Вступ до прикладів злиття
Злиття - це фінансова діяльність, коли дві організації об'єднуються в одну. На відміну від придбання, коли більша сукупність викуповує меншу, тут обидва об'єднання об'єднуються, щоб утворити нову сутність. Суб'єкти, як правило, приблизно однакового розміру. Злиття в основному робляться для об'єднання синергій, консолідації позицій, усунення конкуренції та виходу на нові ринки або використання доброї волі нездорового, але фірмового занепокоєння у ваших власних. Нижче наведено кілька прикладів злиття, які допоможуть зрозуміти концепцію:
Приклади злиття (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти Злиття.
Ви можете завантажити Приклади злиття шаблону Excel тут - Приклади злиття Шаблон ExcelПриклад злиття №1 - Основний
Скажімо, дві компанії в одній галузі A & B мають справу з приблизно одним і тим же продуктом і вирішують утворити нову організацію C. Метою було скористатись перевагами обох суб'єктів та перейти в нову, яка могла б використовувати її для подальше зростання та розширення та потенційно захоплюють більшу частку ринку в даній галузі. Він також використовує можливості та переваги, які вони отримували від своїх окремих постачальників. Економія масштабу буде корисною для нового суб'єкта господарювання у довгостроковій перспективі. Також будуть накопичені стратегічні та технологічні вигоди.
Якщо припустити, що між суб'єктами господарювання не виникають взаємні трансакції та активи / зобов’язання, то злиття означатиме просте додавання елементів обох суб'єктів. Хоча існували б податкові наслідки та зміни елементів пайової участі, ми їх ігнорували з метою нашого відображення.
У наступній таблиці наведено фінансові дані обох суб'єктів господарювання A та B станом на 31 грудня 2018 року та отриманого суб'єкта господарювання C, який утворюється в результаті злиття.
Баланс Грудень 2018 року
Приклад злиття №2 (практично) - придбання Майкрософт через Skype
У 2011 році компанія Microsoft придбала голос через Інтернет-протокол (VOIP) компанії Skype за 8, 56 мільярда доларів готівкою. Цікаво, що майор технології придбав Skype вдруге, кілька років тому його придбав Ebay post, який продав більшість акцій. Придбання повинно прокласти шлях Microsoft для просування своєї системи ділового спілкування. Можливості живого месенджера його вже існуючої програми Lync повинні бути узгоджені з тим, що може запропонувати Skype.
На момент придбання у Skype було 124 мільйони активних користувачів, з яких 8 мільйонів користувалися його платною послугою. Крім інтеграції голосової пошти, Skype піде на користь корпорації Майкрософт у розширенні існуючої служби офісних повідомлень. Нещодавно, у 2016 році, скайп був інтегрований з версіями Microsoft Windows 8 та 8.1 і тепер став важливим додатком для спілкування, будь то на телефонних або настільних пристроях. Він також підтримує пристрої Майкрософт, такі як Xbox і Kinect, і забезпечують спілкування в реальному часі між продуктами Microsoft
Приклад злиття №3 (практичний) - Придбання Walmart Flipkart
Американський роздрібний гігант Walmart придбав 77% акцій інтернет-роздрібної торгівлі Індії Flipkart в 2018 році. Угода, як передбачається, буде оцінена в 16 мільярдів доларів, що завершиться приблизно за рік переговорів. Суб’єкт, що набуває, Уолмарт дав зрозуміти, що він просто хоче розширити свої можливості в Індії та дозволити йому розпочати свою діяльність. Бренд залишатиметься відмінним від Walmart. Решта 23% залишаться засновниками Flipkart та ранніми інвесторами.
Ця угода повинна посилити позиції Flipkart в Інтернеті в Інтернеті, який у недалекому минулому все більше загрожував світовим гігантом Amazon. Індійська компанія ще не потрапила до списку на фондовій біржі, і співзасновник запевнив усіх своїх співробітників, що не змінить дорожню карту, яку планували раніше. Угода повинна дати можливість індійському технологічному старту створити свій одноденний відділ доставки продуктів, крім загальних онлайн-сервісів, які він надає на даний момент.
Придбання відбувається внаслідок скорочення прибутку з року в рік, незважаючи на все більшу його оцінку. Були також сумніви щодо його фінансової прозорості, яка б перешкоджала вступу та управлінню Walmart.
Висновок
Один з головних способів розширення та здійснення динамічної зміни суб'єкта господарювання шляхом злиття. Незалежно від кінцевого результату, метою злиття є досягнення більшої синергії. Акціонери розглядають злиття як потенційний змінник ігор в роботі суб'єкта господарювання. Завдяки покращенню продуктивності, скороченню витрат та зменшенню злиття конкуренції можна творити чудеса в ефективності управління. Вид злиття горизонтальний чи вертикальний та спосіб злиття, будь-який, викуп або обмін акціями, залежить від ситуації та ринкових умов обох суб'єктів.
Однак злиття не гарантує успіху, багато разів, коли результат їх результату є далеко не тим, чого очікували керівництво суб'єктів господарювання. Справа в тому, що компанія Nokia придбала Nokia. Операційна система Windows, що базується на телефонах, не працювала, і багато розробників відмовилися від створення програм для неї. Тож навіть за допомогою програмних можливостей Microsoft та апаратних знань Nokia, телефони не мали успіху. Крім того, при злитті необхідно належним чином враховувати регуляторне, корпоративне законодавство та податкове середовище країни, в якій воно здійснюється. Неодноразово пропонованому об'єднанню, незважаючи на вигоди, які воно може принести, було відмовлено в просуванні, оскільки це призвело до монополії на ринку, яку уряд вважав нездоровою.
Рекомендовані статті
Це посібник із прикладів злиття. Тут ми обговорюємо вступ та топ-3 приклади злиття разом із завантажуваним шаблоном Excel. Ви також можете ознайомитися з іншими запропонованими нами статтями, щоб дізнатися більше -
- Приклади придбання
- Приклад еластичності попиту
- Приклад нерозподіленого прибутку
- Приклади фінансової звітності
- Формула еластичності попиту з калькулятором
- Кроки до методів обліку злиття