Різниця між боргом та власним капіталом
Слово "борг" означає позичену суму, що використовується в бізнесі з метою розширення, покриття короткострокових операційних витрат, для будь-яких цілей платежу тощо. Тоді як "власний капітал" означає фонд, внесений промоутерами або акціонерами компанії, і це являє насіннєвий капітал компанії, за допомогою якої вперше було розпочато бізнес. Давайте вивчимо заборгованість проти власного капіталу детально у цій публікації.
Значення боргу або позики:
Заборгованість може фінансуватися за допомогою позики або заборгованості. Кредити можуть фінансуватися будь-якою фінансовою установою або банками або будь-якими іншими сторонами за допомогою незабезпечених позик. Незабезпечені позики - це позики, коли позикодавці не мають жодних повноважень щодо кредитування, а сума відсотків дуже висока і містить менше норм у порівнянні із позиками під заставу. Облігації або позики фінансової установи відомі як забезпечені позики та дотримуються певних положень, якими керується центральний банк країни. Він містить фіксований відсоток як поширений на ринку. Заборговані зобов'язання (або облігації) або банківські позики мають заздалегідь визначену процентну ставку, яку необхідно виплачувати Позичальнику щомісячно / щоквартально за рішенням обох сторін. Виплата відсотків та основної суми не має ніякого відношення до характеру та прибутковості бізнесу; Власники Облігації користуються фіксованою відсотковою ставкою, відомою як купонна ставка, поки весь кредит не буде погашений. Заборгованість може бути двох типів відповідно до характеру її перебування. Короткострокові та довгострокові. Будь-які позики, які були взяті на строк менше одного року, відомі як короткострокові позики, а позика, взята більше одного року, відома як довгострокові позики.
Власний капітал:
З іншого боку, власний капітал фінансується акціонерами Компанії, і вони беруть на себе весь ризик бізнесу, наприклад, якщо бізнес переживає збитки, тоді власники акцій мають право на ризик та збитки. сума буде списана з резерву акціонерів. Що стосується прибутку, дивіденд можуть отримати акціонери. Власний капітал можна далі розділити на два типи, а саме: Привілейовані акціонери та акціонери. Переважні акціонери користуються особливими правами щодо акціонерів власного капіталу, таких як у випадку отримання прибутку для Акціонера, привілейовані акціонери мають право на розподіл прибутку перед акціонерами акцій. Але з іншого боку акціонери мають права голосу на відміну від привілейованих акціонерів.
Аналіз боргу проти власного капіталу в бізнесі :
Концепція боргу - це як загроза для компанії, оскільки будь-який вид бізнесу укладається з різною невизначеністю, під час зниження ділового циклу компанія більшість часу не приносить здорових прибутків і в більшості випадків стикається з низкою викликів підтримувати свої прибутки. Маржа завжди стикається з проблемами, і бізнес залежить від зростання обсягів. Отже, якщо бізнес фінансується за рахунок високого боргу та низького власного капіталу, бізнес повинен сплачувати високі відсоткові витрати з бурхливої ситуації з прибутковістю, і власники акцій зобов'язані страждати в цих ситуаціях. Однак певний рівень боргу вважається здоровим завдяки ризику, пов'язаному з бізнесом. За даними аналітиків, власний капітал плюс резерви повинні бути більшими або дорівнювати загальній сумі позик (як довгострокових, так і короткострокових). Розрахунки заборгованості до власного капіталу вимірюються коефіцієнтом D / E, який можна отримати за -
Коефіцієнт заборгованості та власного капіталу = Довгострокова заборгованість + Короткостроковий борг / Власний капітал + Резерви власника акцій Здоровий коефіцієнт D / E вважається рівним 1 або менше 1.
