Формула коефіцієнта покриття (Зміст)
- Формула коефіцієнта покриття
- Приклади формули коефіцієнта покриття
- Формула коефіцієнта покриття в Excel (із шаблоном Excel)
Формула коефіцієнта покриття
Коефіцієнт покриття - це група вимірювань, щоб з’ясувати здатність конкретної компанії обслуговувати свої боргові та фінансові зобов'язання, такі як виплати відсотків та зобов’язання повертати за певний час. Значення високого співвідношення вказує на високу здатність, тоді як низьке значення вказує на меншу здатність. Для вивчення цього розглядається багато факторів, такі як чистий дохід, відсотки, загальні активи, несплачені зобов'язання тощо. Низький коефіцієнт не завжди означає менший потенціал. Інші фінансові умови такі ж застосовні, як ліквідність, платоспроможність. Хоча існує кілька типів коефіцієнта покриття, інвестори на ринку зазвичай використовують три коефіцієнти.
№1 - коефіцієнт покриття відсотків
Це також відоме як коефіцієнт процентів зароблених у часі. Це здатність компанії виплачувати відсотки протягом визначеного часу за певний борг.
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense
№2 - Коефіцієнт покриття боргу
Це здатність оплатити повну послугу боргу компанії. При обчисленні цього основний відсоток враховується на майбутній термін також із звіту про прибутки та збитки. Його можна обчислити за такою формулою.
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service
№3 - коефіцієнт покриття активів
Це здатність сплатити повну послугу боргу за заборгованість за активами компанії. Активи - це матеріальні цінності, такі як земля, машини, інфраструктура, будинки тощо, що надходять у баланс. Його можна обчислити за такою формулою.
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt
Приклади формули коефіцієнта покриття
Ви можете завантажити цей шаблон формули співвідношення формули коефіцієнта покриття тут - Шаблон формули коефіцієнта коефіцієнта покриттяФормула коефіцієнта покриття - приклад №1
ABC - це невелика компанія з косметичних товарів. Її прибуток становить 40000 Rs, а відповідні відсоткові платежі - 100000. Ця ж компанія приносить прибуток у розмірі 20000 Rs щоквартально, а її щоквартальний основний внесок - 140000. Компанія ABC має матеріальні активи в розмірі RS.3600000 і має податкові платежі на суму 600000 і загальна заборгованість компанії дорівнює 2000000. Розрахуйте коефіцієнт покриття, використовуючи наступну інформацію.
Рішення:
Коефіцієнт покриття відсотків розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт покриття відсотків (ICR) = EBIT / Витрати на відсотки
- Коефіцієнт покриття відсотків = 400000/100000
- Коефіцієнт покриття відсотків = 4
Що свідчить про хороший потенціал покриття боргів ABC.
Загальна сума боргу розраховується за формулою, наведеною нижче
Загальна сума боргу = Витрати по відсотках + Основний платіж
- Загальна сума боргу = 100000 + 140000
- Загальна сума боргу = 240000
Коефіцієнт покриття обслуговування боргу розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт покриття боргу (DSCR) = Чистий операційний дохід / Загальна сума боргу
- Коефіцієнт покриття боргу = 200000/240000
- Коефіцієнт покриття боргу = 0, 833
Що свідчить про меншу ємність покриття боргів ABC.
Коефіцієнт покриття активів розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт покриття активів (ACR) = (загальна матеріальна активність - короткострокові зобов'язання) / загальна непогашена заборгованість
- Коефіцієнт покриття активів = (3600000 - 600000) / 2000000
- Коефіцієнт покриття активів = 1, 5
Що показує оптимальну ємність покриття активів ABC.
Формула коефіцієнта покриття - приклад №2
Припустимо, компанія «Фарбування» Camex приносить прибуток у розмірі RS.5000000 на півроку, а її прибуток становить 8000000 рублів. Він має загальні матеріальні активи 6700000 та відповідні відсоткові платежі 6000000 та нематеріальні активи, такі як логотип, торгова марка на суму RS.200000 та поточні зобов'язання в розмірі 30000 Rs, короткострокова відповідальність в розмірі 10000 Rs. Її щоквартальний основний внесок складає 1400000. Загальний борг Дорівнює 9000000. Обчисліть коефіцієнт покриття, використовуючи наступну інформацію.
Рішення:
Коефіцієнт покриття відсотків розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт покриття відсотків (ICR) = EBIT / Витрати на відсотки
- Коефіцієнт покриття відсотків = 8000000/6000000
- Коефіцієнт покриття відсотків = 1, 333
Загальна сума боргу розраховується за формулою, наведеною нижче
Загальна сума боргу = Витрати по відсотках + Основний платіж
- Загальна сума боргу = 6000000 + 1400000
- Загальна сума боргу = 7400000
Коефіцієнт покриття обслуговування боргу розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт покриття боргу (DSCR) = Чистий операційний дохід / Загальна сума боргу
- Коефіцієнт покриття боргу = 5000000/7400000
- Коефіцієнт покриття боргу = 0, 676
Коефіцієнт покриття активів розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт покриття активів (ACR) = (загальна матеріальна активність - короткострокові зобов'язання) / загальна непогашена заборгованість
- Коефіцієнт покриття активів = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
- Коефіцієнт покриття активів = 0, 678
Пояснення
Ось покроковий підхід для обчислення всіх 3 коефіцієнтів покриття.
