Фонди індексу ETFs Vs - Взаємний фонд - це кошик акцій, облігацій або інших видів активів, якими професійно управляє інвестиційна компанія. За управління ресурсами фонд стягує плату. Акції вибирають менеджери портфеля, які вибирають запаси, готові виконувати найкращі результати, а решту залишають. Але якщо активне управління - це не ваша чашка чаю, індексні фонди можуть стати правильним вибором. Чи є різниця між фондовим фондом, що торгується біржею, та фондовими фондовими індексами - просто буря в чашці? Або ці два типи коштів полюси одна від одної? Давайте дослідимо захоплюючий світ індексних фондів та з’ясуємо.
Стаття про фонди ETFs Vs Index структурована нижче:
- Індексний фонд: Переслідування ринку
- Обмінні фонди, що торгуються: традиційний маршрут
- Фонди з індексами ETFs Vs: торгівля на інвестування
- Коефіцієнт витрат: де обмінний фондовий обмін оцінюється за індекс MF
- Взаємний фонд чи індекс ETF? Багато відмінностей
- Висновок - ETF та індексні фонди
Індексний фонд: Переслідування ринку
Індексний фонд має зовсім іншу стратегію від традиційного методу функціонування взаємного фонду. Замість того, щоб вибирати та вибирати акції в огляді, щоб обіграти ринок, індексний фонд купує всі акції, складаючи індекс, щоб повторити ефективність повного ринку. Отже, чому б хто хотів погодитися на середній прибуток, коли вони могли їздити на шторм і вийти переможцями в торговій грі? Просто тому, що індексні фонди є дешевими для експлуатації, і вони купують і тримають, а не часто торгують - стратегія, яка підходить багатьом людям. Дослідження показують, що більші витрати, пов'язані з активно керованими пайовими фондами, роблять індексні фонди привабливою ідеєю. Виграшні акції можуть обіграти ринок, але фондові фонди забезпечують стабільну віддачу - те, що стає все більш важливим, якщо ви не хочете випробовувати води, але плавно пливете далі. Дослідження також показують, що активні фонди не дають хорошої віддачі порівняно з фондовими фондами. S&P Dow Jones виявив у своєму дослідженні, що протягом 10 років менше 20 відсотків активно керованих коштів перемогли індекс S&P 500!
Рекомендовані курси
- Навчання фінансовому моделюванню за допомогою Excel
- Навчання професійного фінансового моделювання
- Навчання з професійного інвестиційного банкінгу
Обмінні фонди, що торгуються: традиційний маршрут
Існують два типи індексних фондів - ETF або фондові фонди, що торгуються, та індексні взаємні фонди. З МФ покупці та продавці здійснюють операції безпосередньо з фондовою компанією. Фінансові фірми не продають ETF, і вони розміщуються на біржі (звідси і назва), і покупці або продавці акцій повинні володіти брокерськими рахунками для торгівлі ними.
Найкращі речі в житті не є безкоштовними, якщо ви інвестуєте в фонди біржової торгівлі, оскільки ви сплачуєте брокерську комісію кожного разу, коли робите покупку чи продаж. Тому для невеликих інвесторів традиційні індексні пайові фонди працюють менш дешевими. Але за кожен ризик на ринках є винагорода, і це справедливо і для ETF. Оскільки вони торгуються біржею, такими акціями можна торгувати в будь-яку годину дня. Ось чому акції ETF користуються популярністю серед інвесторів. Фондові торгувані фонди є одним з найбільш швидко зростаючих сегментів фондового бізнесу. ETF торгують як акції та пропонують гнучкість у випадку традиційних взаємних фондів. Інвестори можуть торгувати ETF протягом усього дня, порівняно з традиційними фондовими фондами індексів, де інвестори можуть купувати паї лише за NAV або Чистою вартістю активів фонду, що публікуються щоразу до кінця торгового дня. Фонди, торгувані біржею, швидко торгуються, і це дає незаперечну перевагу - ризик різниці цін між часом торгівлі та інвестицій набагато нижчий у випадку ETF. ETF також мають меншу похибку відстеження, ніж традиційні фондові індекси за рахунок натуральної чи створення та викупу та менший коефіцієнт витрат. Довгострокові інвестори можуть уникати страждань через короткострокову діяльність інвесторів.
Фонди з індексами ETFs Vs: торгівля на інвестування
Індексні інвестори не обов'язково є частковими до фондових біржових торгів як інвестиційного механізму. Це пояснюється тим, що індексні фонди ставлять роздрібних інвесторів на шляху до успіху. Більше того, ETF існують з 1990-х, тоді як перший індекс MF був введений у 1970-х. Так чому ETF досі переважають у зіткненні торгових титанів? Передусім тому, що цей тип фонду пропонує серйозні переваги з точки зору вартості, розміру та часового горизонту.
