Формула темпів внутрішнього зростання (Зміст)
- Формула швидкості внутрішнього зростання
- Приклади формули внутрішньої швидкості зростання (із шаблоном Excel)
- Калькулятор формули внутрішньої швидкості зростання
Формула швидкості внутрішнього зростання
Говорячи простою мовою, внутрішній темп зростання - це максимальний темп зростання, якого компанія може досягти, лише використовуючи внутрішні кошти (нерозподілений прибуток). Це темпи зростання, для яких компанії потрібне зовнішнє фінансування, і будь-який приріст, очікуваний поза цим, можливо, потребуватиме фінансування зовнішнім капіталом, тобто боргом або власним капіталом. Внутрішній темп зростання є дуже важливим параметром для малих компаній та стартапів, оскільки вони можуть вимірювати свою здатність розвивати свій бізнес, не шукаючи зовнішньої допомоги.
Є ще один параметр, який пов'язаний із внутрішнім темпом зростання, і це стійкий темп зростання. Сталий темп зростання передбачає, що темпи зростання компанії, які можна досягти, підтримуючи існуючу структуру капіталу, тобто поточну суміш боргу та власного капіталу. Оскільки ми дотримуємось тієї самої суміші, ми можемо використовувати джерело для зовнішнього фінансування, і тому сталий темп зростання вищий, ніж внутрішній темп зростання. Ще одна відмінність між внутрішнім темпам зростання та сталим темпом зростання полягає в тому, що внутрішній темп зростання враховує дохідність активів, які при стійкому темпі зростання використовують прибуток на власний капітал.
Формула для обчислення внутрішнього коефіцієнта росту:
Темп внутрішнього зростання = нерозподілений прибуток / загальна сума активів
Або
Темп внутрішнього зростання = (нерозподілений прибуток / чистий дохід) * (чистий дохід / загальна сума активів)
Так
Internal Growth Rate = Retention Ratio * ROA
Коефіцієнт утримання - це норма прибутку, яку компанія реінвестує у свій бізнес. Іншими словами, як тільки весь дивіденд тощо виплачується акціонерам, ліва сума - це норма утримання.
Коефіцієнт утримання = 1 - коефіцієнт виплати дивідендів
Формула для розрахунку рентабельності активів:
ROA = чистий дохід / загальна сума активів
Приклади формули внутрішньої швидкості зростання (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок коефіцієнта внутрішнього зростання.
Ви можете завантажити цей шаблон формули Excel формули внутрішньої швидкості зростання тут - Шаблон формули Excel формули швидкості зростанняФормула швидкості внутрішнього зростання - приклад №1
Розглянемо невелику компанію X's, яка є оптовим дилером запчастин. Розрахуйте внутрішній темп зростання, використовуючи наведену нижче інформацію.
Рішення:
Коефіцієнт виплати дивідендів розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт виплати дивідендів = Виплачені дивіденди / чистий дохід
- Коефіцієнт виплати дивідендів = $ 4/20 $
- Коефіцієнт виплати дивідендів = 20%
Коефіцієнт утримання розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт утримання = 1 - коефіцієнт виплати дивідендів
- Коефіцієнт утримання = 1 - 20%
- Коефіцієнт утримання = 80%
ROA розраховується за формулою, наведеною нижче
ROA = Чистий дохід / Загальна сума активів
- ROA = $ 20 / $ 200
- ROA = 10%
Темп внутрішнього зростання розраховується за формулою, наведеною нижче
Внутрішній коефіцієнт росту = коефіцієнт збереження * ROA
- Темп внутрішнього зростання = 80% * 10%
- Темп внутрішнього зростання = 8%
Формула швидкості внутрішнього зростання - приклад №2
Я прийняв IBM як цільову компанію, для якої нам потрібно розрахувати внутрішній темп зростання. Нижче наведено витяг з їх фінансової звітності за 2018 рік:
Рішення:
Коефіцієнт утримання розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт утримання = 1 - коефіцієнт виплати дивідендів
- Коефіцієнт утримання = 1 - 65, 30%
- Коефіцієнт утримання = 34, 70%
ROA розраховується за формулою, наведеною нижче
ROA = Чистий дохід / Загальна сума активів
- ROA = $ 8, 728, 000 / 123, 382, 000 $
- ROA = 7, 07%
Темп внутрішнього зростання розраховується за формулою, наведеною нижче
Внутрішній коефіцієнт росту = коефіцієнт збереження * ROA
- Темп внутрішнього зростання = 34, 70% * 7, 07%
- Темп внутрішнього зростання = 2, 45%
Пояснення
Будь-який бізнес може створити хороші внутрішні темпи зростання, якщо зможе ефективно використовувати свої ресурси. Коли ми говоримо ефективно, це означає, що компанія повинна намагатися досягти максимальної ефективності використання ресурсів та мінімізації відходів та простою. Основним рушієм внутрішніх темпів зростання є прибуток від реінвестування. Якщо компанія може зробити свою діяльність ефективною, тим самим збільшуючи свої прибутки та реінвестуючи ці прибутки для зростання, компанія може досягти дуже хорошого внутрішнього зростання прибутковості.
Кожен бізнес хоче рости і досягати нових висот. Таким чином, кожна компанія хоче досягти стійких темпів зростання, але є деякі обмеження та зворотні вітри, які можуть перешкоджати зростанню бізнесу та досягненню його стійкого темпу зростання. Це не дуже часто використовується через те, що компанія не може продовжувати зростати своїми внутрішніми фондами, і в кінцевому підсумку їм потрібно зовнішнє фінансування для досягнення більшої висоти. Таким чином, компанія може визначити своє цільове співвідношення боргу та власного капіталу і, використовуючи це співвідношення, темпом зростання, якого вони можуть досягти, є сталий темп зростання.
Актуальність та використання формули внутрішнього темпу зростання
Внутрішній темп зростання, як обговорювалося вище, передбачає, що компанія не обиратиме жодне зовнішнє фінансування і зростатиме внутрішнє, а темп зростання - це внутрішній темп зростання. Компанії можуть покращити свою діяльність та підвищити ефективність використання ресурсів для максимізації внутрішніх темпів зростання. Для компаній справді важко підтримувати високі темпи внутрішнього зростання, і їм доводиться йти на фінансування на певному етапі
Коротше кажучи, внутрішній темп зростання є одним з ключових параметрів, які підприємствам потрібно аналізувати та враховувати, які аналізують свій внутрішній потенціал зростання, але компанії можуть вибрати для зовнішнього фінансування, якщо у них є хороший проект, який може допомогти їм у досягненні більша висота.
Калькулятор формули внутрішньої швидкості зростання
Можна скористатися наступним калькулятором внутрішніх темпів зростання
| Коефіцієнт утримання | |
| ROA | |
| Темп внутрішнього зростання | |
| Темп внутрішнього зростання = | Коефіцієнт утримання x ROA |
| = | 0 х 0 = 0 |
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо формули внутрішнього темпу зростання. Тут ми обговорюємо, як розрахувати показник внутрішнього зростання разом з практичними прикладами. Ми також надаємо калькулятор внутрішнього зростання за допомогою шаблону Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Приклади формули чинного фактору вартості
- Посібник зі складених річних формул темпів зростання
- Калькулятор формули коефіцієнта обороту оборотних коштів
- Як розрахувати експоненціальний ріст за допомогою формули?
- Дізнайтеся формулу коефіцієнта обороту за допомогою шаблону