Формула заборгованості перед активами (Зміст)
- Формула боргу перед коефіцієнтом активів
- Приклади формули заборгованості перед активами (із шаблоном Excel)
- Борг перед калькулятором формули коефіцієнта активів
Формула боргу перед коефіцієнтом активів
Термін "Заборгованість до активів" використовується для аналізу того, яка частина активів фінансується за рахунок боргового капіталу.
Бізнес може використовувати переважно два джерела капіталу для підтримки свого бізнесу - власний капітал та борг. Бізнес розпоряджає капітал або для придбання активів (поточних або необоротних), або для фінансування його операційних витрат.
(Існують різні школи думок щодо того, які всі зобов’язання повинні бути включені до терміна Борг
при розрахунку коефіцієнта заборгованості.
Деяка група прихильників аналітиків вважає, що всі види зобов'язань включаються до боргу, крім
загальний акціонерний капітал, тоді як інша група є прихильниками розгляду лише відсотків
несучі зобов'язання як борг.
У статті буде розглянуто лише процентні зобов'язання як борги за пояснення відношення боргу до активів.)
Формула коефіцієнта заборгованості перед активами -
Debt to Asset Ratio = Total Debts / Total Assets
- Загальна заборгованість: вона включає відсотки, що несуть короткострокову та довгострокову заборгованість
- Загальна сума активів: включає поточні активи та необоротні активи
Крок 1: - Ви можете знайти короткострокову заборгованість за відсотками за розділом "Поточні зобов'язання" у розділі "Зобов'язання" Балансу та довгострокової заборгованості за розділом "Необоротні зобов'язання" в частині "Зобов'язання" Балансу.
Крок 2: - Ви можете знайти розділ "Загальна сума" поточних, а також необоротних активів із поточних та необоротних активів на частині "Основні активи" балансу.
Крок 3: - Після виконання вищезазначених кроків, щоб досягти коефіцієнта заборгованості, ви повинні розділити загальну заборгованість на загальні активи.
Приклади формули заборгованості перед активами (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок формули боргу до активів.
Ви можете завантажити цей заборгованість перед формулою Excel шаблон формули співвідношення активів тут - заборгованість перед співвідношенням формули Excel шаблон формули ExcelПриклад №1
Розглянемо приклад для обчислення боргу перед активами, припустимо, що компанія ABC є компанією FMCG. Наприкінці фінансового року Баланс АВС виглядає приблизно так.
Рішення:
Короткострокові борги розраховуються як:
Короткострокові заборгованості = короткострокова позика
Короткострокові борги = 300
Довгострокові борги обчислюються як:
Довгострокові борги = забезпечений борг + строкова позика + довгострокові борги
- Довгострокові борги = 600 + 300 + 800
- Довгострокові борги = 1700
Коефіцієнт заборгованості перед активами розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт заборгованості перед активами = (короткострокові борги + довгострокові борги) / загальна сума активів
- Коефіцієнт заборгованості перед активами = (300 + 1700) / 5750
- Коефіцієнт боргу до активів = 2000/5750
- Коефіцієнт заборгованості перед активами = 34, 78%
Приклад №2
Візьмемо ще один приклад, на цей раз ми беремо фінансову галузь IFB. Публічно акції, що торгуються на NSE та BSE. Компанія IFB industry Ltd займається виробництвом та продажем товарів тривалого вжитку, таких як пральна машина та мікрохвильові печі.