Біржові фонди - це гнучкі інвестиційні засоби та звертаються до широкого сегмента інвесторів, будь то пасивна чи активна їх торгова стратегія. Пасивні інституційні інвестори віддають перевагу ETF для своєї гнучкості. Активні торговці віддають перевагу цьому для своєї зручності. На відміну від цього, пасивні роздрібні інвестори обирають індексні фонди для своєї простоти.
Ще одна відмінність полягає в тому, що ETF можна придбати в менших розмірах і не потребують якоїсь спеціальної документації чи рахунків. Вони також пов'язані з відсутністю витрат на перекидання або маржі. ETF також мають ширший спектр охоплення, оскільки вони охоплюють орієнтири, де не існує ф'ючерсних контрактів. Активні торговці хедж-фондами також віддають перевагу ETF-кодам над індексом, оскільки вони звільнені від норм правил короткого продажу, що застосовуються для звичайних акцій.
Коефіцієнт витрат: де обмінний фондовий обмін оцінюється за індекс MF
Фонди, що торгуються біржею, та фондові індекси мають свої особливі витрати та виплати, якщо мова йде про витрати, пов'язані з відстеженням та торгівлею індексів. Витрати, понесені на індекс відстеження, поділяються на три основні категорії:
- Щоденні чисті викупи
- Перетяг готівки
- Дивідендна політика
Щоденні чисті викупи: Закон про балансування
Ці викупи призводять до явних витрат у вигляді комісійних та неявних витрат на розповсюдження заявок на торги по фондових торгах стосовно фондів індексів. Біржові фонди, що торгуються, усувають необхідність цього балансуючого процесу через процес, який називається створенням / викупом у натуральній формі. Розшифровано, це означає, що акції ETF можна створювати та викуповувати за допомогою кошика подібних цінних паперів.
Перетяг готівкових коштів відноситься до витрат на утримання готівкових коштів для торгівлі для обробки можливих щоденних чистих викупів за фондовими фондами. ETF не вимагають цього затягування грошей через свій унікальний процес викупу.
Дивідендна політика - єдиний фактор витрат, коли фондові індекси переважають над біржовими фондами, які індексують фонди, будуть інвестувати дивіденди одразу, тоді як акції ETF потребують накопичення грошових коштів протягом кварталу та подальший їх розподіл акціонерам щодо дивідендної політики.
Витрати без відстеження включають оподаткування, витрати на трансакцію акціонерів та збори за управління. Комісії за управління нижчі для ETF, оскільки цей фонд не займається бухгалтерським обліком - це не так для фондових індексів. З іншого боку, трансакційні витрати акціонерів для індексних фондів дорівнюють нулю, на відміну від ETF. Оподаткування інвестиційних механізмів біржовими фондами та фондовим фондом надає перевагу першому над останнім. Податкові події спричинені потребою продавати цінні папери у разі індексації пайових фондів. Приріст капіталу, притаманний іншим фондам, також не є особливістю ETF.
Індексні фонди: попередники обміну торгуваних фондів
Незважаючи на те, що фондові індекси були доступні з 1975 року, фондові фонди, що торгуються біржею, у 1993 р. Торгувались. Перші ETF підпадають до 5 разів.
Брак ліквідності: відшкодування фондових торгів
Відсутність ліквідності у випадку деяких фондових біржових фондів призводить до збільшення спредів запитів на торги, що збільшує вартість торгів. Менш популярні ETF не можуть мати однаковий арбітражний інтерес до інших ETF. Це створює велику різницю між ринковими цінами та чистими цінностями активів.
Активні або пасивні: Альфа та бета-інвестиція
У той час як активні інвестори прагнуть до альфа або найкращих на ринку, пасивні інвестори рівні арбітражу для досягнення бета або помірної прибутковості ринку. Для пасивних інвесторів є лише дві можливості, а саме біржові фонди та пайові фонди. І інший базовий індекс. Помилка відстеження - це ступінь, коли кошти не відповідають реплікації індексу.
Два ступеня пасивного інвестування: кути на фонди індексу ETF
Пасивні інвестори:
Цей тип інвесторів має на меті досягти розподілу активів, що найкраще підходить для цілей з низькою вартістю з невеликою активністю. Індексний взаємний фонд - найкращий варіант для таких інвесторів. Збалансування дозволить зберегти узгодженість та забезпечити коригування експозиції.
Не такі пасивні інвестори:
Фонди, що торгуються біржею, більше підходять для цього виду інвесторів. Це забезпечує зміни в портфоліо з більшою точністю та швидкістю. ETF дозволяє користувачам орієнтуватися на ринок, те, що відкриті фонди не можуть сподіватися на відповідність.
Інвестори також можуть коротко продати ETF, якщо вони пасивні, але схильні умовно. Використання біржових фондів є активним методом пасивної інвестиційної стратегії. Інвестори повинні розуміти динаміку ринку, щоб зробити успішну інвестицію, незалежно від того, обрали вони ETFS та індексні фонди.
