуток до відсотків, податку, амортизації та амортизації), кілька прикладів наведені нижче,

  • Виплачений бонус / зарплата персоналу (у випадку неповторних)
  • Резерв на оренду власних приміщень
  • Резерв на зарплату родичам
  • Розробка веб-порталу / програмного забезпечення поетапно
  • Втрата / прибуток від продажу активів
  • Зменшення об’єктів нерухомого майна
  • Юридичні / судові витрати для бізнесу (не регулярні витрати)
  • Виплачені або зафіксовані витрати перевищують фактичні
  • Страховий поліс Keyman виплачено
  • Сплата внеску за змагання

Формат

Формат скоригованої EBITDA наведено нижче:

Приклад скоригованої EBITDA (із шаблоном Excel)

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок скоригованої EBITDA.

Ви можете завантажити цей скоригований шаблон EBITDA Excel тут - скоригований шаблон EBITDA Excel

Приклад №1

ТОВ «ABC» планує придбати ТОВ «XYZ» під час процесу придбання ТОВ «XYZ» за умови, що перелік операцій відбувся за рік, що закінчується на грудень 2018 року, як показано нижче,

  • Дохід від продажу за рік - 12000 доларів США
  • Інші доходи за рік - 1000 доларів США
  • Заробітна плата за рік - 3000 доларів США
  • Амортизація за рік - 500 доларів США
  • Податки за рік (прибл.) - 200 дол
  • Вартість товарів, реалізованих за рік - 4000 доларів США
  • Виплачені відсотки за рік - 100 доларів США
  • Інші витрати - 1000 доларів США

Додаткова інформація

ТОВ «ABC» зафіксувало надлишкові витрати на оренду (понад межі) у розмірі 100 доларів США та сплатило страхування Keyman для директорів бізнес-концерну в розмірі 100 доларів США за іншою категорією витрат.

Ви повинні дізнатися скоригований (EBITDA) прибуток до відсотків, податків, амортизації та амортизації для оцінки бізнесу ТОВ XYZ. Розглянемо вищенаведений формат для підготовки скоригованої EBITDA.

Рішення:

Перевага та недолік скоригованої EBITDA

Переваги та недоліки наведені нижче:

Перевага

  • Оцінка бізнесу базуватиметься на регулярних та фактичних операціях.
  • Завищена оцінка буде уникнена за допомогою скоригованого показника EBITDA
  • Майбутній прибуток у бізнесі може бути передбачуваним за допомогою скоригованої EBITDA
  • Він може бути використаний як кращий інструмент оцінки кваліфікованим бізнес-аналітиком під час злиття та придбання.

Недоліки

  • Визначення нереалізованих або необоротних витрат під час скоригованого (прибутку до відсотків, податку, амортизації та амортизації) вимагало найкращих навичок та знань бізнесу.
  • Він буде змінюватися залежно від характеру бізнесу та угод.
  • GAAP не визнається (загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку)
  • Маніпульовані дані для цілей оцінки не можуть забезпечити належну цінність або майбутні оцінки бізнесу

Висновок

Зрештою, скоригована EBITDA - це один такий інструмент оцінки, який використовується бізнес-аналітиком для оцінки бізнесу за тими звичайними трансакціями та подіями, які дозволять уникнути унікальних, неопераційних, нерегулярних, завищених транзакцій для отримання точних результатів для майбутніх представлень. Він не готується чи регулюється через GAAP, але готується з урахуванням ділового характеру та навичок бізнес-аналітика.

Рекомендовані статті

Це посібник щодо скоригованої EBITDA. Тут ми обговорюємо переваги та недоліки та як розрахувати скоригований показник EBITDA разом із практичними прикладами. Ми також надаємо завантажений шаблон Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -

  1. FCFF проти FCFE
  2. Маржа EBITDA
  3. OIBDA
  4. Мета звіту про доходи

Категорія:

Розвиток підприємництва