Різниця між Взаємним Фондом і Фондовим Торговим Фондом
Взаємний фонд - це професійно керований інвестиційний механізм, створений об'єднанням грошей від кількох інвесторів з метою інвестування в широкий спектр цінних паперів, таких як акції, облігації, інструменти грошового ринку та інші активи. За допомогою цього механізму малі або окремі інвестори отримують доступ до ринків цінних паперів або активів, зменшуючи ризик за рахунок дешевшої та швидшої диверсифікації, економії масштабу та експертизи професійних менеджерів грошей. зараз ми обговоримо Фонд взаємного і біржового торгів.
Щоб зрозуміти переваги диверсифікації, припустимо, що одна із акцій у портфелі пайових фондів погано працює, а інша акція працює дуже добре. Ризик зменшується, оскільки збитки від однієї акції можуть бути знецінені / зменшені за рахунок прибутку в іншому запасі. Таким чином, вам буде краще інвестувати у взаємний фонд, а не інвестувати в одну акцію або кілька акцій портфеля фонду.
Середній взаємний фонд містить сотні цінних паперів, отже, інвестори отримують вигоду від приросту капіталу різних цінних паперів через їх пропорційну частку, що було б неможливо у випадку індивідуальних інвестицій у кожну з цих цінних паперів через обмеження фонду. Паї взаємного фонду купуються через компанію, що управляє фондом, що продає пайовий фонд.
Фондові торгувані фонди (ETF) - це розширення пайових фондів, якими торгують на біржі так само, як акції компанії, що дають інвестору можливість продавати короткий або купувати на маржі протягом торгових годин за день. Акції ETF можна придбати через брокерство.
Інфографіка взаємного фонду проти біржового фонду
Нижче наведено 5 найкращих різниць між Взаємним Фондом та Біржовим Торговим Фондом 
Ключова різниця між Взаємним фондом і Фондовим фондом
І взаємний, і фондовий фондовий фонд - популярний вибір на ринку; давайте обговоримо деякі основні відмінності між Фондом взаємного і біржового фондів:
- На відміну від Взаємних фондів, ETF продаються на публічній біржі. Отже, як і акції державних компаній, акції ETF можуть передаватися, купуватися чи продаватися серед інвесторів
- Паї взаємних фондів безпосередньо купуються у фондів за однією ціною NAV, фіксованою протягом торгових годин дня. Ви можете купувати та продавати акції ETF у будь-який час протягом торгових годин, і ринок визначає ціну, виходячи з динаміки попиту та пропозиції в будь-який момент часу. Отже, ціна ETF-одиниць постійно змінюється протягом торгових годин, забезпечуючи ціноутворення в режимі реального часу та більш високий контроль ціни вашої торгівлі.
- Завдяки способу їх створення та викупу ETFs нараховує податки на приріст капіталу лише тоді, коли інвестор продає фонд. Навпаки, пайові фонди нараховують податок на приріст капіталу кожного разу, коли вони торгують акціями. Отже, податкове зобов’язання є більшим для взаємного фонду порівняно з ETF
- Трансакційна вартість купівлі чи продажу пайових паїв дорівнює нулю. Однак ETF мають трансакційну вартість, пов'язану із формою розпродажів, що продаються, як і інші акції, що торгуються біржею
- Більшість взаємних фондів мають інвестиційний період не менше 90 днів і накладають штраф, якщо інвестор хоче ліквідувати свої активи до періоду блокування. Оскільки ETF торгуються біржею, ви можете торгувати своїм підрозділом з іншими інвесторами за переважаючою ринковою ціною протягом торгових годин. Не існує мінімального періоду утримування
- Як і акції публічної компанії, підрозділи ETF можна продати за короткий або закуплений запас. Таким чином, ETF можна використовувати для хеджування, вирівнювання грошових коштів або арбітражу
- На відміну від ETF, Взаємні фонди нададуть вам можливість задати автоматичні інвестиції та зняття коштів відповідно до ваших переваг
- Більшість менеджерів пайових фондів мають незалежність вибирати свої інвестиції та активно керувати своїм портфелем, щоб перемогти індекс, який вони відстежують. Більшість ETF - це фондові індекси та пасивно управляються професіоналами, де вони намагаються співставити рухи та віддачі відстежуваного індексу, підтримуючи аналогічний портфель, як у індексу.