- Коефіцієнт покриття відсотків:
Крок 1: Значення EBIT відзначається. EBIT - це прибуток до процентів та податків.
Крок 2. Зазначається значення витрат на відсотки. Це регулярні виплати відсотків компанією.
Крок 3: Значення застосовуються нижче, щоб обчислити коефіцієнти покриття відсотків.
Коефіцієнт покриття відсотків (ICR) = EBIT / Витрати на відсотки
2 або вище коефіцієнт покриття відсотків, як правило, вважається хорошим потенціалом. Його можна обчислити, використовуючи наведену нижче формулу.
- Коефіцієнт покриття боргу:
Крок 1. Зазначається чиста вартість операційного доходу. Як говорить назва змінної, це чистий дохід, коли компанія працює.
Крок 2. Зазначається загальна вартість обслуговування боргу. Це вартість боргу, який заборговує компанія.
Крок 3: Значення застосовуються у наведеній нижче формулі для отримання коефіцієнта покриття обслуговування боргу.
Коефіцієнт покриття боргу (DSCR) = Чистий операційний дохід / Загальна сума боргу
1 або вище коефіцієнт співвідношення говорить про те, що компанія має хороший прибуток, щоб відшкодувати всі свої боргові зобов’язання
- Коефіцієнт покриття активів:
Крок 1. Зазначається загальна вартість матеріальних активів. Сюди входять матеріальні цінності, такі як будівлі, транспортні засоби, машини, земля, будинки тощо.
Крок 2. Зазначається загальна вартість короткострокових зобов'язань. Сюди входять такі, як кредиторська заборгованість по дивідендах, кредиторська заборгованість, депозити клієнтів тощо
Крок 3. Зазначається загальна сума непогашеного боргу. Це невиплачена загальна сума боргу, включаючи виплати на найближчу перспективу.
Крок 4: Значення застосовуються у наведеній нижче формулі для отримання коефіцієнтів покриття активів.
Коефіцієнт покриття активів (DSCR) = (Загальна сума матеріальних активів - Короткострокові зобов'язання) / Загальна непогашена заборгованість
1.5 вважається хорошим значенням у нормі, тоді як для компаній, таких як галузі 2, вважається задовільним.
Актуальність та використання формули коефіцієнта покриття
Коефіцієнт покриття допомагає виявити здатність компанії, коли вона перебуває у потенційно проблемних фінансових ситуаціях. Це може допомогти у 2 ситуаціях. Щодо ситуації компанії, ми можемо відстежувати зміни. У цьому випадку нам потрібна історія боргу. Це ідеальний ключ до пошуку відносин між компанією та її конкурентами. Але кожне поле має різні ключові фактори, з якими можна порівнювати, і це теж ризиковано. Тож порівняння та оцінювання бізнесу в різних сферах не так просто. Отже, використовуючи ICR, DSCR та ACR, можна легко порівнювати між компаніями в тій же галузі, що дає глибоку інформацію.
Формула коефіцієнта покриття в Excel (із шаблоном Excel)
Тут ми зробимо на прикладі формули коефіцієнта покриття. Це дуже легко і просто.
Тепер візьмемо приклад із реального життя нижче, щоб обчислити коефіцієнти покриття з 2 наборами різних цінностей різних компаній.
Коефіцієнт покриття відсотків розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт покриття відсотків (ICR) = EBIT / Витрати на відсотки
Для MomCorp
- Коефіцієнт покриття відсотків = 8500000/8000000
- Коефіцієнт покриття відсотків = 1, 063
Для Bioherb
- Коефіцієнт покриття відсотків = 5000000/300000
- Коефіцієнт покриття відсотків = 16, 667
Загальна сума боргу розраховується за формулою, наведеною нижче
Загальна сума боргу = Витрати по відсотках + Основний платіж
Для MomCorp
- Загальна сума боргу = 8000000 + 6000000
- Загальна сума боргу = 14000000
Для Bioherb
- Загальна сума боргу = 300000 + 500000
- Загальна сума боргу = 800000
Коефіцієнт покриття обслуговування боргу розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт покриття боргу (DSCR) = Чистий операційний дохід / Загальна сума боргу
Для MomCorp
- Коефіцієнт покриття боргу = 9000000/14000000
- Коефіцієнт покриття боргу = 0, 643
Для Bioherb
- Коефіцієнт покриття боргу = 9000000/800000
- Коефіцієнт покриття боргу = 11, 25
Коефіцієнт покриття активів розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт покриття активів (ACR) = (загальна матеріальна активність - короткострокові зобов'язання - поточна відповідальність) / загальна непогашена заборгованість
Для MomCorp
- Коефіцієнт покриття активів = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
- Коефіцієнт покриття активів = 0, 05
Для Bioherb
- Коефіцієнт покриття активів = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
- Коефіцієнт покриття активів = 33
Якщо ви берете Bioherb, він має кращі коефіцієнти покриття у всіх аспектах порівняно з MomCorp. Але як було сказано раніше, ми не можемо порівнювати компанії, які перебувають у різних сферах.
Рекомендовані статті
Це було керівництвом до формули коефіцієнта покриття. Тут ми обговорюємо, як розрахувати коефіцієнт покриття разом з практичними прикладами та шаблоном Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Керівництво по ринку для формули коефіцієнта резервування
- Як розрахувати коефіцієнт достатності капіталу?
- Приклади формули заборгованості перед активами
- Формула для граничної схильності до споживання