Дивіденди проти приросту капіталу
Інвестиції відрізняються за рівнем їх дохідності або прибутку у вигляді приросту капіталу або дивідендів. І те й інше є інструментом створення багатства, але на цьому схожість закінчується.
Коли інвестори продають інвестиції за більшу суму, ніж спочатку придбали, різниця між величинами називається приростом капіталу. Наприклад, якщо придбати акцію за 2000 доларів США і продати її за 2500 доларів, ви реалізуєте прибуток у розмірі 500 доларів США.
Періодичні виплати відсотків від компанії-емітента акцій протягом періоду власності називають дивідендами. Приріст капіталу трактується дуже інакше, ніж дивідендні прибутки.
У той час як інвестиції збільшуються в ціні за рахунок збільшення капіталу, або компанії передають частину свого прибутку акціонерам як дивіденди. Тому, хоча приріст капіталу дає віддачу, дивіденди призводять до врожайності. У той час як акціонери отримують дохід негайно у випадку дивідендів, приріст капіталу є результатом продажу інвестиції, а не до цього.
Дивіденди проти приросту капіталу - різниці
Заробіток : підвищення ціни / приріст капіталу та дивіденди - це дві дуже різні сторони однієї монети; кожен з рахунків з певних причин. Наприклад, якщо мова йде про податкові декларації, прибуток від капіталу оподатковується дуже інакше, ніж дивіденди. У багатьох країнах, таких як Канада, приріст капіталу оподатковується за меншою ставкою, що призводить до того, що люди віддають перевагу зростанню дивідендним варіантам.
Витрати : Але якщо говорити про витрати, то виникає зовсім інший сценарій, згідно з яким люди витрачають інвестиційний дохід (дивіденди та відсотки) і не торкаються основної (приріст капіталу). Дослідження професорів Гарвардського, Нью-Йоркського університету та Стенфордського університету виявили, що споживання реагує сильніше на прибутки як дивіденди, а не на приріст капіталу.
Концепція розумового функціонування тут діє, оскільки дивіденди та відсотки розглядаються як більш тривалі та постійні джерела доходу, які можна споживати, не завдаючи шкоди багатству, тоді як приріст капіталу не є постійним, тому вилучення їх негативно вплине на загальне багатство. Розділення двох на дві дуже різні категорії пояснює різні відповіді на них.
Будівельні облігації: високі врожаї запасів із низьким поверненням
Парадокс інвестування в дивіденди полягає в тому, що багато інвесторів вибирають акції з високою дохідністю, думаючи, що вони перевершать запаси з низькою дохідністю. Хоча це може бути правдою у короткостроковій перспективі, це не обов’язково так у довгостроковій перспективі.
З іншого боку, диверсифікація вашого портфеля дозволить максимально повернути і мінімізувати ризики. Досягнення вищих врожаїв у світі з фіксованим доходом несе малий ризик! Компроміс полягає в тому, що ризик компенсується за рахунок підвищення дохідності для різних видів ризиків:
- Ризик за замовчуванням
- Процентний ризик
- Інфляційний ризик
Але недоліком є те, що більш дохідні облігації також несуть більш високий ризик. Переслідування за високодохідними цінними паперами на виплату відсотків може призвести до вашого фінансового зменшення, якщо профіль ризику перевищить керовані пропорції.
Інвесторам також потрібно стежити за відхиленням у податках. У той час як дивіденди на акції та приріст капіталу у багатьох випадках оподатковуються за однаковою ставкою, облігації - це зовсім інша історія.
Підвищення дохідності портфеля також призведе до підвищення податкової накладної. Ось чому брати участь у диверсифікованому портфелі набагато краще, ніж класти яйця в єдиний кошик і очікувати високої віддачі просто тому, що цінні папери мають високу врожайність.
Рекомендовані курси
- Навчальний курс з злиттів та поглинань
- Підвищення кваліфікації з бухгалтерського обліку
- Фінанси для нефінансового навчання в Інтернеті
- Курс сертифікації фінансового менеджменту
Загальні акції, нечасті дивіденди
Наразі компанії не мають юридичної сили виплату дивідендів за простими акціями, навіть якщо вони прибуткові. Однак, коли спостерігається зростання чистого прибутку, компанія повинна збільшити дивіденд.
Поширені, а також привілейовані акції приносять дивіденди. Більшість компаній виплачують дивіденди щоквартально. Досить великі дивіденди виплачуються певними акціями, які називаються запасами доходів, оскільки вони гарантують стабільну віддачу. Глазур на торті - це додаткові прибутки у вигляді приросту капіталу.
Приріст капіталу: приріст від амортизації капіталу
Купуючи акції, інвестори можуть сподіватися, що сприйнята цінність компанії зросте. Це призведе до приросту капіталу лише в тому випадку, якщо акції будуть продані пізніше за вищою ціною.
