Формула NOPAT (Зміст)

  • Формула NOPAT
  • Приклади формули NOPAT (із шаблоном Excel)
  • Калькулятор формули NOPAT

Формула NOPAT

NOPAT (Чистий прибуток від операційної діяльності після оподаткування) - це можливий грошовий прибуток компанії у випадку, якщо компанія не залучила боргу, тобто якщо компанія не має структури капіталу.

Формула для розрахунку NOPAT (Чистий прибуток від операцій після оподаткування):

NOPAT = (Net Income + Tax + Interest + Non-Operating Gains/Losses) * (1 – Tax Rate)

Приклади формули NOPAT (із шаблоном Excel)

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти обчислення NOPAT.

Ви можете завантажити цей шаблон NOPAT тут - Шаблон NOPAT

Формула NOPAT - приклад №1

Наступні деталі взяті звіт про прибутки та прибутки групи компаній Anand. Нам потрібно розрахувати NOPAT для групи компаній Anand. (Примітка: Усі суми в доларах США).

Рішення:

Чистий дохід розраховується за формулою, наведеною нижче

Чистий дохід = дохід - COGS - робоча сила - витрати G & A

  • Чистий дохід = 50 000 - 25 000 доларів - 3000 доларів - 2000 доларів
  • Чистий дохід = 20 000 дол

Далі нам потрібно обчислити податкові витрати, яка розраховується на прибуток до оподаткування.

Прибуток до оподаткування розраховується за формулою, наведеною нижче

Прибуток до оподаткування = чистий дохід - витрати на проценти

  • Прибуток до оподаткування = $ 20 000 - $ 5000
  • Прибуток до оподаткування = 15 000 дол

Податкові витрати розраховуються за формулою, наведеною нижче

Податкові витрати = Податкова ставка * Прибуток до оподаткування

  • Податкові витрати = 30% * 15 000 дол
  • Податкові витрати = 4500 доларів США

NOPAT розраховується за формулою, наведеною нижче

NOPAT = (чистий дохід + податок + відсотки + неопераційні прибутки / збитки) * (1 - ставка податку)

  • NOPAT = ($ 20 000 + $ 4500 + $ 5000 + 0) * (1 - 30%)
  • NOPAT = 20 650 дол

NOPAT для групи компаній Anand становить 20 650 доларів .

Формула NOPAT - приклад №2

Наступні подробиці взяті з звіту про прибутки компанії Jagriti & Son's. Тепер нам потрібно обчислити NOPAT для Jagriti & Son. (Примітка: Усі суми в доларах США)

Рішення:

Чистий дохід розраховується за формулою, наведеною нижче

Чистий дохід = дохід - COGS - робоча сила - витрати G & A

  • Чистий дохід = (200 000 - 50 000 $ - 30 000 $ - 20 000 $)
  • Чистий дохід = 1, 00 000 дол

Далі нам потрібно обчислити податкові витрати, який розраховується на прибуток до оподаткування.

Прибуток до оподаткування розраховується за формулою, наведеною нижче

Прибуток до оподаткування = чистий дохід - витрати на проценти

  • Прибуток до оподаткування = 100 000 - 10 000 доларів
  • Прибуток до оподаткування = 90 000 дол

Податкові витрати розраховуються за формулою, наведеною нижче

Податкові витрати = Податкова ставка * Прибуток до оподаткування

  • Податкові витрати = 30% * 90 000 доларів США
  • Податкові витрати = 27 000 доларів США

NOPAT розраховується за формулою, наведеною нижче

NOPAT = (чистий дохід + податок + відсотки + неопераційні прибутки / збитки) * (1 - ставка податку)

  • NOPAT = (100 000 $ + 27 000 $ + 10 000 $ + 0) * (1 - 30%)
  • NOPAT = 95 900 доларів

NOPAT для Jagriti & Sons становить 95 900 доларів .

Формула NOPAT - приклад №3

Наступні деталі були взяті з звіту про прибутки компанії Anand & Son's Pvt Ltd. Тепер нам потрібно обчислити NOPAT для Anand & Son's. (Примітка: Усі суми в доларах США)

Рішення:

Чистий дохід розраховується за формулою, наведеною нижче

Чистий дохід = дохід - COGS - робоча сила - витрати G & A

  • Чистий дохід = (300 000 - 100 000 $ - 80 000 $ - 20 000 $)
  • Чистий дохід = 100 000 дол

Далі нам потрібно обчислити податкові витрати, який розраховується на прибуток до оподаткування.

