Ми всі знаємо той факт, що фінансовий сектор відіграє дуже важливу роль у просуванні нації. Цей сектор був одним із ключових для досягнення успіху у швидкому розвитку економіки. У цьому ми маємо банківський сектор, який прагне досягти такого рівня, як міжнародні банківські норми та стандарти. Серед погоні домогтися того, що перед індійським банківським сектором стояла величезна проблема, яка полягала в управлінні некомерційними активами (NPA'S). Чуєте цей термін вперше?

За даними Інвестопедії, неефективними активами є,

“Класифікація, що використовується фінансовими установами, що стосуються позик, що піддаються небезпеці дефолту. Після того, як позичальник протягом 90 днів не здійснив виплату відсотків або основної суми, позика вважається неефективним активом "

Їх критикували за їх безпорадність регулювати та контролювати свої ескалаційні погані борги. Першопричиною посилення накопичення НПА в банку були труднощі для кредиторів взяти під контроль заставу / забезпечення. Права для кредиторів були дуже слабкими, оскільки банкіри не могли ефективно використовувати процедури відновлення, призначені для компаній-банкрутів. Ці ситуації спонукали прийняття Закону про стягнення боргів за банки та фінансові установи 1993 року. Цим актом серед банківського кола була велика надія на те, що відновлення позик тепер може бути можливим швидко. Але незабаром їхні сподівання були пошкоджені, оскільки ця система теж здалася неефективною, оскільки не прискорила відновлення поганих позик. Ситуація настільки погіршилася, що кожен п’ятий позичальник був дефолтом, це тиснуло уряд вжити необхідних положень щодо повернення позики та викупу застави (примушування до продажу активу, використовуваного як заставу для позики). Звідси з'явилася картина Закону про сек'юритизацію та реконструкцію фінансових активів та забезпечення захисту інтересів 2002 року (Закон SARFAESI).

Перш ніж ми дізнаємося про цей акт, давайте зрозуміємо, що таке сек'юритизація. Це процес перетворення переважних активів або майбутніх грошових потоків у цінні папери. Отже, простими словами, це стосується перетворення активів, які не є товарними, у цінні. Основна мета - створення компаній з реконструкції та сек'юритизації, які б перейняли НПА, накопичені у фінансових установах та банках. Завдяки цьому кредиторам було б легко стягнути збори з неплатників набагато простіше та швидше, ніж раніше. Законом про сек'юритизацію це дозволило б Фінансовим установам та банкам самостійно просуватися проти позичальника, який виплатив заборгованість і активи яких забезпечені. Ця стаття спрямована на перевірку обсягу акта про сек'юритизацію стосовно стягнення зборів, питань щодо акта та впливу на банківську діяльність

Стягнення боргу згідно із Законом про сек'юритизацію

Закон про сек'юритизацію передбачає відновлення НПА наступними методами:

1. Секюритизація

Відповідно до Закону про сек'юритизацію, лише фінансові установи та банки можуть сек'юритизувати свої фінансові активи. Розглянемо цей приклад, коли банк GNB видає позики клієнтам, відомим як зобов'язання. Це зберігатиметься на його балансі як активи, стягнення основного капіталу та відсотків. Банк буде утримувати ці активи до погашення, а отже, кошти банку будуть заблоковані в цих позиках. Тепер для того, щоб задовольнити зростаючу потребу фонду, банк повинен був би зібрати більше коштів з ринку. Секюритизація - це спосіб розблокувати ці заблоковані кошти. Це відбувається шляхом передачі активів від засновника, який в даному випадку є GNB Bank, до транспортного засобу спеціального призначення (SPV). Вам, мабуть, цікаво, що таке SPV та його роль тут. SPV - це окрема організація, яка була сформована абсолютно з метою полегшення процесу сек'юритизації та надання коштів засновнику. Також слід врахувати, що активи, що передаються до SPV, повинні бути схожими за строком погашення, профілем ризику та базовим активом. SPV буде виконувати роль посередника, який ділить активи засновника на ринкові цінні папери. Ці цінні папери випускаються інвесторам SPV, відомі як прохідні сертифікати (PTC's). Інвесторами таких ПТК є банки, пайові фонди, інші фінансові установи, уряд і т. Д. В Індії, зокрема, інвестувати в ПТК можуть лише кваліфіковані інституційні покупці (КІБ), які мають фінансові можливості та здатність ризикувати. Що тепер отримує SPV у цій транзакції? Різниця між відсотками, які сплачує позичальник, та поверненням інвесторам - плата за послугу, яку заробляє SPV. Ці цінні папери оцінюються агенціями з кредитного рейтингу, які використовуються для інформування інвестора про якість забезпечення та пов'язаний з цим ризик. Після сек'юритизації активів вони вилучаються з банківських книг, а грошові потоки від сек'юритизації можуть використовуватися для надання нових позик. Тож для банківської сек'юритизації GNB є ефективним варіантом корпоративного боргу чи власного капіталу для задоволення їх грошових потреб.

Рекомендовані курси

  • Навчальні курси з податкового планування
  • Навчання онлайн-сертифікації з банківських операцій
  • Навчальний курс взаємного фонду
  • Навчання з фінансування Інтернет-торгівлі

2. Реконструкція активів

Після затвердження закону про сек'юритизацію він призвів до народження компаній з реконструкції активів (АРК) в Індії. Ці АРК в основному належать державі, яка набуває погані позики у банку за зниженою ціною, що допомагає банкам зосередитись на своїй основній діяльності та очищенні своїх балансів. Закон дозволяє АРК брати право власності на забезпечені активи позичальників, включаючи право на передачу та реалізацію забезпечених активів. Потім вони продають забезпечені активи іншим інвесторам через PTC.

3. Звільнення від реєстрації квитанції про охорону

Відповідно до цього, коли компанії з сек'юритизації та реконструкції активів видають квитанції, власник цих квитанцій має право на нерозділені інтереси у фінансових активах, і немає необхідності в реєстрації, якщо інше не є обов'язковим згідно із Законом про реєстрацію 1908 року. Однак реєстрація квитанція про захист потрібна в таких випадках: Є передача квитанції. Квитанція про створення створює, заявляє, присвоює, обмежує, гасить будь-яке право власності чи інтерес до нерухомого майна.

Примітка. Стати інвестиційним банкіром
Вивчіть основи концепцій інвестиційного банкінгу. Детально вивчіть концепції фінансового моделювання та оцінки. Проявіть навички розуміння процесу дослідження МіО, IPO, власного капіталу.

Основні особливості Закону про сек'юритизацію

  • Включення та реєстрація транспортних засобів спеціального призначення

Акт про сек'юритизацію має намір сек'юритизувати та реконструювати фінансові активи за допомогою двох засобів спеціального призначення (SPV's) Securitization Company та компанії з реконструкції. Обидві ці компанії повинні бути зареєстровані відповідно до Закону про товариства 1956 року, а також мати їх основним призначенням. Компанія з сек'юритизації та компанія, що займається реконструкцією, зобов’язані обов'язково зареєструватися в ІРБ перед початком своєї господарської діяльності.

  • Забезпечення інтересів безпеки

Основна мета закону про сек'юритизацію - зробити доступним примусове застосування цінних паперів, що полягає у заволодінні активами, що були надані в якості забезпечення для позики. У разі невиконання позичальником цього акта уповноважується позикодавець надіслати повідомлення про вимогу як позичальнику, так і поручителю про сплату мита протягом 60 днів з дати повідомлення. Навіть після цього позичальник не здійснив платіж, позикодавець (банк або фінансова установа) може вдатися до будь-якого з наступного: (i) взяти право власності на цінні папери; (ii) Продаж або оренду або передача права на цінні папери; (iii) менеджер з працевлаштування для управління цінними паперами; (iv) Попросіть будь-яких боржників позичальника сплатити будь-яку суму, належну позичальнику. У випадках, коли є більше одного забезпеченого кредитора, положення цього акта будуть чинними лише тоді, коли 75% із них погодиться з рішенням.