Купівля низьких та продаж високих у короткостроковій перспективі називається короткостроковою торгівлею. І навпаки, зростання з часом відбувається за рахунок зростання запасів. Вони вважаються кращим варіантом, оскільки багато запасів доходу виплачують дуже низькі / нульові дивіденди часом.
Суть полягає в тому, що акції купуються для інвестицій. Збалансування доходу та зростання - це спосіб отримати найкраще з обох світів, врешті-решт. Фондовий ринок створює багатство за рахунок збільшення капіталу (зростання) або виплат (дивідендів).
Але важливо пам’ятати, що дивіденди є неособимими героями в сазі на фондовому ринку через їх надійність.
Чи є інвестування через дивіденди кращим способом збільшити гніздо яєць? Економічне середовище так само важливе, як і диверсифікація портфеля.
Підрахунок курей перед вилупленням може мати катастрофічні наслідки на фінансових ринках. Глобальна невизначеність робить дивіденди привабливою пропозицією.
Зосередженість на компаніях зі здоровими дивідендами та нездоровим зростанням може погіршити ваше фінансове благополуччя. Приріст капіталу (будь то коротко- чи довгостроковий) однаково важливий. Також розглядайте податкові наслідки приросту капіталу та дивідендів, плануючи інвестиційну стратегію.
Стиль інвестування: запорука фінансового успіху
Стиль інвестування є важливим визначальним фактором того, чи слід прагнути до дивідендів або приросту капіталу від акцій. Акції з виплатою дивідендів пропонують мінімальний щорічний дохід, який пропонує максимальну віддачу порівняно з рахунками на грошовому ринку, ощадними рахунками або облігаціями.
Але якщо позбавлення від коливань ціни на акції є життєздатною пропозицією для інвесторів з тривалим часовим горизонтом, приріст капіталу або варіанти зростання є набагато кращим вибором.
Варіант зростання вказує на прибуток, який отримує, щоб залишатися реінвестованим. Прибуток разом з капіталом вкладаються в акції, на яких заробляють грошові кошти. Варіанти зростання та дивідендів на рівні ЗНВ неоднакові.
Що стосується варіанта реінвестування дивідендів, прибуток розподіляється як одиниці за перевагою НАВ, а не як грошові кошти. Отже, реінвестування дивідендів дорівнює приросту капіталу для власних фондів.
Отже, який варіант краще - зростання чи дивіденд? Грошова вимога, часові рамки та податкова ефективність є ключовим фактором цієї відповіді.
Ефективність оподаткування часто є визначальним критерієм. Фонди власного капіталу більше підходять на довгострокову перспективу, тим більше, що довгострокові прирости капіталу не мають оподаткування. Толерантність до ризику також є вирішальним фактором. Якщо ви не ризикуєте, виплати - це спосіб отримання прибутку.
Взаємні фонди: приріст дивідендів
Облікові варіанти дивідендів нижчі, ніж варіанти зростання. Отже, для одного і того ж набору акцій та облігацій характер розподілу прибутку різний. Поведінка, мета, розпорядник коштів та результати діяльності можуть бути спільними, але спосіб надання прибутку сильно відрізняється. То від чого залежить віддача?
Варіант зростання : За цією опцією, людина не отримуватиме прибутки в проміжних. Виплати не отримуватимуться у вигляді будь-яких відсотків, прибутків, бонусів чи дивідендів. Повернення - це просто різниця між ціною купівлі та продажу, подібно до золота.
У варіантах зростання золоті вигоди можливі через різницю між собівартістю (NAV на дату інвестиції) та ціною продажу (NAV від дати продажу).
Наприклад, якщо ви придбали 100 одиниць схеми ПН за NAV 50 INR і продали її, коли НАВ зросла на 70 INR, щоб отримати прибуток у розмірі 7000 INR.
Між ними не буде виплата. Якщо ви хочете повертатись з періодичними інтервалами, скористайтеся опцією дивіденду. Як правило, саме ціль інвестиційних та податкових міркувань визначає характер інвестиційної практики.
Багатство можна створити, лише якщо дозволити йому рости. Якщо ви плануєте вкласти кошти на короткий проміжок часу, боргові пайові фонди - це шлях. Тут працює для вас складний комбінат.
Для інвестицій на строк менше одного року, що передбачають інвестиції в боргові фонди, можна пройти дивідендний варіант або варіант реінвестування дивідендів, головним чином, з урахуванням податкових міркувань.
Дивіденди, які виплачуються при придбанні пайових фондів, називаються розподілами. Існує два типи розподілу - дивіденд та приріст капіталу. Це два основних типи розподілу або повернення готівки як власник портфелів акцій.
Taxing Times? Ось якесь полегшення!
Дивіденди та прирости капіталу досить відрізняються один від одного. Найбільша різниця між цими двома видами розподілів полягає в тому, що обидва оподатковуються зовсім по-різному. Приріст капіталу відноситься до прибутку, який реалізується після продажу акції. Якщо хтось володіє окремими запасами
Різниця між прибутком капіталу і дивідендом досить проста. Дивіденд - це планова виплата, яка, як правило, створюється, коли окремі акції в портфелі виплачують дивіденди.
