Що таке коефіцієнт оборотного капіталу?
Коефіцієнт оборотного капіталу також називається коефіцієнтом поточного капіталу, який фокусується лише на оборотних активах та поточних зобов'язаннях будь-якої компанії. Це допомагає проаналізувати фінансовий стан будь-якої фірми та чи змогли б вони погасити поточні зобов’язання за допомогою оборотних активів. Оборотні активи - це ті, які можна швидко перетворити на грошові кошти, які, в свою чергу, можуть ефективно сплатити борги за найкоротший період. Ось чому оборотні активи, такі як грошові кошти, еквіваленти грошових коштів та дебіторська заборгованість, тип оборотних активів мають бути ефективно висунуті вперед, щоб забезпечити здоровий рух грошових коштів для досягнення кращої WCR (коефіцієнта оборотного капіталу).
Оскільки увага зосереджується головним чином на оборотних активах та поточних зобов’язаннях, фірми повинні важливо відслідковувати, як рух грошових потоків із часом відбувається щомісяця або щоквартально, щоб вони могли вжити відповідних заходів для покращення на ділянках, що знаходяться під червоним прапором фінанси.
Коефіцієнт оборотного капіталу можна визначити, порівнюючи оборотні активи та поточні зобов’язання, а формула їх така, як наведено нижче:
Важливо зазначити, що по-перше розміщуються поточні активи та поточні зобов'язання, після чого слід довгострокові активи та зобов'язання. Таким чином інвестори та кредитори здобувають фінансовий стан будь-якої компанії.
Як правило, якщо коефіцієнт оборотного капіталу дорівнює 1, це означає, що компанія не ризикує і може вижити після сплати зобов'язань. Хоча вона і не робить висновок, що компанія справляється чудово, це просто нейтральна держава. Щоб фірма підтримувала коефіцієнт оборотного капіталу вище 1, їм необхідно ефективно аналізувати оборотні активи та зобов'язання. Здоровий коефіцієнт WCR становить від 1, 2 до 2, 0. Нижче цього діапазону компанія може пройти критичну ситуацію, яка може вказувати фірмі, що їм потрібно посилено працювати над своїми короткостроковими активами та нарощувати їх, як тільки вони зможуть.
Приклад співвідношення оборотних коштів
Візьмемо для прикладу набувача, який цікавиться фінансами спорту ABC та проаналізуємо отриману інформацію за останні три роки:
| Рік 1 | 2 рік | 3 рік | |
| Оборотні активи | $ 4 000 000 | $ 7500000 | 10, 050 000 доларів |
| Поточні зобов'язання | 2 100 000 доларів США | $ 4500000 | 8 000 000 доларів США |
| Коефіцієнт оборотного капіталу | 1.90 | 1.67 | 1, 26 |
Як ми можемо зрозуміти, таблиця вище активів щороку збільшується, за рахунок чого зобов’язання також збільшуються. Однак у третьому році спостерігається великий стрибок зобов’язань, які вплинули на коефіцієнт оборотного капіталу зменшитись більше, ніж це вплинуло на 1 та 2 рік.
Набувач або інвестор у таких ситуаціях аналізу зробить крок назад і не піде назустріч з оферентом, може зменшити його в більшій мірі. Якби ситуація була навпаки, і WCR зростала б з кожним роком, це було б хорошим знаком фінансового поліпшення, і набувач міг би продовжити свою пропозицію.
Є деякі дії, які фінансові аналітики можуть вжити, щоб поліпшити грошовий потік та відшкодувати заподіяний збиток, який впливає на зниження ВРК. Дебіторська заборгованість є одним із параметрів, на які можна ознайомитися і може мати велике значення, якщо ефективно використовувати команду. Іноді умови оплати, узгоджені з клієнтом, величезні, як 75 днів або 90 днів, які сповільнюють дебіторську заборгованість. За таких сценаріїв, Фінансова команда докладе великих зусиль для подальшого пошуку клієнтів та переконається, що гроші надійдуть, як тільки можуть. Також у цьому випадку вони можуть також вимагати від клієнтів скоротити умови оплати за майбутніми контрактами, що, безумовно, поліпшить грошовий потік і, зрештою, WCR для компанії.
Ситуації та сценарії робочого коефіцієнта
- Якщо поточні активи збільшаться, WCR зросте
- Якщо поточні активи зменшаться, WCR зменшиться
- Якщо поточні зобов’язання збільшаться, WCR зменшиться
- Якщо поточні зобов'язання зменшаться, WCR зросте
Значення коефіцієнта оборотних коштів
- Це дає цілісне уявлення про будь-яку компанію та вказує на фінансове здоров'я майбутнього виживання. Стан негативного коефіцієнта оборотного капіталу достатній для будь-якої компанії, щоб повернути свою увагу на вдосконалення через кожен можливий вимір.
- Стан позитивної WCR зазначає, що вони можуть піклуватися про короткострокові зобов’язання і все ще тримати у себе оборотні активи, які можуть тримати їх в курсі збереження стійкої шкали здорового коефіцієнта оборотного капіталу
- Оскільки поточні активи включають дебіторську заборгованість, компанії можуть встановити свої умови контракту як мінімум, як тільки вони зможуть, як тільки робота буде виконана, плата надійде протягом короткого періоду часу і допоможе наростити поточні активи
- Коефіцієнт оборотного капіталу опосередковано пов'язаний з тим, як працює компанія та робить великі маржі, що в підсумку збільшує поточні доходи, які можна швидко ліквідувати. З цієї причини фактор оборотного капіталу розміщується в організації на нижчому рівні, а також робить зацікавлених сторін достатньо обережними, щоб завжди відстежувати фінансове здоров'я
- Навіть якщо коефіцієнт оборотного капіталу для будь-якої фірми вище, це не означає, що вони роблять велику роботу і досягли великої віхи. Це також означає, що компанія не використовує свої активи для отримання максимального доходу.
- При впровадженні WCR також слід сприймати дуже серйозно терміни подання звітів. Оскільки щомісячні витрати, такі як заробітна плата та кредиторська заборгованість, змінили б готівкові кошти будь-якої компанії до і після звітності.
Висновок
Хоча концепція коефіцієнта оборотного капіталу вказує на фінансове здоров'я будь-якої компанії, негативний WCR не означає, що компанія збанкрутує або може не вижити. Є великі фірми, які повідомляють про негативний WCR, але все ще виживають. Як і в таких ситуаціях, вони продають придбані товарні запаси з невеликою націнкою, що допомагає їм зняти відхилений WCR і зняти місця з червоним прапором.
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо співвідношення оборотних коштів. Тут ми обговорили основу коефіцієнта оборотного капіталу за допомогою прикладу. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Порівняння поточного рахунку та рахунку капіталу
- Дивіденди проти приросту капіталу - різниці
- Повернення формули інвестованого капіталу
- Вартість формули капіталу
- Приклади оборотних коштів
- Калькулятор формули приросту капіталу (приклади з шаблоном Excel)