Формула мультиплікатора власного капіталу (Зміст)
- Формула мультиплікатора акцій
- Калькулятор власного капіталу
- Формула множника власного капіталу в Excel (із шаблоном Excel)
Формула мультиплікатора акцій
Формула мультиплікатора власного капіталу - це розподіл загальної суми активів та загального чистого капіталу компанії.
Мультиплікатор власного капіталу може бути математично виражений у вигляді загальної суми активів / загального чистого капіталу
Мультиплікатор власного капіталу - це не що інше, як фінансовий важіль компанії. Розрахунок мультиплікатора власного капіталу простий і простий, що допомагає дізнатися, який обсяг активів фірми фінансується за рахунок чистого капіталу акціонерів. Припустимо, коефіцієнт коефіцієнта власного капіталу становить 2, що означає вкладення в загальні активи в 2 рази від загального капіталу акціонерів.
Приклади формули множника власного капіталу
Припустимо, компанія ABC має 500 000 доларів США загального капіталу, тоді як поточні активи - 300 000 доларів США, а необоротні активи - 240 000 доларів.
Ви можете завантажити шаблон шаблону формули Excel для мультиплікатора справедливості тут - Шаблон формули Excel Multiplier Formula ExcelДля цього, по-перше, ми повинні з'ясувати загальні активи
- Загальні активи - це доповнення оборотних активів та необоротних активів, тобто
- 300 000 $ + 240 000 $ = 540 000 $
- Загальний капітал акціонерів надається вже 500 000 доларів США.
Використовуючи формулу множника капіталу, ми можемо легко отримати
- Мультиплікатор власного капіталу = Загальна сума активів / Загальний капітал акціонерів
- Мультиплікатор власного капіталу = 540 000 $ / 500 000 $ = 1, 08
З наведеного прикладу можна зробити висновок, що зростання компанії сприяє фонд акціонерів, а не заборгованість банків або фінансових установ. Чим менше мультиплікатор власного капіталу, тим менше використовується компанія.
У наведеному нижче прикладі ми бачимо, що -
Уявіть, що компанія XYZ має загальні активи в розмірі 200 мільйонів доларів, а власний капітал - 40 мільйонів доларів, тоді як привілейована частка - 20 мільйонів доларів.
- Мультиплікатор власного капіталу = Загальна сума активів / Загальний фонд акціонерів
- Мультиплікатор власного капіталу = 200/40
- Мультиплікатор власного капіталу = 5
Це просто виражало, що загальні активи в 5 разів перевищують загальний капітал акціонерів. Це показує, що компанія має значні пасиви, в 5 разів більший капітал, інвестований акціонерами.
Пояснення формули множника власного капіталу
Є два основні компоненти, які необхідно обговорити у формулі мультиплікатора власного капіталу загальними активами та загальним капіталом акціонерів,
Загальні активи - це просто всі оборотні активи (боржники, товарно-матеріальні запаси, передплачені витрати тощо) та необоротні активи (будівництво, машини, заводи, меблі тощо) балансу компанії. Загальний акціонерний капітал включає лише загальні акціонерні кошти. Важливо зазначити, що привілейовані акції не були б частиною цього через характер фіксованого зобов'язання. Акціонери включають як привілейовані акції, так і звичайні акції. Цей коефіцієнт дуже корисний для всіх інвесторів, оскільки допомагає їм зрозуміти фінансові важелі компанії.
Обидва компоненти можна знайти в балансі компанії. Для аналізу компанії не можна використовувати лише коефіцієнт мультиплікатора власного капіталу, оскільки деякі галузі орієнтовані на капітал і потребують більше капіталу, ніж інші галузі. Інвестору необхідно витягнути інші компанії-партнери у подібній галузі та обчислити для них коефіцієнт мультиплікатора власного капіталу та порівняти його. Якщо ви бачите, що результат схожий або близький до галузевого орієнтиру, до компанії, в яку ви хочете інвестувати, ви повинні мати можливість зрозуміти, що низький або високий коефіцієнт фінансового важеля є орієнтиром галузі.
Значення та використання формули множника власного капіталу
- Формула мультиплікатора власного капіталу допомагає інвесторам дізнатися, чи інвестує компанія більше в капітал чи більше в борги.
- Вищий коефіцієнт мультиплікатора власного капіталу вказує на те, що компанія значно залежить від боргу за джерело фінансування. Це також вказує, що було б ризиковано інвестувати в таку компанію.
- Коли компанія в основному отримує капітал, а боргове фінансування є низьким, це означає, що коефіцієнт мультиплікатора власного капіталу також низький. Хоча коефіцієнт мультиплікатора низький, компанія не має великих фінансових важелів, щоб будувати більше в майбутньому через майбутнє, невизначено. Для збалансування як коефіцієнта власного капіталу, так і боргів ідея мультиплікатора власного капіталу відіграє важливу роль.
- Для перевірки фінансової міцності компанії найбільше використовується формула мультиплікатора власного капіталу. Ця формула призводить до вищого або нижчого коефіцієнта множника власного капіталу. Більш висока сума боргів або важелів означає, що фірма може досягти ризику
- Формула мультиплікатора власного капіталу є частиною формули рентабельності власного капіталу DuPont для частини фінансового левериджу DuPont-аналізу
Калькулятор власного капіталу
Ви можете скористатися наступним калькулятором множника власного капіталу
| Сукупні активи | |
| Загальний фонд власника акцій | |
| Формула множника власного капіталу = | |
| Формула множника власного капіталу = | = |
|
|
Формула множника власного капіталу в Excel (із шаблоном Excel)
Тут ми зробимо той же приклад формули множника власного капіталу в Excel. Це дуже легко і просто. Потрібно надати двом внесеним загальним активам та загальному фонду акціонерів
Ви можете легко обчислити формулу множника власного капіталу у наданому шаблоні.
Для того, щоб дізнатись, що мультиплікатор власного капіталу, нам потрібно з'ясувати дві речі, тобто загальні активи та загальний фонд акціонерів.
Тут у першому прикладі загальна вартість активів не наводиться, тому спочатку нам потрібно обчислити загальні активи. тобто загальні активи = поточні активи + необоротні активи
Тоді нам потрібно обчислити множник власного капіталу.
Тут у другому прикладі загальна сума активів - 200, а загальний капітал - 40. Отже, тут ми безпосередньо обчислюємо множник власного капіталу за формулою
Рекомендовані статті
Це було керівництвом до формули мультиплікатора капіталу, тут ми обговорюємо його використання разом з практичними прикладами. Ми також пропонуємо вам калькулятор мультиплікаційного капіталу разом із шаблоном Excel, який можна завантажити.
- Посібник для аналітика приватного капіталу
- Ключові відмінності боргу та власного капіталу
- Чи важливо значення власного капіталу для фірми?
- Керівництво по кар'єрі дослідження капіталу