Потім менеджер пайових фондів передає ці дивіденди окремим інвесторам за запланованим графіком. Приріст капіталу створюється на місці продажу. Найбільша різниця між ними полягає в тому, як вони оподатковуються.
Приріст капіталу відноситься до прибутку, отриманого після продажу акції. Якщо хтось володіє окремими запасами, які продаються, доведеться сплатити податок на прибуток. Дохід від дивідендів оподатковується за різними ставками, як правило, звичайною ставкою податку на прибуток.
Податковий графік приросту капіталу також відрізняється від доходу від дивідендів. Якщо ви шукаєте податкові часи, диверсифікація - це хороший спосіб знизити податкове зобов’язання.
Подивіться на розподіл загального розподілу, щоб побачити, яка частина походить від дивідендів, а яка - від приросту капіталу. Домогтися рівноваги між ними.
Деякі МФ виплачують готівку як дивіденди протягом кварталу чи року. Інші виплачують приріст капіталу в одноразовому розмірі наприкінці року. Також можуть виникнути незаплановані розподіли прибутків капіталу.
Зверніться до податкового юриста чи адміністрації, щоб визначити вашу індивідуальну ставку податку. Податок на приріст капіталу нижчий від загальної ставки податку на особистість. Прибуток від капіталу, який здійснюється з рахунків, не сплачуваних податками, не оподатковується.
Щоб уникнути сплати податків на приріст капіталу та дивіденди, пасивне отримання доходу є обов'язковим. Будьте активні в своєму підході, якщо хочете зменшити податкове зобов’язання.
Реінвестування дивідендів та дивідендів:
Податкова політика повинна диктувати вибір варіанта реінвестування дивідендів, і жоден інший критерій не має великого значення. Що стосується НАЗ, то різниці між дивідендним варіантом та варіантом реінвестування дивідендів немає.
NAV дивідендної опції prima також застосовується до дивідендної опції реінвестування. За варіанту реінвестування, замість фізичного отримання дивідендів у банку, MF повертає його у джерело шляхом надання додаткових підрозділів у схемі інвестору.
Взаємний фонд повертається до джерела шляхом надання додатковим підрозділам в рамках схеми інвестору. Те ж саме могло бути досягнуто і після отримання дивіденду.
Чек потрібно скоротити, щоб вкласти суму дивідендів у схему - це єдина різниця в економії часу.
Інвесторам взаємного фонду потрібно задавати певні питання, щоб переконатися, що вони правильно рухаються на шляху до зростання.
Q.1: Чи ефективний цей податок на інвестиції?
Q.2: Чи зменшує інвестиція податкове зобов’язання?
Q.3: Чи зростатиме ці інвестиції?
Q.4: Чи забезпечує вона регулярну віддачу?
Q.5: Чи оцінюється вкладена вартість?
Існують компроміси різних видів. Чим вище ризик, тим більше віддача. Якщо інвестиції забезпечують регулярний дохід, вкладення вартості не оцінюється.
Якщо інвестиція, якщо вона обрана для потенційного підвищення вартості, не матиме регулярного доходу у вигляді дивідендів. Виберіть між пайовими фондами та варіантом дивідендів для отримання регулярного доходу.
Щоб отримати збільшення капіталу в борговому портфелі, інвестори можуть придбати борговий фонд і обрати варіант зростання. Якщо метою є регулярний дохід, інвестори можуть придбати акціонерні фонди та вибрати варіант дивіденду.
Якщо ви хочете, щоб вигоди від приросту капіталу, а також дивідендів, МФ - правильний вибір. Вибирайте між варіантами дивідендів та зростання на основі податкових наслідків.
Висновок
Дивіденд чи зростання? Прибуток капіталу або розподіл дивідендів? Збільшення капіталу чи стабільна віддача? Як і кожен інший вибір у житті, вибір між варіантами дивідендів та зростання має свій набір переваг та підводних каменів для кожного прийнятого рішення.
Вибирайте розумно, щоб інвестиції - джерело процвітання та шлях до зростання. Існує багато інвестиційних механізмів, які сприяють зростанню, але МФ пропонують зростання та дивіденди, стабільність та диверсифікацію та прибуток плюс приріст капіталу, лише якщо ви зробите правильний вибір.
Рекомендовані статті
Ось кілька статей, які допоможуть вам отримати більш детальну інформацію за посиланням.
- Все, що ви хотіли знати про управління багатством в Індії
- Взаємний фонд та Біржовий фонд
- 10 Що потрібно знати про взаємні фонди
- Запас проти опцій - Які переваги
- Перевага різних видів взаємного фонду (Посібник з ф'ючерсів)
- Зростання запасу проти вартості: Які відмінності
- Калькулятор формули приросту капіталу (приклади з шаблоном Excel)