Формула вартості власного капіталу

Формула вартості власного капіталу (Зміст)

Формула вартості власного капіталу
Приклади формули вартості власного капіталу (із шаблоном Excel)
Калькулятор формули вартості власного капіталу

Мені потрібно обчислити вартість власного капіталу для компанії. Чекати, що?

Вартість власного капіталу - це просто величина, яка приписується акціонерам компанії за те, що вони надали власний капітал. Вартість власного капіталу обчислюється шляхом множення загальної кількості випущених акцій на поточну ціну акцій.

Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price

АБО

Equity Value = Enterprise Value – Debt

Вартість підприємства для компанії - це загальна вартість фірми, яка включає також інші показники, такі як борг, міноритарні акції, готівкові та грошові еквіваленти та привілейовані акції.

Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents

Приклади формули вартості власного капіталу (із шаблоном Excel)

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти обчислення формули вартості власного капіталу.

Ви можете завантажити цей шаблон формули Excel шаблон формули тут - Шаблон формули формули Excel

Формула вартості власного капіталу - приклад №1

Припустимо, що є дві компанії A і B. Ми повинні знайти, яка з них отримала високе значення власного капіталу.

Значення власного капіталу розраховується за формулою, наведеною нижче

Значення власного капіталу = Загальна кількість видатних акцій * Поточна ціна акцій

Вартість власного капіталу компанії A

Значення власного капіталу = +1, 000, 000 * 50
Значення власного капіталу = 50 000 000

Вартість власного капіталу компанії B

Значення власного капіталу = +100 000 * 5000
Значення власного капіталу = 500 000 000

У наведеному вище прикладі ми спостерігаємо, що вартість власного капіталу (обчислена множенням випущених акцій на ціну акцій) для компанії B вище, ніж для компанії A. Незважаючи на меншу кількість акцій, вартість власного капіталу для компанії B вище.

Формула вартості власного капіталу - приклад №2

Візьмемо приклад компанії Maruti Suzuki для обчислення вартості власного капіталу.

Значення власного капіталу розраховується за формулою, наведеною нижче

Значення власного капіталу = Загальна кількість видатних акцій * Поточна ціна акцій

Значення власного капіталу = +302, 080, 060, 00 * 7, 058, 95 / 10 7
Значення власного капіталу = 213 236, 80

Як ми бачимо на вищенаведеному знімку Excel, що ринкова вартість або вартість власного капіталу Maruti Suzuki India становить близько двох крон.

Ціна акції - це остання ціна.
Кількість акцій позначає загальну кількість акцій в обігу (непогашені).

Примітка. Значення власного капіталу було перетворено в крори шляхом ділення на 10 7

Формула вартості власного капіталу - приклад №3

Візьмемо приклад компанії Eicher Motors для обчислення вартості власного капіталу.

Значення власного капіталу розраховується за формулою, наведеною нижче

Значення власного капіталу = Загальна кількість видатних акцій * Поточна ціна акцій

Значення власного капіталу = +27 268 603, 00 * 21 500, 15 / 10 7
Значення власного капіталу = 58 627, 91

Як ми бачимо на наведеному вище знімку Excel, ми можемо спостерігати, що вартість власного капіталу для цієї компанії становить близько п'ятдесяти тисяч крор.

Ціна акції - це остання ціна.
Кількість акцій позначає загальну кількість акцій в обігу (непогашені).

Примітка. Значення власного капіталу було перетворено в крори шляхом ділення на 10 7

Пояснення формули вартості власного капіталу

Наприклад, якби я придбав бізнес, і людина, що продає, сказала мені, що цей бізнес коштує 1 крона INR, АЛЕ є позика, яку ще потрібно виплатити, яка становить 15 ларів INR. Тоді я б сказав, що купуватиму бізнес лише тоді, коли буде погашена заборгованість 15 ларок INR. Це по суті значення власного капіталу. Коли компонент боргу також береться, ми маємо справу з вартістю підприємства або загальною вартістю фірми на відміну від справедливого капіталу.

