Різниця між майбутнім та варіантом
Майбутнє та варіант - це інструменти похідного сегмента, які широко використовуються торговцями по всьому світу. Майбутня ціна базується на базовій ціні цінного папера (ціна акцій / ціна товару / ціна валюти), а ціни на форвард на три місяці вилучаються залежно від спотової ціни цінного папера. Так само опція - це інструмент, який дозволяє торговцю торгувати певним сценарієм, і рух ціни залежить від ціни сценарію на готівковому ринку. Опціон "пут" діє прямо протилежно і торгує торговець, коли відчуває, що акція впаде найближчим часом.
Майбутнє
- Майбутня ціна базується на базовій ціні цінного папера. Наприклад, Spot ціна TATA Steel Limited в сегменті "Готівка" торгується на рівні 550 INR, і тоді ціна майбутньої в поточному місяці складе 552, а потім 554 і 557 для наступних двох місяців. Це вказує на те, що торговці є бичачими в TATA STEEL і ціни відповідно скорегувались так само, як і в ведмежій ситуації, коли торговці очікують падіння графіку, ціна знизиться одночасно.
- Важливо зазначити, що майбутні ціни залишаються лише на конкретний місяць, із закінченням цього конкретного місяця ціна також скасовується. Майбутня ціна будь-якого сценарію зберігатиметься протягом трьох місяців, наприклад, березень. Майбутня ціна певного сценарію починається з січня і залишатиметься лише до кінця березня.
- Трейдери можуть купувати або продавати контракт Майбутнього і тримати три місяці, і вони повинні сплатити лише частину (20% від загальної суми), а грошові націнки отримуватимуть коригування після кожного дня закриття ціни. Однак існує обмеження на купівлю певної кількості, наприклад, Трейдер може торгувати на кратній кількості певної кількості цих сценаріїв, згідно з рішенням регулятора ринку для конкретних сценаріїв.
Варіант
- Існує два види опції, а саме: Опція виклику (коли трейдер хоче перейти Довго) та Опція «Покласти» (коли трейдер хоче зафіксувати). Наприклад, припустимо, що ціна сценаріїв на Касовому ринку становить 100 INR / акція, а опція Call для "у гроші" за страйкову ціну 100 котирує 10 INR, для тієї ж партії, що і в сегменті Майбутнє.
- Знову, коли сценарій торгуватиме 100 INR, дзвінок без грошей (страйкова ціна 110) буде трохи менше, скажімо, INR 8, а потім без грошових дзвінків (страйкова ціна 90) буде вище, скажімо, 14, 5, оскільки CMP є при 100, що вище 90.
- Якщо ціна знизиться і має тенденцію до 90 INR, тоді опція Call знизиться з 8 до 6 або 5. Якщо інше, якщо ціна має тенденцію до зростання від 100 до 105 INR, опція страйку 110 зросте з 8 до 10. Коли торговці сплачують за контракт на опцію Call або Put, контрактна премія виплачується за рахунок комісій, які поточна ставка опціону. Значення премії зменшується, коли вона наближається до дати розрахунку або терміну придатності.
Інфографіка майбутнього та варіанту
Нижче представлена найкраща 3 різниця між Future vs Option 
Ключова різниця між майбутнім та варіантом
І Future vs Option - це популярний вибір на ринку; Давайте обговоримо деякі основні відмінності між майбутнім та варіантом:
- Майбутнє майже таке ж, як і готівкова ціна, за винятком необхідного для торгівлі капіталу лише 20% від загальної торгуваної вартості. Тоді як ціну преміум можна купити за ціною, значно нижчою, ніж інвестиції, зроблені на майбутнє. Однак якщо купити варіант без грошей, то ціна стає достатньо нижчою.
- Якщо мова йде про гнучкість, то варіант акцій забезпечує більшу гнучкість порівняно з майбутнім акціями, оскільки майбутнє пов'язане з ціною акцій, і немає будь-якої ціни страйку.
- На відміну від майбутніх похідних, опціони можуть забезпечити ненормальну віддачу від інвестицій протягом декількох днів за умови, що торгівля здійснюється в правильному напрямку. Премія має можливість стати багаторазовою, коли спостерігається ненормальне переміщення акцій. Майбутні деривати дають більший прибуток, але в більшості випадків вони не можуть примножувати обсяг інвестицій.
Порівняння між головами та перспективою
Нижче наведено найвище порівняння між майбутнім та варіантом
| Основа порівняння між майбутнім та варіантом | Ф'ючерси | Варіант |
| Значення | Пов’язана з поточною ціновою ринковою ціною певної акції чи індексу і є похідною ціною конкретного сценарію. Це в основному переслана футуристична ціна, і ціна залишається більш-менш схожою з ціною акцій. | Пов’язаний із страйковою ціною похідної та поточною ринковою вартістю акцій. Якщо ціна страйку ближче до поточної ринкової ціни на майбутньому ринку, то сума премії збільшується. |
| Фінансові зобов'язання та дохідність | Відповідальність є максимальною у випадку майбутнього, оскільки торговець має право ризикувати ціною акцій. У випадку, якщо акція розщепить або виправить через випуск бонусу або будь-який великий рух ціни, може утруднити вартість інвестиції. Таким чином, торговець повинен сплатити додатковий капітал для виконання щоденних зобов'язань. Що стосується прибутку, то трейдер може отримати ненормальний прибуток також, якщо вдарить у правильному напрямку. | У разі опції дзвінка або пут, коли торговець вирішив придбати, він сплачує суму премії за певною ціною страйку. Таким чином, трейдер має право нести ризик лише "суми премії". У разі будь-якого значного руху сценарію, трейдер втратить лише суму премії, а сума прибутку також необмежена, враховуючи суму вкладеного капіталу. |
| Знос чи зменшення вартості | Амортизація не підлягає відповідальності в більшості випадків, але оцінка визначається покупцем і продавцем і залежить від попиту та пропозиції. Під час закінчення терміну дії торговці можуть позбавити позицій і можуть зайняти нові позиції з новим терміном дії. | Значення опціону зменшується, коли він наближається до закінчення терміну дії. Значення премії залишається високим протягом перших днів закінчення терміну придатності, враховуючи, що запас поки залишається обмеженим. |
Майбутнє проти варіанту - фінальні думки
Варіант майбутнього проти варіанту - це форми торгових інструментів, які торговці часто використовують для короткострокових вигод. Основна увага приділяється тому, щоб наздогнати тенденцію, при якій акція, ймовірно, зміститься у визначені часові рамки. Таким чином, при ризику, рентабельності інвестицій, загальна сума капіталу визначає, який шлях слід. У разі хеджування можуть бути застосовані як інструменти майбутніх, так і варіантів; Наприклад - у тривалій торгівлі торговець може придбати майбутнє та контролювати спадний ризик, можна придбати опціон пут з обмеженим капіталом. У випадку, якщо ринкові резервуари повернення від пут-опціону можна збільшити.
Рекомендована стаття
Це було керівництвом щодо найбільшої різниці між майбутнім та варіантом. Тут ми також обговорюємо ключові відмінності майбутнього проти варіанту з інфографікою та таблицею порівняння. Ви також можете переглянути наступні статті -
- 21 Важливі стратегії біржової торгівлі акціями
- 10 кращих майбутніх способів подолати стрес на робочому місці
- Те, що ви повинні знати у торгівлі ф'ючерсами
- 13 Важливість Поради щодо торгівлі бінарними опціонами