Все про злиття та поглинання в 2019 році
Злиттів і поглинань
Злиття та поглинання Існує вікове рівняння "Один плюс один робить три", яке пояснює ключовий принцип злиття та поглинання. На сучасному ринку основною метою фірми є отримання прибутку та створення багатства акціонерів. Злиття - це поглинання однієї чи декількох компаній однією існуючою компанією. Придбання відбувається тоді, коли одна компанія переймає іншу і повністю утверджується як новий власник.
Злиття та поглинання в 2019 році як стратегія зростання набули поштовху через посилення дерегуляції, приватизації, глобалізації та лібералізації, прийнятих декількома компаніями у всьому світі. Злиття та поглинання стали важливим середовищем для розширення асортименту продукції, виходу на нові ринки та придбання нових технологій, отримання доступу до досліджень та розробок та отримання доступу до ресурсів, що дозволило б компанії конкурувати в глобальному масштабі.
Злиття та мотиви придбання
Існує чотири основні мотиви для фірми виконувати M&A
- Швидке зростання відбувається завдяки злиттям та поглинанням.
- Економіка масштабу може бути досягнута за допомогою M&A.
- Більш доступний ринок капіталу, що в майбутньому призведе до меншої вартості капіталу.
- Фірма з найкращими навичками управління може також дивитись на злиття та поглинання з очікуванням більших прибутків завдяки діяльності іншої організації.
M&A визначається багатьма складними мотивами, і всі вони зовсім не схожі в будь-якій формі і завжди відрізняються від угоди до угоди, яка ніколи не може бути виправдана єдиним підходом.
Деякі з останніх прикладів злиттів та поглинань 2019 року
AIRTEL - LOOP
Це було одним із найбільших злиттів та поглинань у 2019 році у телекомунікаційному секторі
Компанія Bharti Airtel має намір придбати Loop Mobile в рамках угоди 700 рублів, яка включає повернення боргу на суму 400 рублів, що стане першим консолідаційним кроком у телекомунікаційній галузі країни з 2008 року, зайнявши найбільшого оператора Індії на першому місці в Мумбаї .
Угода відбуватиметься через спадний продаж, при якому одне або більше підприємств переводяться за одноразову суму, не присвоюючи значення окремим активам та пасивам.
Airtel отримає 3 мільйони абонентів Loop, близько 400 веж телекомунікацій, оптичне волокно, що з'єднує вежі, та електронне обладнання, на якому зараз працює мережа Loop.
Рекомендовані курси
- Навчання онлайн-управління казначейством
- Планування виходу на пенсію та навчання персоналу в Інтернеті
- Тренінг з питань оподаткування та планування нерухомості
- Фондова торгівля з торгівлею Tiger Training
Чи є угода плідною для обох компаній? / Результат цієї угоди
Для Airtel ця угода дуже вигідна, оскільки її база абонентів збільшиться, що робить її №1 у списку, за яким рухається Vodafone.
У випадку Loop mobile співробітники побоюються втратити роботу. Ризик більше для працівників нижчого рівня, оскільки Airtel не прагнув прийняти на борт велику кількість працівників, оскільки у нього вже є робоча сила в колі Мумбаї, він може затримати кількох ключових старших функціонерів, хоча і тимчасово.
Це безпрограшна угода.
GLAXOSMITHKLINE І NOVARTIS
Британські GlaxoSmithKline та швейцарський конкурент Novartis домовилися про багатомільярдовий своп активів, який призвів до мітингу фармацевтичних акцій, оскільки інвестори зробили ставку на оновлений сплеск угод у секторі.
Дві лікарські компанії об'єднають зусилля у сфері охорони здоров'я споживачів для об'єднання брендів, включаючи Aquafresh, Beechams та Tixylix, при цьому обмін їх акцій у GSK виріс на 5, 2% до 16, 40 фунтів стерлінгів, а швейцарський Novartis збільшився на 2% до 76, 40 швейцарських франків (51, 28 £ ) .логія та вакцинальний бізнес.