Прибуток до оподаткування розраховується за формулою, наведеною нижче

Прибуток до оподаткування = чистий дохід - витрати на проценти

  • Прибуток до оподаткування = 100 000– 20000 доларів
  • Прибуток до оподаткування = $ 80 000

Податкові витрати розраховуються за формулою, наведеною нижче

Податкові витрати = Податкова ставка * Прибуток до оподаткування

  • Податкові витрати = 30% * 80 000 доларів США
  • Податкові витрати = 24 000 дол

NOPAT розраховується за формулою, наведеною нижче

NOPAT = (чистий дохід + податок + відсотки + неопераційні прибутки / збитки) * (1 - ставка податку)

  • NOPAT = (100 000 $ + 24 000 $ + 20 000 $ + 0) * (1 - 30%)
  • NOPAT = 100 800 дол

NOPAT для Anand & Sons становить $ 100 800 .

Пояснення чистого операційного прибутку після формули оподаткування

NOPAT представляє чистий прибуток від операційної діяльності після оподаткування та виступає з передбачуваною платою організації за виконання завдань у випадку, якщо вона не мала зобов'язань. NOPAT використовується для того, щоб зробити організації більш подібними, виганяючи ефект від їх структури капіталу. У цьому напрямку простіше подивитися на дві організації у подібній галузі (наприклад, одну, яка не має впливу, а іншу, що має помітний вплив).

Вигода за мережевий зв’язок після мита демонструє, наскільки добре організація виконувала свої завдання в центрі за вирахуванням витрат. Ця цифра не виключає одноразових зборів; вони не дають справжнього опису фактичної продуктивності організації. Частина цих зборів може містити збори, що ідентифікуються при злитті або придбанні, які, коли це враховується, насправді не демонструють точного зображення завдань організації, незважаючи на те, що вони можуть впливати на основну проблему організації в цьому році.

Актуальність та використання формули NOPAT

У демонстрації грошей, чистий операційний прибуток після оподаткування використовується як початковий етап для визначення неоплаченого вільного доходу (тобто безоплатного доходу фірмі FCFF).

Найбільш відомим способом поводження з оцінкою є визначення поваги компанії (а не її ціннісної оцінки), тому структура капіталу бізнесу не помічається, і просто переваги асоціації використовуються для визначення її вартості.

Як ви побачите в прецеденті під дисплеєм DCF, область «Обмежений грошовий потік» починається з EBT, включає зворотну преміальну вартість та земельні ділянки в EBIT, що можна порівняти з операційним прибуткам. З цього моменту виявляються "грошові збори", що залежить від дублювання Операційного прибутку (EBIT) на ставку витрат.

Тим не менш, забезпечуючи аудиторів частку досвіду роботи в центрі без впливу зобов'язань, експертів по злиттям та поглинанням, користуються мережевою вигодою після мита. Вони використовують це для встановлення вільного доходу фірмі (FCFF), яка наближається до виплат за мережею після мита, коротких змін у оборотному капіталі. Вони додатково використовують його при оцінці вільного фінансового доходу фірми (FCFF), який розривається навіть із вигодою від мереж після витрат на зменшення капіталу. Обидва вони в основному використовуються фахівцями, які шукають фокуси на закупівлі, оскільки фінансування набувача витіснить хід дій із фінансування відливів та потоків. Інший підхід до обчислення вигоди в мережі після оцінки - це чистий приріст на додаток до чистої інтригаційної вартості після зарядки, або загальний виграш на додаток до чистої інтригаційної вартості, дублюється на 1, менший за ставку мита.

Калькулятор формули NOPAT

Ви можете використовувати наступний калькулятор NOPAT

Чистий дохід
Податок
Інтерес
Неопераційні прибутки / збитки
Ставка податку
Формула NOPAT

Формула NOPAT = (Чистий дохід + податок + відсотки + неопераційні прибутки / збитки) * (1 - ставка податку)
(0 + 0 + 0 + 0) * (1 - 0) = 0

Рекомендовані статті

Це було керівництвом до формули NOPAT. Тут ми обговорюємо, як розрахувати NOPAT разом з практичними прикладами. Ми також надаємо калькулятор NOPAT із шаблоном Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -

  1. Приклади формули DPMO
  2. Формула доходу від продажу
  3. Калькулятор формули операційного доходу
  4. Керівництво до формули теореми центрального ліміту