Формула вартості власного капіталу є дуже важливим інструментом для інвесторів, оскільки дає інформацію про те, яку суму вони отримають, якщо їм доведеться продати бізнес. Ця формула по суті демонструє ринкову вартість акцій компанії. Будь ласка, зауважте, що тут обчислюється вартість акцій і, отже, оцінюється частка власного капіталу компанії. Якщо мені потрібно оцінити цілу компанію, у такому випадку мені доведеться також оцінити борг, взятий компанією.

Якщо мені доведеться обчислити вартість підприємства (тобто величину власного капіталу + борг), я повинен додати до вартості власного капіталу борг і виключити грошову складову.

Використовуючи формулу вартості власного капіталу, ми бачимо, що формула залежить від двох параметрів: один - випущені акції, а другий - ціна акцій. Можливо, ви помітили, що є деякі компанії, які мають меншу кількість акцій, але мають величезну вартість акцій. Такі компанії, як Eicher Motors, мають дуже високу частку, тому вартість власного капіталу зростає.

Це потрібно сприймати як застереження перед тим, як інвестувати в компанії. Деякі компанії можуть мати високу вартість власного капіталу лише деякий час (деякі компанії з поганим прирістком бізнесу через несамовитість ринку), які можуть бути нестабільними.

Інша особливість формули вартості власного капіталу полягає в тому, що реальних грошей немає, але все стосується ціни акцій. Багато великих блакитних компаній втратили буквально мільярди доларів вартості власного капіталу через деякі тимчасові погані новини. Це все про те, як інвестори сприймають зростання компанії, а менеджмент рухає компанію. Наприклад, ціна акцій Eicher Motors - це колосальні 19000 INR. Товстий успіх цієї компанії має головний внесок у неї, і це Королівський Енфілд. Люди божевільні від цієї машини і що перетворюється на величезну вартість акцій компанії.

Формула відповідності та використання вартості власного капіталу

Формула власного капіталу найчастіше використовується у співвідношенні ціна / прибуток або співвідношенні P / E. Хоча це співвідношення дає лише значення власного капіталу як кратних. Інше співвідношення, яке називається співвідношенням EV / EBITDA, дає значення фірми на відміну від вартості власного капіталу. Коефіцієнт ціни до прибутку або співвідношення P / E визначається як ціна на акцію, поділена на прибуток на акцію.

P / E = ціна на акцію / прибуток на одну акцію

Це співвідношення також вказує на те, наскільки дорогі або дешеві акції щодо інших акцій тієї ж галузі. Співвідношення P / E слід порівнювати серед компаній у тому ж секторі.

Формула власного капіталу дає нам оцінку вартості компанії в конкретний момент часу. Величина, за якою можна продати власний капітал. Якщо значення формули власного капіталу продовжує зростати, це означає, що настрої інвесторів до певної акції також посилюються. Але деякі компанії з поганим бізнесом також ростуть через несамовитість ринку. Але інвестори повинні бути обережними щодо таких тимчасових підйомів.

Є приказка: «Чим більше, тим важче вони падають»

Це справедливо і у випадку запасів.

Калькулятор формули вартості власного капіталу

Можна скористатися наступним калькулятором вартості власного капіталу

Загальна кількість видатних акцій
Поточна ціна акцій
Формула вартості власного капіталу

Формула вартості власного капіталу =	Загальна кількість видатних акцій x Поточна ціна акцій
=	0 х 0 = 0

Висновок

Формула вартості власного капіталу дає величину, яка є поєднанням загальної кількості випущених акцій та ринкової ціни акції в конкретний момент часу. Це постійно змінюється відповідно до результатів діяльності компанії та сприйняття інвесторами по відношенню до компанії. Ця формула не включає жодної частини боргу до неї. Отже, для обчислення загальної вартості компанії ми повинні включати борг до вартості власного капіталу та виключати грошові кошти та їх еквіваленти.

Формула вартості власного капіталу - Калькулятор (шаблон Excel)

Зміст: