Формула індексу цін (Зміст)
- Формула індексу цін
- Приклади формули індексу цін (із шаблоном Excel)
- Калькулятор формули індексу цін
Формула індексу цін
Індекс цін, також відомий як індексований ціною - це індекс, в якому фірми, що складають частину індексу, зважуються за ціною відповідно до пов'язаної з ними ціни на акцію. Кожна акція впливатиме на ціну індексу відповідно до її ціни.
Математично формула індексу цін може бути виражена як:
Price Index = Sum of all the prices of Stocks which are part of Index / Number of Stocks in the Index
Іншими словами, ми можемо просто сказати, що цінований індекс - це середньоарифметичне значення всіх запасів, пов'язаних з індексом. Завдяки середньоарифметичній формулі ви можете бачити, що акції, які мають більш високі ціни, будуть домінувати і матимуть більший вплив на індекс, ніж акції з нижчими цінами. Набагато відомий індекс фондового ринку базується на формулі індексу цін. Dow Jones та Nikkie 225, які є двома найвідомішими фондовими індексами, є кількома прикладами індексів, зважених ціною.
Приклади формули індексу цін (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок формули індексу цін.
Ви можете завантажити цей шаблон індексу цін формули Excel тут - шаблон індексу формули шаблон ExcelФормула індексу цін - приклад №1
Припустимо, у нас є 5 акцій, які складають частину індексу:
Тепер для обчислення індексу, зваженого ціною, необхідно дотримуватися наступних кроків:
Спочатку обчисліть суму всіх запасів
- Сума всіх запасів = $ 5 + $ 50 + $ 20 + $ 12 + $ 8
- Сума всіх запасів = 95 дол
Потім з’ясуйте кількість запасів
Кількість запасів = 5
потім обчисліть індекс цін за формулою, наведеною нижче
Індекс цін = Сума всіх цін на акції, що входять до індексу / кількості запасів в індексі
- Індекс цін = 95 $ 5
- Індекс цін = 19 доларів США
Формула індексу цін - приклад №2
Давайте подивимось практичний приклад та візьмемо кілька добре відомих акцій з ринку. Візьмемо три популярні акції: Microsoft, Intel та Apple:
Тепер для обчислення індексу, зваженого ціною, необхідно дотримуватися наступних кроків:
Спочатку обчисліть суму всіх запасів
- Сума всіх запасів = 105, 08 $ + 46, 71 $ + 156, 60 $
- Сума всіх запасів = 308, 09 дол
Потім з’ясуйте кількість запасів
Кількість запасів = 3
потім обчисліть індекс цін за формулою, наведеною нижче
Індекс цін = Сума всіх цін на акції, що входять до індексу / кількості запасів в індексі
Індекс цін = 308, 09 дол. США / 3
Індекс цін = 102, 70 дол
Тепер, припустимо, що Apple оприлюднила великі новини сьогодні, завдяки чому ціна акцій Apple підскочить на 15% до $ 179, 75. Через це індекс цін переміститься до $ 110, 51 (зростання на 7, 6%)
Тепер якщо замість Apple, акції Intel збільшаться на 15% через позитивні результати, ціна акцій переміститься до $ 53, 72, а індекс переміститься до $ 105, 03 (зростання на 2, 28%)
Таким чином, якщо ви бачите, збільшення на 15% більш високих цінних акцій перемістить індекс на 7, 6%, тоді як той самий відсотковий приріст акцій з нижчою ціною менше вплине на ціну індексу.
Пояснення формули індексу цін
Формула індексу цін, як ми спостерігали вище, насправді проста і зрозуміла. Будь-хто, навіть з обмеженими знаннями у галузі фінансів, може легко обчислити ваговий індекс. Ця простота є його основною перевагою. З іншого боку, недоліком є те, що ваговий індекс не буде дуже ефективним у випадку розбиття акцій, витоків тощо. У цьому випадку ми не можемо просто взяти дільник і розділити суму. Нам потрібно відповідно підкоригувати дільник. Давайте продовжимо наш вище приклад і подивимось:
Формула індексу цін - приклад №3
Припустимо, що Microsoft розділила свої акції у співвідношенні 2 на 1. Отже, відповідно, нова ціна акції Microsoft складе 105, 08 долара / 2 = $ 52, 54.
Коли ми спочатку розраховували індекс, зважений за ціною, дільником було просто кількість акцій, тобто 3. Але у випадку розколу акцій ми не можемо цього прийняти. Щоб утримати ціновий індекс на одному рівні, нам потрібно відкоригувати дільник і знайти новий. Новим дільником буде:
Дільник розраховується за формулою, наведеною нижче
Дільник = Сума ціни акцій після розколу / Індекс, зважений по старій ціні
Дільник = ($ 52, 54 + 46, 71 $ + 156, 30 $) / 102, 69 $
Дільник = 2, 448
Тож після розколу дільник не буде 3, а 2.488
Відповідність та використання
Індекс, зважений на основі ціни, прямолінійний спосіб обчислення індексної ціни. Ви просто додаєте всі ціни на акції і розділяєте їх на кількість акцій і все закінчено. Але в методі індексованого зважування, акції, які мають більш високу ціну, матимуть більший вплив на ціну індексу. Індексна ціна буде упереджена до великої акції, і її ціна буде близькою до цих акцій. Настільки великі зміни в невеликих цінах не змістять індексу сильно, що дасть нам оманливу інформацію.
Аналогічно, коли компанія йде на розбиття або розподіл акцій, цей метод не буде настільки простим, як здається, і потребує коригування. Це може стати дуже безладним, якщо ми маємо велику кількість запасів в індексі і нам потрібно багато коригувань.
Той факт, що експерти фінансової галузі та фінансових установ обирають S&P 500 як орієнтир замість Dow Jones, який є ціновим індексом, свідчить про те, що вони не мають великої довіри до методу, зваженого ціною. Цей метод хоча і простий і зрозумілий, але не має особливої практичної актуальності через свої обмеження.
Калькулятор формули індексу цін
Ви можете скористатися наступним калькулятором індексу цін.
| Сума всіх цін на акції, що входять до індексу | |
| Кількість запасів в індексі | |
| Індекс цін | |
| Індекс цін | = |
|
|
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо формули індексу цін. Тут ми обговорюємо, як розрахувати індекс цін разом з практичними прикладами. Ми також пропонуємо калькулятор індексу цін з завантажуваним шаблоном Excel. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Формула доходу
- Формула вартості власного капіталу
- Формула коефіцієнта продажів активів
- Приклади формули чистого доходу