Різниця між фондами індексу та взаємними фондами
Чи замислювалися ви коли-небудь про інвестиції у такі фонди, як індексний фонд та ETF? Оскільки обидва є інструментами колективного інвестування, більшість людей отримують здивування серед двох інвестиційних механізмів. Зазвичай кошти розбиваються на 2 типи, індекси та взаємні фонди. Ці обидва терміни використовуються для позначення основної основної цілі фонду. Тим не менш, вони не однакові в тому сенсі, що фондовий фондовий фонд (тобто ETF) - це тип індексного фонду, який представляє собою кошик цінних паперів або акції, що торгуються на біржі. Але індексний фонд, з іншого боку, є різновидом взаємного фонду, який намагатиметься спробувати відстежити ефективність будь-якого конкретного індексу.
Індексні фонди можуть бути ETF (тобто фондові фонди, що торгуються) або взаємні фонди, які відстежують індекс, як індекс S&P 500. Терміном взаємних фондів зазвичай називають фонди, які активно управляються, в яких працюють біржовики з метою подолання ефективності фондового ринку.
Переваги фонду фондових індексів над взаємними фондами є
- Вони не вимагають від вас зберігати готівку,
- Вони не мають жодних мінімальних критеріїв закупівлі, як у пайових фондах,
- Вони, як правило, більш ліквідні та дешевші, ніж пайові фонди
- Деякі фонди ETF мають податкову перевагу, ніж відкриті.
Хоча і недоліків мало
- Індексний фонд торгується протягом дня, а отже, підлягає маніпуляції з цінами.
- Вони також підлягають нестабільності ринку.
- Можна реінвестувати свою прибутковість капіталу та дивіденд у пайові фонди, тоді як те, що менше пропонується в індексному фонді
Порівняння «голова до голови» між індексними та взаємними фондами (Інфографіка)
Нижче наведено найкращу різницю між фондовими показниками та взаємними фондами 
Ключові відмінності між фондовими фондами та фондовими фондами
Обидва індексні та взаємні фонди - це популярний вибір на ринку; давайте обговоримо деякі основні відмінності між фондовими фондами та взаємними фондами.
- Фонди індексу визначаються як фонд, який відстежує індекс ринку цінних паперів та його торгівлю як звичайні цінні папери або акції. Індексний фонд - це тип інвестиційного механізму, який відстежує ефективність базового індексу.
- Індексні фонди торгуються на визнаній біржі. З іншого боку, не можна здійснювати прямі інвестиції в індексний фонд. Але ви можете придбати ETF та взаємний фонд, який можна придбати через регулярні проміжки часу через Систематичний інвестиційний план (тобто SIP) або одноразово.
- Індексні кошти розцінюються та торгуються протягом дня. З іншого боку, взаємні фонди оцінюються за NAV, який визначається наприкінці торгового дня.
- Ціноутворення індексного фонду ґрунтується на попиті та пропозиції цінних паперів на ринку капіталу. Навпаки, взаємний фонд оцінюється за чистою вартістю активів (тобто NAV) цього базового активу.
- Тільки в індексному фонді розміщуватимуться вручну замовлення, тобто вам потрібно ввійти для розміщення замовлення на купівлю, тоді як у випадку взаємного фонду ви можете автоматизувати його вкладення за допомогою Систематичного інвестиційного плану, даючи постійні інструкції банку.
- Ліквідність та гнучкість порівняно вище в індексних фондах, ніж у взаємному фонді.
- Комісії за торги індексних фондів, таких як ETF, є високими. На відміну від індексного фонду, у випадку пайових фондів відсутні або низькі комісії за торгівлю.
Таблиця порівняння індексу та взаємних фондів
Нижче наведено 9 найкращих порівнянь між фондовими показниками та взаємними фондами
| Основи порівняння між фондами індексу та взаємними фондами |
Індексні фонди |
Пайові інвестиційні фонди |
| Основне визначення | Індексний фонд - це різновид інвестиційного фонду, який намагатиметься тиражувати і намагатиметься досягти ефективності певного ринкового індексу, який називається індексним фондом. | Взаємні фонди - це вид інвестиційних фондів, які інвестують у цінні папери або кошики акцій, якими торгують на біржі. |
| Загальний вид інвестицій
Стратегія | Індексні фонди зазвичай дотримуються пасивного підходу. | Взаємні фонди інших дотримуються активного інвестиційного підходу, коли менеджер з інвестицій намагатиметься досягти альфа. |
| Об'єктивна | Основна мета індексних фондів - відстежувати повернення індексу до сплати. | Основна мета пайового фонду - подолати дохідність індексу після його внесків. |
| Коефіцієнт річних витрат | Щорічний коефіцієнт витрат індексних фондів, як правило, дуже низький. | Щорічний коефіцієнт видатків пайових фондів, як правило, високий, оскільки є активний менеджер, який хоче подолати прибуток на ринку. |
| Приклади | Vanguard 500 Index Fund ETF (NYSEMKT: VOO) - це своєрідний індексний фонд. | Фонд DSP Blackrock Mid-cap - це тип взаємного фонду, який намагається перемогти дохідність середнього показника. |
| Торгові години | ETF (індексні фонди) можна торгувати протягом дня, як фондовий ринок | У випадку взаємних коштів можна розрахувати кінець дня НАВ, а потім їх можна придбати у цій ВНД. |
| Методика придбання | ETF необхідно купувати на біржах. | Одиниці можна придбати через регулярні проміжки часу через SIP або одноразову суму. |
| Основа ціни | Основу ціни становлять попит та пропозиція цінних паперів на фондовому ринку. | НАЗ лежить в основі цінової бази. |
| Торгові збори | Плата за торгівлю ETF, як правило, висока | Можна торгувати пайовими фондами з низькими торговими комісіями. |
Висновок
Як і акції та взаємні фонди закритого типу, фондові індекси торгуються на звичайних фондових біржах і створюються з певною метою або, наприклад, цілями. Наприклад, компоненти ETF (тип фондового фонду) можуть повторюватись і намагатися відобразити ефективність більш широкого фондового індексу, як S&P 500 (один з найбільших фондових індексів у світі) або товар, як літій. Оскільки ETF або, наприклад, фондові індекси торгуються на звичайних фондових біржах, їх оцінка буде змінюватися в реальному часі протягом всього періоду торгівлі, незважаючи на їх базові чисті активи.
Взаємний фонд - це різновид фонду, який об'єднує кошти сотень чи тисяч інвесторів на придбання цінних паперів, що включає облігації, акції, компакт-диски, фонди грошового ринку та багато іншого. Усі взаємні фонди, як зазначено вище, мають певну мету або цілі, наприклад, вони можуть зосередитись на певній галузі чи секторі, або принесуть заздалегідь визначений дохід або норму прибутку.
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо найбільшої різниці між фондовими показниками та взаємними фондами. Тут ми також обговорюємо ключові відмінності Інфографіки та Взаємних Фондів з інфографікою та таблицею порівняння. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше
- Хедж-фонд проти взаємного фонду - найкраще порівняння
- ETF vs Index Fund - відмінності між
- Позитивна економіка проти нормативної економіки
- Порівняння між позиками та авансами