Як угода допомогла GlaxoSmithKline та Novartis
Можливість поєднання високоякісних активів у вакцинах та охороні здоров'я споживачів обмежена. За допомогою цієї угоди вони значно зміцнять два своїх основних бізнеси та створять нові значні варіанти для підвищення вартості для акціонерів.
ДАБУР ІНДІЯ ЛТД ТА ПІВНІЧНА АРОМАТИКА ЛТД.
Фірма FMCG Dabur India Ltd придбала свого постачальника ТОВ «Північна ароматика», який є існуючим постачальником Dabur, який виробляє глюкозу, шампуні та шиладжит для Dabur, який є основним бізнесом з виробництва та збуту ароматів, ароматизаторів та ефірних масел.
Північна Ароматика Лтд. Виробниче приміщення в Пантнагаре, штат Уттаракханд, було на основі спаду продажу Rs. 15 кронів. Дабур заявив, що заклад буде використовуватися для виробництва своїх харчових продуктів, аюрведичних ліків та косметики. Дабур погодився придбати цей бізнес, включаючи виробничі потужності та всі активи та зобов'язання, що відносяться до зазначеного об'єкта.
Плюси придбання
Компанія Dabur India Ltd, придбавши Northern Aromatics Ltd (NAL), опинилася в дуже вигідній ситуації. Набути вже працюючу виробничу одиницю завжди легко, ніж взагалі будувати окремий. А у випадку з Dabur, NAL вже виготовляв деякі продукти для них. Тож це була дуже вигідна угода для Dabur India Ltd.
МАЙБУТНІЙ ЛІФЕСТИЛЬ МОДА
Компанія Future Lifestyle Fashion Ltd, яка входить до групи Future Group, яку очолює Kishore Biyani, позбавила своїх міноритарних пакетів у фірмі Biba Apparels та етнічній фірмі "Аніта Донгре" AND Design. Розпорядження було за рупій. 450 крор. Компанія Future Lifestyle Fashion Ltd перенесла свій модний бізнес у листопаді 2018 року та створила нову компанію під назвою Future Lifestyle Fashions. Він має портфоліо з понад двох десятків брендів моди та стилю життя. Обидві інвестиції були здійснені більше п'яти років тому. Група Future, як правило, припиняє інвестиції, коли вони стають великими. Компанія заявила, що отримала прибуток у розмірі 190 рупій від продажу частки в Бібі. Він мав 22, 9 відсотків акцій AND AND Designs і 25, 8 відсотка акцій BIBA Apparels. Вони вперше придбали 6, 5-відсотковий пакет акцій Biba у 2007 році, який поступово збільшувався до 25, 8 відсотка у 2017 році.
БЛЕКБЕРРІ І ФАРАКС
Компанія BlackBerry Ltd. завершила фінансування США на мільярд доларів у листопаді 2019 року після того, як Fairfax Financial зменшила масштабніший план придбання компанії прямо.
Більше половини грошей надійшло від двох інституційних інвесторів, це 300 мільйонів доларів від компанії Canso Investment Counsel Ltd. з Річмонд Хілл та 250 мільйонів доларів від компанії Fairfax Financial Holdings Ltd., яка є найбільшим акціонером BlackBerry.
«Ферфакс» та інші інвестори мали 30 днів, щоб придбати додаткові 250 мільйонів доларів відсоткових банкнот, які можна було б використати для придбання акцій BlackBerry за 10 доларів США кожна.
Акції BlackBerry були на $ 6, 77 на біржі в Торонто і $ 6, 475 на Nasdaq, де більшість компаній торгували своїми акціями, знизившись з 7, 77 доларів США на 1 листопада, перш ніж Fairfax змінив свою пропозицію.
