Фінансова модель - це математичне зображення фінансових операцій та фінансової звітності компанії. Він використовується для прогнозування майбутніх фінансових показників компанії, роблячи відповідні припущення щодо того, як компанія буде спрацьовувати у найближчі фінансові роки. Він також є інструментом управління ризиками для аналізу різних фінансових та економічних сценаріїв, а також надає оцінку активів. Ці моделі включають розрахунки, аналізуючи їх, а потім надають рекомендації на основі зібраної інформації. Фінансова модель, як правило, включає проектування фінансової звітності, наприклад звіту про прибутки та збитки, балансу та звіту про рух грошових коштів за допомогою графіків побудови, таких як графік амортизації, графік амортизації, управління оборотним капіталом, графік боргу тощо. Вона охоплює політику компанії та обмеження, накладені позикодавцями, які впливали б на фінансовий стан.

Інвестопедічне визначення фінансового моделювання.

Процес, за допомогою якого фірма будує фінансове представлення деяких або всіх аспектів фірми або даного забезпечення. Модель, як правило, характеризується виконанням розрахунків і дає рекомендації, виходячи з цієї інформації. Модель також може узагальнювати конкретні події для кінцевого користувача та надавати вказівки щодо можливих дій чи альтернатив

Чому готуються фінансові моделі?

Фінансові моделі допомагають проводити історичний аналіз компанії, проектуючи фінансові результати діяльності компанії, використовувані в різних сферах, таких як Проектне фінансування, Нерухомість, Особисті фінанси, Некомерційні організації, Банки, Нафтогазові проекти, Фінансові установи, Уряд, Інвестиційний банкінг, Дослідження капіталу тощо.

Ці професійні моделі переважно використовуються фінансовим аналітиком і побудовані для багатьох цілей, таких як оцінка компанії / цінного папера, визначення вигоди / недоліків від поглинання чи злиття, судження про первинну публічну пропозицію (IPO), прогнозування майбутньої сировини потреби корпорації тощо.

Види фінансових моделей

Існують різні види фінансових моделей, які використовуються відповідно до мети та потреби в цьому. Різні фінансові моделі вирішують різні проблеми. Хоча більшість фінансових моделей зосереджені на оцінці, деякі створюються для обчислення та прогнозування ризику, ефективності портфеля чи економічних тенденцій в галузі чи регіоні. Нижче наведено різні типи фінансових моделей:

1) Модель дисконтованих грошових потоків

Серед різних типів фінансової моделі найбільш важливою є модель DCF. Він заснований на теорії, що цінність бізнесу - це сума очікуваних майбутніх вільних грошових потоків, дисконтованих за відповідною швидкістю. Простими словами, цей метод оцінки використовує прогнозований вільний грошовий потік та знижує їх, щоб досягти теперішньої вартості, яка допомагає оцінити потенціал інвестицій. Інвестори особливо використовують цей метод для того, щоб оцінити абсолютну вартість компанії. Якщо ви хочете дізнатися більше про фінансове моделювання тут

2) Порівняльна модель аналізу компанії

Також його називають "Порівнюваним" або "Компус", це один з головних аналізів оцінок компанії, який використовується в галузі інвестиційного банкінгу. У цьому методі ми проводимо груповий аналіз, в рамках якого ми порівнюємо фінансові показники компанії з аналогічними фірмами в галузі. Він ґрунтується на припущенні, що подібні компанії мали б подібні кратні оцінки, такі як EV / EBITDA. Цей процес передбачав би вибір групи компаній-партнерів, складання статистичних даних щодо компанії, що переглядається, обчислення кратних оцінок і потім порівняння їх з групою рівних.

3) Модель сукупності деталей

Його також називають аналізом розбиття. Таке моделювання передбачає оцінку компанії шляхом визначення вартості її підрозділів, якщо вони були розбиті та відокремлені або були придбані іншою компанією.

4) Ліцензована модель викупу (LBO)

До видів фінансової моделі входить модель LBO. Він передбачає придбання іншої компанії, використовуючи значну кількість позикових коштів для покриття вартості придбання. Така модель використовується в основному для залучення фінансування в інвестиційних банках з великими кронштейнами та спонсорами, такими як фірми Private Equity, які хочуть придбати компанії з метою продажу їх у майбутньому з прибутком. Отже, це допомагає визначити, чи може спонсор дозволити собі виділити величезний кусок грошей і все-таки отримати адекватну віддачу від своїх інвестицій.

5) Модель злиття та придбання (M&A)

Тип фінансової моделі злиттів та поглинань включає аналіз збільшення та зменшення корисності. Вся мета моделювання злиття полягає в тому, щоб показати клієнтам вплив придбання на EPS-накопичувач та порівняння нового EPS зі статусом-кво. Простими словами, ми могли б сказати, що в сценарії, коли новий EPS буде вищим, транзакція буде називатися «аккретивною», тоді як навпаки буде називатися «розріджувальною».

6) Модель опціонного ціноутворення

Як визначено, "Варіанти - це похідні договори, які дають власнику право, але не зобов'язання, купувати або продавати базовий інструмент за визначеною ціною на або до визначеної майбутньої дати". Торговці опціонами, як правило, використовують різні моделі опціону для встановлення поточного теоретичного значення. Моделі опціональних цін використовують певні фіксовані знання в даний час (такі фактори, як основна ціна, страйк та дні до закінчення терміну дії), а також прогнози (або припущення) для таких факторів, як передбачається мінливість, для обчислення теоретичного значення для певного варіанту в певний момент час. Змінні будуть коливатися протягом терміну служби опціону, і теоретичне значення позиції опціону адаптується до відображення цих змін.

Якщо ви хочете навчитися фінансовому моделюванню як професійний аналітик, тоді ви можете скористатися нашими курсами фінансового моделювання тут

Рекомендовані статті

  1. Найцінніший крок роботи з фінансування проектів
  2. Що таке безкоштовний грошовий потік для фірми для вашого бізнесу
  3. Важливість дисконтованого грошового потоку

Категорія:

Поради Excel