Формула коефіцієнта обороту активів (Зміст)
- Формула коефіцієнта обороту активів
- Калькулятор коефіцієнта обороту активів
- Формула коефіцієнта обороту активів у Excel (із шаблоном Excel)
Формула коефіцієнта обороту активів
Коефіцієнт оборотності активів - це одне із коефіцієнтів, що вимірюють ефективність роботи підприємства шляхом пошуку суми доходу, отриманого від її активів.
Ось формула коефіцієнта обороту активів -
Приклади формули коефіцієнта обороту активів
Візьмемо приклад, щоб дізнатися коефіцієнт обороту активів для компанії: -
Ви можете завантажити цей шаблон формули коефіцієнта обороту активів тут - Шаблон формули коефіцієнта обороту активівФормула коефіцієнта обороту активів - приклад №1
Візьмемо приклад для фірми X: -
- Чистий продаж = 100000 дол
- Загальна сума активів за 2018 рік = 20000 дол
- Загальна сума активів за 2019 рік = 30000 дол
Середній загальний обсяг активів, обчислений як:
- Середня загальна сума = ($ 20000 + $ 30000) / 2
- Середня загальна сума активів = 25000 дол
Коефіцієнт обороту активів обчислюється як:
- Коефіцієнт обороту активів = Чистий обсяг продажів / Середній загальний обсяг активів
- Коефіцієнт обороту активів = $ 100000 / $ 25000
- Коефіцієнт обороту активів = 4 дол
Це свідчить про те, що для компанії X кожен долар, вкладений в активи, приносить 4 долари продажу.
Формула коефіцієнта обороту активів - приклад №2
Візьмемо практичний приклад компаній, що працюють у нафтохімічній галузі, для яких важливий коефіцієнт оборотності активів, оскільки вони мають інвестувати велику суму в капітальні витрати.
Ми беремо за приклад індійські нафтохімічні компанії Indian Oil Corporation (IOCL), Hindustan Petrochemicals (HPCL) та Bharat Petroleum (BPCL).
| Компанія | МОКЛ | HPCL | BPCL |
| Чистий обсяг продажів (у рублях Cr) | 500 767, 14 | 218, 474.14 | 276 400, 89 |
| Загальна сума активів (2018 р.)
(в Rs Cr) | 280, 739, 91 | 86 807, 22 | 100, 222, 54 |
| Загальна сума активів (2017)
(в Rs Cr) | 259, 213, 27 | 78 469, 85 | 91, 989, 63 |
| Середня загальна сума активів | 269 976, 59 | 82 638, 54 | 96, 106.09 |
| Коефіцієнт обороту активів | 1, 85 | 2.64 | 2, 87 |
З наведеної таблиці видно, що BPCL має найвищий коефіцієнт оборотності активів - 2, 87, що означає, що на кожну 1 рупію, вкладену в активи, виробляється 2, 87 рупій. МОКЛ має найнижчий коефіцієнт оборотності активів у трьох компаній, але, принаймні, він перевищує 1, що є хорошим знаком.
Формула коефіцієнта обороту активів - приклад №3
Коефіцієнт оборотності активів використовується у багатьох напрямках, одним із яких є його використання - Аналіз DuPont. Аналіз DuPont розраховує рентабельність власного капіталу фірми і використовує норму прибутку, коефіцієнт оборотності активів та фінансовий леверидж для обчислення РО.
RoE = маржа прибутку x оборот активів x фінансовий леверидж
Наприклад, для BPCL, якщо норма прибутку = 10%, а фінансовий леверидж - 1, 5
Використання формули
- RoE = маржа прибутку x оборот активів x фінансовий леверидж
- RoE = 0, 1 х 2, 87 х 1, 5
- RoE = 0, 4305 або 43, 05%
Пояснення формули коефіцієнта обороту активів
Коефіцієнт обороту активів - це міра, яка використовується для визначення ефективності того, що компанія отримує дохід зі своїх активів. Отже, вищий коефіцієнт оборотності активів - це хороший знак того, що компанія ефективно використовує свої активи. І навпаки, якщо коефіцієнт нижчий, це вказує на те, що компанія не використовує свої активи ефективно. Існують різні причини, за якими коефіцієнт оборотності активів може бути нижчим для компанії. Деякі з причин - поганий спосіб управління запасами та збирання або через перевищення виробничих потужностей.