Інфографіка заборгованості проти власного капіталу
Нижче наведено 5 найкращих різниць між боргом та власним капіталом 
Ключові відмінності між боргом та власним капіталом
І борг, і власний капітал - популярний вибір на ринку; обговоримо деякі основні відмінності між боргом та власним капіталом:
- Хоча обидві заборгованості проти власного капіталу підпадають під зобов'язання Балансу, особливості суттєво відрізняються за своєю суттю. Власний капітал асоціюється з власником компанії, тоді як борг пов'язаний з Кредитором Компанії.
- Заборгованість може бути нульовою, але частка власного капіталу ніколи не може бути нульовою, якщо бізнес не піде на ліквідацію
- Пріоритет надається Постачальнику позики, оскільки вони, як правило, є зовнішніми сторонами компанії, тоді як Акціонерний капітал отримує свої внески після сплати всіх витрат та зобов'язань.
Порівняння між боргами та власним капіталом
Нижче наведено найвище порівняння боргу проти власного капіталу
| Основа порівняння боргу проти власного капіталу | Власний капітал | Борг |
| Пов’язані з | Пов'язаний з капіталом, інвестованим акціонерами у бізнес-підрозділ. Прибуток, що складається щороку, додається до резервів, відомих як резерви власника акцій. Акціонерний капітал = власний капітал + резерви акціонерів. | Сума фонду, вкладена третьою стороною або позикодавцем замість фіксованої процентної вартості за попередньо визначений термін. |
| Значення | Власний капітал становить капітал власника та загальний накопичений прибуток бізнесу, за винятком дивідендів, виплачених власникам. Власний капітал може бути негативним у випадку збитків, заподіяних бізнесом. Під час ліквідації бізнесу Акціонери останніми отримують внески. | Позики включають короткострокові та довгострокові позики, що несе фіксований відсоток. Кредитори не переймаються ситуацією в бізнесі. У будь-якій несприятливій ситуації Бізнес повинен сплатити суму позичальників. Однак під час ліквідації бізнесу Короткостроковий кредит (за поточними зобов’язаннями) та Кредитні провайдери (Необоротні зобов'язання) мають право стягнути свої внески після продажу активів. |
| Процентні витрати та дивіденди | Оскільки Акціонери є фактичними власниками компанії, то, після всіх витрат та зобов'язань, власники приймають частину прибутку як дивіденд, який визначається Директорами на засіданні ради та затверджується акціонерами. | Сума позики, відсоткова ставка та строк позики визначаються до того, як позика бере бізнес. Виплата всієї позики плюс відсотки ділиться на термін роботи, і певна сума повинна виплачуватися щомісяця або щокварталу. |
| Розрахунки | Акціонерний капітал + резерви власника акцій | Короткострокові позики + Довгострокові позики |
| Фінансові ринки та бізнес | Ділова ситуація безпосередньо пов'язана з фінансовим ринком. Збільшення фонду акціонерів, як правило, позитивне для обох. | Те ж саме переважає і над боргом. Якщо сума позики стає більшою, то це з'їдає прибутковість компанії і не є доброю ознакою для Фінансового ринку та бізнесу. |
Борг проти власного капіталу - заключні думки
Заборгованість проти власного капіталу - це дві паралельні концепції, які мали переважання і є дуже актуальними в сучасному бізнесі. Заборгованість або позики дуже сильно відрізняються від фонду власного капіталу або акціонерів, оскільки вони обидва концептуально відрізняються за своєю суттю і мають різні характеристики.
Рекомендована стаття
Це було керівництвом щодо найбільшої різниці між боргом та власним капіталом. Тут ми також обговорюємо ключові відмінності боргу проти власного капіталу з інфографікою та таблицею порівняння. Ви також можете переглянути наступні статті -
- Зобов'язання проти активів
- Відмінності акцій проти облігацій
- Річна процентна ставка проти процентної ставки
- Порівняння грошово-кредитної політики проти фіскальної політики
- Запаси проти пайових фондів: вигоди
- Дебет проти кредиту: відмінності
- Коефіцієнт власного капіталу (приклади з шаблоном Excel)