BlackBerry оголосив, що більше не шукає покупця і продовжить свою діяльність як незалежна компанія, що публічно торгується, опосередковано визнаючи, що Fairfax не знайшов підтримки для угоди 4, 7 мільярда доларів, яка вимагала, щоб група інвесторів заплатила 9 доларів за акцію готівкою.
Кошти, якими керував Mackenzie Financial, інвестували 200 мільйонів доларів; 100 мільйонів доларів надійшли від суверенного фонду багатства Катару, 70 мільйонів доларів - від штату Віргінія, компанії Markel Corp., і 10 мільйонів доларів - від Brookfield Asset Management з Торонто, згідно з поданням 8 листопада.
Кошти, якими управляла Manulife Financial Corp, також інвестували 70 мільйонів доларів, набуваючи конвертований борг BlackBerry, який обмінявся на акції компанії за певних умов.
Певним чином це було справою для виробника смартфонів Blackberry. Він переживав невдалий час, оскільки його ринок смартфонів перейняли інші гравці, такі як Samsung, Nokia та Apple, які входять в топ-5 рейтингових компаній на ринку. Це також призвело до відродження нових маршрутів для ожини. Навіть якщо ціна на акції знизилася, угода була для загальної вигоди ожини.
Майбутнє злиття та поглинання
Ряд факторів вплинув на злиття та поглинання в 2019 році, але ринок є основною силою, яка їх стимулює. Ще одним фактором зростання злиття є процвітаюча економіка, яка зростає на безпрецедентних рівнях. Оскільки в минулому десятилітті країна зіткнулася з рецесією, багато компаній були змушені скорочуватись, і кількість основних злиттів відповідно зменшилася. Поліпшення економіки, а також потенційні зміни в законодавстві дуже спричинили чергову хвилю злиття.
Незважаючи на негативні дослідження та опір економістів, злиття та поглинання продовжують залишатися важливим інструментом зростання компанії. Причина полягає в тому, що розширення не обмежується внутрішніми ресурсами; відсутня витрата оборотних коштів, акції привабливі як податкова пільга і, перш за все, можуть консолідувати галузь та збільшити ринкову потужність фірми.
У міру того, як політика щодо прямих іноземних інвестицій стає більш лібералізованою, переговори про злиття та поглинання в Індії нагріваються і зростають із постійно зростаючою частотою. Зараз вони не обмежуються одним конкретним видом бізнесу. Минулі злиття охоплюють усі розміри та різноманітність бізнесу. Злиття та поглинання збільшуються на всьому ринку, забезпечуючи майданчики для малих компаній, придбані більшими.
На ринках Індії спостерігається зростаюча тенденція об'єднань, яка може бути пов'язана з консолідацією бізнесу великими галузями, консолідацією бізнесу багатонаціональними компаніями, що працюють в Індії, посиленням конкуренції проти імпорту та діяльності з придбання. Тому для ділових будинків і корпорацій настав час спостерігати за ринком Індії та захоплювати можливість.
Область кар'єри
- Можливості детально дізнатися про окремі галузі
- Навчання методиці фінансового моделювання та техніці оцінки компаній / активів
- Багато часу, витраченого на читання фінансових звітів компаній та звітів аналітичних досліджень
- Стати експертом у Microsoft Excel, Word та PowerPoint
- Широкий спектр кар'єрних можливостей після інвестиційного банкінгу
- Проводьте літні стажування, щоб продемонструвати свій інтерес до фінансів / банківської справи
Злиття та придбання у 2019 році інфографіки
дізнайтеся про сік статті за одну хвилину, Злиття та Придбання в 2019 році
Рекомендовані статті
Ось кілька статей, які допоможуть вам отримати більш детальну інформацію про Злиття та Поглинання, тому просто перейдіть за посиланням.
- Найкраще майбутнє бізнесу - злиття та поглинання в Індії
- 6 методів успішного ребрендингу та уникнення підводних каменів
- Стратегія придбання клієнтів | Приклади | Процес
- Дивовижний посібник з ребрендингу та уникнення підводних каменів