Вплив сек'юритизації на банківську діяльність

Оголошення закону про SARFAESI стало стандартною реформою в банківському секторі Індії. Цей акт прогресивно зростав, що можна спостерігати зі зменшенням неефективних активів. В даний час існують три правові варіанти, які доступні для цілей НПА, а саме - Закон SARFAESI, Трибунали щодо стягнення боргів (DRT) та Lok Adalats. Серед трьох, Закон SARFAESI був найважливішим та найефективнішим для відновлення НПА. Відповідно до звіту RBI про тенденцію та прогрес банківської справи в Індії, 2012-13 рр., Банки отримали 18 500 рублів за маршрутом SARFAESI. Відшкодування, отримані за допомогою цього Закону, становили близько 80 відсотків від загальної кількості НПА.

Виклики закону про сек'юритизацію

  • Продаж цінних паперів

Після взяття під контроль майна, як правило, було встановлено, що банкам важко вжити заходів для їх продажу. Оскільки конкретних положень щодо отримання майна не існує, банк може зберігати право власності без використання списання відповідальності зі своїх книг. Кредитор з дозволу суду також може взяти участь в аукціоні та придбати забезпечене майно. Акт про сек'юритизацію не передбачає жодних конкретних положень та правил щодо цього.

  • Втручання суду

Вищі суди часто втручаються у провадження у справі SARFAESI, приймаючи документи, подані неспокійними сторонами. Хоча рішення Верховного Суду набувають чинності лише після вичерпання засобів правового захисту у відповідному статуті, у багатьох справах подаються клопотання. Це часто спричиняє велику затримку, коли мова йде про повернення позики.

  • Юридичні питання

Ще одне питання, що залишається на ринку сек'юритизації, - це законодавство, яке відстає. Хоча Закон про SARFAESI допоміг банкам у ліквідації поганих позик, є певні законодавчі зміни, які необхідні для того, щоб полегшити банкам сек'юритизацію та продаж хороших позик. Наразі закони, пов'язані з передачею майна, є застарілими та застарілими, які потребують оновлення. Поява гербового збору на майно, яке змінюється в різних штатах, перешкоджає розвитку сек'юритизації. Крім того, чинне податкове законодавство не передбачає жодного положення, яке було б зроблено спеціально для сек'юритизації. Отже, для вирішення цих питань потрібно буде нове законодавство.

Сек'юритизація сприймається в основному як фасилітатор відновлення та реконструкції активів. Уряд вживав різних заходів, щоб протистояти захворюванню серед фінансових установ та банку. З часом ситуація в банках щодо загрози НПА покращилася. Блокування капіталу в НПА скорочує коефіцієнт достатності капіталу банків, і щоб покращити це, вони повинні або зібрати більше капіталу, або звільнити пов'язаний капітал від своїх НПА шляхом сек'юритизації. Отже, з цими допоміжними поправками, сфера дії сек'юритизації, безумовно, розшириться в наступні роки.

Інфографіка закону про сек'юритизацію

Дізнайтеся про сік цієї статті за одну хвилину, Інфографіка закону про сек'юритизацію

Рекомендовані статті

Ось кілька статей, які допоможуть вам отримати більш детальну інформацію про закон про сек'юритизацію, тому просто перейдіть за посиланням.

  1. Фондообмінний фонд проти взаємного фонду
  2. Важливість інвестиційного банкінгу в Індії
  3. Успішне дослідження культури інвестиційного банкінгу
  4. Зробіть дивовижну кар'єру в банківській справі! Потрібно знати іспити з банківської справи
  5. Посібник з кар'єри з інвестиційного банкінгу (найкращі поради експертів)

Категорія:

Розвиток підприємництва