Крім того, ще один фактор, який слід враховувати, - це для компаній, що працюють в одній галузі, інколи компанія зі старими активами матиме більш високі коефіцієнти оборотності активів, оскільки накопичена амортизація була б більшою. Отже, порівнюючи коефіцієнти оборотності активів для компаній, що працюють в одній галузі, це має бути одним із факторів, які потрібно враховувати.
Значення та використання формули коефіцієнта обороту активів
Як і очікувалося, компанії з низькою маржинальністю матимуть більш високі коефіцієнти оборотності активів, оскільки їм доводиться компенсувати менший прибуток за рахунок збільшення продажів. Аналогічно, для галузей з високим капіталом, таких як нафтохімія, комунальне господарство, енергетика тощо, коефіцієнт оборотності активів буде нижчим, оскільки їх активи будуть значно вищими. Отже порівняння коефіцієнтів оборотності активів між компаніями є більш істотним, коли це відбувається між компаніями, що працюють у подібних галузях. Порівнювати коефіцієнти оборотності активів між телекомунікаційною компанією та ІТ-сервісною компанією безглуздо.
Також слід пам’ятати, що недостатньо просто порівняти коефіцієнти оборотності активів компаній за один рік або пару років. Цілком імовірно, що коефіцієнт оборотності активів компанії в будь-який рік може бути вищим через різні фактори, такі як продаж активів і т.д.
Калькулятор коефіцієнта обороту активів
Ви можете використовувати наступний калькулятор коефіцієнта обороту активів
| Чистий обсяг продажів | |
| Середня загальна сума активів | |
| Формула коефіцієнта обороту активів = | |
| Формула коефіцієнта обороту активів = | = |
|
|
Формула коефіцієнта обороту активів у Excel (із шаблоном Excel)
Тут ми зробимо той же приклад формули коефіцієнта обороту активів у Excel. Це дуже легко і просто. Вам потрібно надати два входи, тобто чисті продажі та середній загальний обсяг активів
Ви можете легко розрахувати коефіцієнт обороту активів, використовуючи формулу в наданому шаблоні.
Спочатку ми обчислюємо середню загальну суму активів
Потім обчислюємо коефіцієнт обороту активів, використовуючи формулу
Висновок
Коефіцієнт оборотності активів - це коефіцієнт ефективності, який вимірює, наскільки ефективно компанія використовує свої активи для отримання продажів. Як і у всіх коефіцієнтах, це співвідношення також слід використовувати при порівнянні компаній у подібних галузях. Більш високий коефіцієнт оборотності активів свідчить про те, що компанія ефективно використовує свої активи, тоді як нижчий коефіцієнт вказує на те, що компанія не використовує свої активи ефективно. Коефіцієнт оборотності активів також використовується в аналізі DuPont для розрахунку рентабельності власного капіталу компанії.
Крім того, порівнюючи коефіцієнти оборотності активів, потрібно дивитись на результати діяльності компаній за останні кілька років, а не за один рік. Це пояснюється тим, що іноді коефіцієнт оборотності активів будь-якої компанії може бути завищеним або спущеним через деякі фактори, такі як продаж активів або великі придбання активів протягом будь-якого періоду.
Рекомендовані статті
Це було керівництвом до формули коефіцієнта обороту активів. Тут ми обговорюємо його використання разом з практичними прикладами. Ми також надаємо вам калькулятор коефіцієнта обороту активів із шаблоном Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Керівництво до формули чистого оборотного капіталу
- Формула доходу на одного працівника
- Калькулятор формули граничної вартості
- Розрахунок середньозваженої формули
- Приклади коефіцієнта обороту акцій
- Посібник із формули коефіцієнта обороту з деякими прикладами