Це баланс компанії IFB Industries Ltd за період FY18 (цифри вказані в ланках INR)
Рішення:
Загальний обсяг активів можна визначити з активу Балансу
Загальна сума активів = 1, 08 200 за період, що закінчився 31 березня 2018 року
Загальна заборгованість обчислюється як:
- Загальна заборгованість = Позики (15) + Інші фінансові зобов'язання (16) + Позики (20)
- Загальна заборгованість = 1000 + 9+ 408
- Загальна заборгованість = 1417
Коефіцієнт заборгованості перед активами розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт заборгованості перед активами = загальна сума боргів / загальна сума активів
- Коефіцієнт заборгованості перед активами = 1417 / 1, 08, 200
- Коефіцієнт заборгованості перед активами = 1, 31%
Приклад №3
Розглянемо ще один приклад: компанія на прикладі - компанія Dabur India Ltd. Компанія знаходиться у вертикалі FMCG
Це баланс компанії Dabur India Ltd за період FY18 (цифри в кронах INR)
Рішення:
Загальний обсяг активів можна визначити з активу Балансу
Загальна сума активів = 5812, 70 за період, що закінчився 31 березня 2018 року
Загальна заборгованість обчислюється як:
- Загальна заборгованість = Позики (22) + Інші фінансові зобов'язання (23) + Позики (26)
- Загальна заборгованість = 201, 04 + 4, 25 + 85, 49
- Загальна заборгованість = 290, 78
Коефіцієнт заборгованості перед активами розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт заборгованості перед активами = загальна сума боргів / загальна сума активів
- Коефіцієнт заборгованості перед активами = 290, 78 / 5812, 70
- Коефіцієнт заборгованості перед активами = 5%
Відповідність та використання
Щоб бізнес і розвивався, він повинен отримувати доходи, а також капітальні витрати. Для цього фірми можуть брати капітал або у формі власного капіталу, або боргу. Кожне джерело капіталу має переваги та недоліки.
Борг порівняно дешевший порівняно з власним капіталом для бізнесу. Але бізнес не може повноцінно працювати на боргу. Тож бізнес повинен змішувати свою структуру капіталу з власним капіталом, а частина - з боргом.
Існують галузеві орієнтири оптимальної структури капіталу, які вважаються ідеальними.
Формула коефіцієнта боргу до активів обчислює, який відсоток активів бізнесу фінансується за рахунок боргу. Менше використання боргу сприймається як неоптимальне використання недорогого капіталу, оскільки борг є дешевою вартістю капіталу, а витрати на відсотки - вирахувані податком витрати, оптимальне використання боргу в структурі капіталу допоможе максимізувати частку акціонерів багатство.
У той же час надлишок боргу в структурі капіталу сприймається як ризикований, оскільки борг є інструментами, що несуть відсоток, і вимагає періодичних виплат. Якщо бізнес працює недостатньо добре, а прибуток від операції недостатній для покриття фіксованого боргового зобов’язання, то це може спричинити випадок невиконання та призвести компанію до банкрутства.
Коефіцієнт боргу до активів в основному використовується аналітиком, інвесторами. Та кредиторами, які відстежують компанію для різних цілей.
- Якщо коефіцієнт заборгованості до активів становить> 100%: Така ситуація є надзвичайно ризикованою, це означає, що компанія знищила всю свою чисту вартість і робить збитки, а всі активи, а також збитки фінансуються за боргами.
- Якщо коефіцієнт заборгованості до активів = 100%: Ця ситуація також вважається ризикованою, це означає, що компанія втратила всю чисту вартість, а всі активи фінансуються за рахунок боргу
- Якщо коефіцієнт заборгованості до активів <100%: ця ситуація вважається менш ризикованою, це вказує на те, що активи компанії фінансуються за рахунок поєднання боргового та власного капіталу.
Не існує єдиного коефіцієнта боргу перед активами, який вважається оптимальним. Компанія, що оцінюється, вважається безпечною, якщо коефіцієнт заборгованості перед активами відповідає показнику галузі, в якому вона працює.
Формула коефіцієнта заборгованості перед активами дуже важлива для оцінки фінансового ризику компанії.
Борг перед калькулятором формули коефіцієнта активів
Ви можете використовувати наступний калькулятор заборгованості перед активами.
| Загальна заборгованість | |
| Сукупні активи | |
| Формула боргу перед коефіцієнтом активів | |
| Формула боргу перед коефіцієнтом активів | = |
|
|
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо формули коефіцієнта заборгованості. Тут ми обговорюємо, як розрахувати заборгованість перед коефіцієнтом активів разом з практичними прикладами. Ми також надаємо калькулятор заборгованості заборгованості за допомогою шаблону Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Формула очікуваного повернення
- Формула коефіцієнта покриття боргу
- Як розрахувати коефіцієнт знижок?
- Калькулятор формули коефіцієнта різкої різкості