Формула заробітку на частку (Зміст)

  • Формула
  • Приклади
  • Калькулятор

Що таке формула прибутку на частку?

Прибуток на акцію (EPS) - це чистий дохід компанії, що розподіляється серед кожної непогашеної загальної акції. Прибуток на акцію розраховується за формулою нижче:

Earnings Per Share (EPS) = Net Income of the Company / Average Outstanding Shares of the Company

Якщо компанія надає перевагу акціонерам, то прибуток на акцію обчислюється за наступною формулою:

Earnings Per Share (EPS) = (Net Income of the Company – Dividend to Preferred Shareholders) / Average Outstanding Shares of the Company

Приклади формули заробітку на частку (із шаблоном Excel)

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти підрахунок прибутку на акцію.

Ви можете завантажити цей прибуток на пай Шаблон формули Excel тут - Прибуток на частку Шаблон формули Excel

Формула заробітку на частку - Приклад №1

Припустимо, чистий дохід корпорації ABC за 18 фінансового року склав 10 млн. Дол. Розрахуйте прибуток на акцію для компанії.

Рішення:

Прибуток на акцію розраховується за формулою, наведеною нижче

Прибуток на акцію (EPS) = чистий дохід компанії / середні непогашені акції компанії

  • Прибуток на акцію (EPS) = 10 мільйонів доларів / 5 мільйонів доларів
  • Заробіток на одну акцію (EPS) = $ 2

Формула заробітку на частку - Приклад №2

Припустимо, корпорація ABC надає перевагу акціонерам. Компанія повідомила про чистий дохід у розмірі 10 мільйонів доларів за 18 фінансового року та оголосила загальним дивідендом 0, 50 мільйона доларів преференційним акціонерам. Загальна середня кількість непогашених простих акцій компанії становила 5 мільйонів. Розрахуйте прибуток на акцію для компанії.

Рішення:

Прибуток на акцію розраховується за формулою, наведеною нижче

Прибуток на акцію (EPS) = (чистий дохід компанії - дивіденд привілейованим акціонерам) / середній розмір непогашених акцій компанії

  • Прибуток на одну акцію (EPS) = ($ 10 - $ 0, 50) млн / 5 мільйонів
  • Заробіток на акцію (EPS) = 1, 90 дол

Формула заробітку на частку - Приклад №3

Припустимо, корпорація ABC повідомила про чистий дохід у розмірі 10 мільйонів доларів за фінансовий фінансовий рік18. Загальні непогашені акції компанії на початок фінансового періоду18 склали 5 мільйонів. Під час фінансового періоду 18 року компанія здійснила викуп 1 мільйона простих акцій з відкритого ринку. Компанія не має пільгових акціонерів згідно з повідомленнями про фінансові результати за 18 фінансовий рік.

Рішення:

Після викупу 1 мільйона акцій загальна кількість простих акцій залишилася наприкінці 18 фінансового року = 4 мільйони

Якщо припустити, що план викупу компанії був виконаний наприкінці червня 2018 року, середньозважені загальні непогашені акції для Компанії є

= ((6 місяців / 12 місяців) * (5 мільйонів)) + ((6 місяців / 12 місяців) * (4 мільйони))

= (½) * (9 мільйонів) = 4, 5 мільйона акцій

Середньозважений загальний розмір непогашених акцій = 4, 5 млн

Прибуток на акцію розраховується за формулою, наведеною нижче

Прибуток на акцію (EPS) = (чистий дохід компанії - дивіденд привілейованим акціонерам) / середній розмір непогашених акцій компанії

  • Прибуток на одну акцію (EPS) = ($ 10 - $ 0) мільйон / 4, 5 мільйона
  • Заробіток на акцію (EPS) = 2, 22 дол

Якщо порівняти приклад 1 та приклад 3, викуп акцій зменшує загальну кількість простих непогашених акцій, а отже, покращує прибуток на акцію для компанії.

Актуальність та використання Формули EPS

Інвестори у фінансовому світі використовують декілька показників оцінки для оцінки цін акцій компанії, а також для порівняння оцінки компаній у конкретній галузі. Коли прибуток на акцію (EPS) використовується окремо, це не дуже добре говорить про компанію і не дуже корисно. Оскільки прибутком на акцію використовується ряд простих акцій, випущених у знаменнику під час розрахунку EPS та значення для акції для різних компаній, може бути різним. Тому він може не дати справедливого уявлення про прибуток компаній у конкретній галузі, якщо ціни на акції (власний капітал) компаній різні.

Щоб продемонструвати вищесказане, я взяв приклад трьох компаній, що працюють в одній галузі. Усі фінансові цифри, такі як чистий дохід, кількість акцій, ціна на акцію, приймаються за 2018 фінансовий рік.

Як ми бачимо у наведеній вище таблиці, що прибуток на акцію для всіх трьох компаній однаковий, однак це не правильний показник заробітку. Оскільки компанія XYZ Corporation отримує таку ж суму прибутку з меншим статутним капіталом, ніж корпорація ABC Corporation та PQR Corporation. Тому ми не можемо бути впевнені в ефективності прибутків усіх трьох компаній, хоча всі мають однаковий прибуток на акцію. Тому прибуток доводиться порівнювати разом із ціною акцій компаній.

Дуже корисна і важлива метрика для оцінки при використанні з ціною акції

Якщо прибуток на акцію використовується разом із ціною акції, це дає змогу оцінити вартість акцій компанії. Коли ми комбінуємо прибуток на акцію та ціну частки для аналізу, ми стикаємося з дуже корисними показниками, тобто співвідношенням P / E.

Коефіцієнт P / E = ціна на частку компанії / прибуток на акцію компанії

Тепер давайте розглянемо нижню таблицю, де співвідношення P / E було обчислено та включено до таблиці:

З наведеної таблиці видно, що корпорація PQR має найвище співвідношення P / E, а корпорація XYZ - найменше співвідношення P / E. Що означає PQR Corporation порівняно вище, ніж корпорація XYZ та ABC Corporation. Це може дати важливе розуміння інвесторам (поряд з іншими фінансовими показниками) щодо відносної оцінки діяльності компанії. Більш низьке співвідношення P / E вказує на більш низьку оцінку і багато разів робить компанію / акцію привабливою ставкою для інвестицій (якщо інші основи компанії недоторкані).

Отже, суть полягає в тому, що якщо прибуток на акцію використовується разом із ціною частки, а коефіцієнт P / E отримується за допомогою двох показників, це важливий і широко застосовуваний показник оцінки для спільноти інвесторів.

Калькулятор формули заробітку на частку

Ви можете використовувати наступний калькулятор прибутків на акцію

Чистий дохід Компанії
Дивіденд привілейованим акціонерам
Середні непогашені акції компанії
Прибуток на акцію (EPS)

Заробіток на одну акцію (EPS) =
Чистий дохід компанії - дивіденд привілейованим акціонерам
=
Середні непогашені акції компанії
0-0
= 0
0

Рекомендовані статті

Це посібник із формули заробітку на частку. Тут ми обговорюємо, як обчислити прибуток на одну частку разом з практичними прикладами. Ми також надаємо калькулятор прибутків на частку за допомогою шаблону Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -

  1. Що таке формула прибутковості капіталу?
  2. Як розрахувати дивіденд за допомогою формули?
  3. Формула темпів зростання | Визначення | Калькулятор
  4. Формула коефіцієнта боргу до власного капіталу (приклади з шаблоном Excel)
  5. Ділиться видатною формулою

Категорія:

Розвиток підприємництва