Взаємний фонд чи індекс ETF? Багато відмінностей
Взаємні фонди мають різні акційні класи, вимоги до періоду проведення та умови плати за продаж. Мета гри - відмовити від швидкої торгівлі. Фонди, що торгуються біржею, створюються для швидкості. Це основна різниця між ETFS та індексними фондами. Окремим інвесторам потрібно зробити домашнє завдання, щоб отримати хороші оцінки на фінансовому ринку та вибрати правильний індексний продукт, щоб зробити свою оцінку.
ETF мають більш мінливі ціни, ніж індексні пайові фонди. Ефективність оподаткування є фактором, при якому однаково добре функціонують фондові фондові біржові фонди та індексні пайові фонди. Якщо мова йде про коливання цін, ціни ETF в індексах змінюються залежно від торгового дня. Хоча і взаємні фондові індекси, і ETF мають певну схожість, відмінностей багато. Інвестори, які прагнуть утримувати інвестиції на довгострокову перспективу та мають помірний апетит до ризику, були б більш підходящими для індексування взаємних фондів, тоді як інвестори з більшою здатністю до ризику, які хочуть отримати коротко- та середньострокову віддачу на своїй тарілці, повинні вибрати ETF. У той час як фонди ETFs Vs Index можуть використовуватися для володіння ринком за дуже розумними темпами, на цьому схожість закінчується. Ось точки огляду, які ви наберете для більшого апетиту до ризику за допомогою фондових біржових торгів.
Нульові комісії
Якщо ви купуєте індексний фонд, який керується брокерською компанією, плата може бути відмовлена, але якщо фонд на певному рахунку використовується, будьте готові розщепити гроші за низький ризик. Біржові фонди, що торгуються, є комісійними або коштують дуже мало за торгівлю.
Більше ліквідності
Індексні фонди - це взаємні фонди, тому купуєте чи продаєте їх, отримуючи ціноутворення в кінці дня. Ця ціна не буде на відміну від того, що слід очікувати. Якщо ж ви жонглюєте класами активів, ви можете викреслити. Рівень ліквідності у фондах, що торгуються біржею, вище, що дозволяє легко відстежувати також загальні індекси.
Менше витрат, більше прибутків
Цінова війна посилилася між постачальниками ETF, тоді як мир провайдерів панує. ETF дешевше володіти за коефіцієнтами витрат, які є більш розумними.
Більше класів активів
Біржові фонди також ідеально підходять для тих, хто хоче досить розумно інвестувати у численні класи активів. Індексні фонди обмежують сферу застосування до середнього розміру, спеціальності та фондів нерухомості. Гнучкість, яку пропонує ETF, означає більше варіантів.
Грошові потоки, які працюють на вас
Якщо ви купуєте індексні фонди, уникнути клопоту щодо вирішення питання щодо вступу до дивідендів можна, враховуючи реінвестиції. Однак, коротко- та середньострокові інвестори можуть віддавати перевагу ETF, оскільки існує контроль над тим, де реінвестувати надходять дивіденди, тим більше без комісійних.
Висновок - ETF та індексні фонди
Питання вагоме, але тягар його наслідків робить його важливим. Вибір правильної інвестиційної стратегії передбачає активність. Зрештою, як зауважив Уоррен Буфет, ви не перевіряєте глибину річки обома ногами! Фінансові ринки максимально непередбачувані, навіть якщо ви дотримуєтесь індексів фондового ринку. Зважаючи на ваш апетит до ризику, ви можете сформулювати ідеальний рецепт інвестицій, який буде оцінюватися за всіма показниками. Важливим моментом тут є вибір інвестиційного інструменту, який відповідає вашій фінансовій дорожній карті та інвестиційній стратегії.
Виходячи з ресурсів та переваг активних проти пасивних фондів, ви можете легко визначити, чи переважають ETF проти індексних пайових фондів. Хоча обидва є пасивними фондами, факт полягає в тому, що ETF активніше пасивні, ніж їхні індекси. Правило великого пальця полягає в тому, що якщо ви купуєте те, що вам не потрібно, досить скоро ви будете продавати потрібні речі. Отже, вибирайте інвестиційний засіб, який спрямовує вас у правильному напрямку. Індивідуальні переваги ґрунтуються на обставинах та фінансових ресурсах. Отримання прибутку засноване на правильному виборі. Виберіть добре, і ви отримаєте відмінні прибутки. Ця суть полягає у вивченні компромісу між ETF та Index Index, одночасно сприяючи зростанню цих інвестиційних механізмів.
Рекомендована стаття
Ось кілька статей, які допоможуть вам отримати більш детальну інформацію про фонди ETFs Vs Index, тому просто перейдіть за посиланням
- Особливість управління багатством в Індії - здобула величезну популярність
- 10 Переваги торгівлі, якими повинен користуватися кожен
- Особливість аналітика хедж-фонду | Важливо
- Формати таблиці - Використання формату таблиці Excel
- Найважливіше: спрощення похідних
- Важливість вартості власного капіталу через ризики
- Взаємний фонд проти біржового фондового фонду
- Типи взаємного фонду
- Виділення та вибір безпеки
- ETF проти індексних фондів: відмінності