Купонна ставка проти процентної ставки - Топ-6 найкращих відмінностей (з Інфографікою)

Різниця між купонною ставкою та процентною ставкою

Різні боргові інструменти мають різні види купонної ставки чи процентної ставки, що робить їх менш ризиковими борговими інструментами загалом, що забезпечує своєчасну сплату основної суми та відсотків. Однак для багатьох фінансових аналітиків купонні ставки та процентні ставки використовуються взаємозамінно, і між ними розуміється менша різниця. У цій статті ми спробуємо зрозуміти ключові відмінності між купонними ставками та процентними ставками загалом та різними видами платіжних структур

Порівняння між купонною ставкою та процентною ставкою (Інфографіка)

Нижче наведено верхню різницю між купонною ставкою та процентною ставкою

Основні відмінності між купонною ставкою та процентною ставкою

Давайте обговоримо деякі основні відмінності між купонною ставкою та процентною ставкою:

Ключова відмінність між купонною ставкою та процентною ставкою полягає в тому, що процентна ставка, як правило, і в більшості випадків пов'язана з простим ванільним боргом, як строкові позики та інші види боргу, які використовуються компаніями та фізичними особами для різних бізнес-вимог. З іншого боку, купонна ставка, як правило, асоціюється з борговими інструментами, такими як неконвертовані боргові зобов’язання та будь-якими новими борговими інструментами, які в сучасному світі переважають на ринку, який зараз продається
За відсотковою ставкою може бути фіксованою, плаваючою або прив'язаною до базової позичкової ставки, такої як LIBOR, MIBOR або гранична кредитна ставка, за якою фінансова установа та банки сьогодні кредитують широку громадськість. Характер процентної ставки зазвичай визначається при започаткуванні термінового аркуша і залишається фіксованим у більшості боргових інструментів або може бути змінений під час дії кредиту. З іншого боку, ставки купонів, які фіксуються у випадку облігацій та боргових зобов'язань, а також у випадку НДЦ, які зараз зазвичай позичаються різними будинками та установами, часто пов'язані із коефіцієнтом левериджу, тобто валовим боргом / EBITDA.
Процентна ставка у більшості випадків є послідовною та належить щомісяця або щокварталу за строковим кредитом чи будь-яким іншим кредитом, отриманим у фінансових установ та банків. Вони узгоджуються з умовами платежу і, як правило, не змінюються протягом строку дії кредиту, що робить його менш складним в порівнянні з борговими інструментами за ставками купонних ставок. З іншого боку, купонна ставка є дуже гнучкою за своєю природою, і, як правило, більшість кредиторів та будинків-фондів надають можливість виплати кулями чи виплатою повітряною кулею до кінця позики, що включає ставку купона та довіритель, який бере участь у строк позики
Процентні ставки варіюються від різних продуктів до продуктів, а також кредитного профілю компанії та різних інших аспектів, таких як, як компанія генерує грошовий потік, а також майбутні прогнози. З іншого боку, купонна ставка запроваджується там, коли профіль ризику позичальника високий, і позичальник потребує перефінансування або потребує відмови від негайного відтоку грошових коштів за борговими зобов'язаннями, що змушує компанію відпустити важкий основний платіж, який припадає на найближчий квартал чи рік

Таблиця порівняння купонної ставки проти процентних ставок

Давайте розглянемо найвище порівняння між купонною ставкою та процентною ставкою

Купонна ставка	Процентна ставка
Купонна ставка відноситься до багатьох ризикованих інструментів	Процентна ставка відноситься до інструментів, що мають менший ризик
Купонна ставка найбільше стосується боргових інструментів, таких як: - Неконвертовані облігації Облігації Конвертовані бордюри	Процентна ставка найбільше пов'язана з борговими інструментами, такими як: - Простий ванільний борг Строкові позики Житлова позика Кредити на автомобіль тощо
Купонна ставка була введена на ринку після концепції процентних ставок	Процентні ставки були введені на ринку ще до появи процентних ставок
Тарифи на купони набагато гнучкіші	Процентні ставки залишаються більш-менш статичними під час дії кредиту
Купонна ставка, як правило, не пов'язана з будь-яким іншим борговим інструментом	Процентна ставка, як правило, пов'язана з базовою ставкою кредитування
Купонні ставки високі у відсотках порівняно з відсотковою ставкою	Процентні ставки нижчі порівняно з купонними

Висновок

Концепція кредитування обертається за принципом відсотків і часто використовується у всьому світі, хоча з різних номенклатур, але основа та концепція більшості боргових інструментів залишаються однаковими. Процентна ставка, яку отримує позикодавець, також відома як повернення інвестицій для банку або фінансової установи. Сьогодні людина має різноманітні варіанти між різними борговими інструментами.