Таблиця порівняння між Взаємним фондом та Біржовим фондом
Нижче наведена таблиця порівняння між Фондом взаємного і біржового торгів
| Основа порівняння взаємного фонду та біржового фондового фонду | Взаємний фонд | Обмінні фонди, що торгуються |
| Економічна ефективність | Порівняно вище, оскільки їм активно управляють з високою торговою активністю та обсягом угод, що вимагає більших операційних комісій та комісій | Порівняно нижче, оскільки вони, як правило, пасивно управляють індексними фондами |
| Податкова ефективність | Порівняно більше податкових зобов’язань | Запропонуйте податкові пільги за рахунок збільшення капіталу завдяки способу їх створення та викупу |
| Мінімальні інвестиції | Більшість взаємних фондів мають мінімальний ліміт інвестицій, визначений їх умовами. Ця сума перевищує вартість чистого активу (NAV) однієї одиниці фонду | ETF не обмежені мінімальними інвестиціями. Ви можете бути інвестором ETF, купивши лише одну одиницю фонду |
| Ліквідність | Взаємні фонди мають порівняно меншу ліквідність | ETF мають більш високу ліквідність і його ліквідність пов'язана з ліквідністю запасів, включених до індексу |
| Брокерський рахунок | Інвесторам не потрібно відкривати брокерський рахунок, щоб інвестувати у взаємний фонд | Для торгівлі підрозділами ETF на біржі необхідний брокерський рахунок |
Заключні думки-
Взаємний фонд проти біржового фондового фонду надає подібні інвестиційні можливості для малих інвесторів, які обмежені коштами та досвідом від індивідуального інвестування у великий диверсифікований портфель активів, включаючи акції, облігації, товари та ін. високі переваги диверсифікації у вигляді кращої віддачі за менших витрат. І взаємний фонд, і фондовий фондовий фонд пропонують широкий спектр інвестиційних варіантів, і виходячи з ваших уподобань, ви можете інвестувати широко, як у ринковий фонд, так і вузько, як у галузевий фонд. Крім того, обидва ці інвестиційні засоби управляються професійними менеджерами портфоліо, які запропонують вам свою експертизу та заощадять ваш час та зусилля.
Однак ETF надають ряд переваг над взаємними фондами, як-от менші мінімальні інвестиції, більше контролю над ціною, менші податкові пільги на приріст капіталу, простота торгівлі, менша участь комісійних та управлінських комісій та більш чисті варіанти передачі при переході від однієї інвестиційної фірми до іншої. Крім того, ETF забезпечують більшу інвестиційну гнучкість, оскільки вони мають декілька нововведень у своїй торговій стратегії, таких як ETF-стилі, зворотні ETF, Country ETFs тощо, пропонуючи великі можливості для досягнення своїх конкретних фінансових цілей.
Але все ще залишається питання, чи краще ETF до Взаємних фондів чи навпаки. Це багато в чому залежить від уподобань інвестора. Якщо інвестор віддає перевагу меншому мінімуму інвестицій, він вирішить вибрати ETF. Якщо він хоче повторні автоматичні транзакції, він повинен піти на пайові фонди. Якщо він хоче контролювати ціноутворення, він повинен піти на ETF. Якщо він не хоче клопоту з відкриття та ведення брокерського рахунку, він повинен обрати пайовий фонд. Якщо він шукає індексний фонд із меншим ризиком, ETF може стати більш підходящою інвестицією.
Рекомендована стаття
Це було керівництвом щодо найбільшої різниці між Фондом взаємного і біржового фондів. Тут ми також обговорюємо ключові відмінності взаємного фонду проти біржового фонду з інфографікою та таблицею порівняння. Ви також можете переглянути наступні статті -
- Покупка проти лізингу
- 10 Що потрібно знати про взаємні фонди
- Довгостроковий проти короткострокових прибутків капіталу
- Різні типи взаємного фонду
- ETF проти індексних фондів: дивовижні функції