Приклад негативної кореляції - Топ-4 приклади негативної кореляції

Огляд прикладу негативної кореляції

Негативна кореляція - це тип статистичного вимірювання, який використовується для опису взаємозв'язку між двома змінними. Негативна кореляція відбувається, коли одна змінна збільшується, коли інша зменшується, і навпаки. Активи з такими характеристиками використовуються менеджерами портфеля з метою диверсифікації портфеля, зменшення або зменшення ризику

Приклади негативної кореляції

Приклади негативної кореляції:

Приклад негативної кореляції - 1

Розглянемо приклад. Припустимо, портфельний менеджер інвестує в сектор фінансових галузей. Але в останні кілька місяців ціни на ці акції падали через зміни, внесені ФРС. Згідно з його аналізом, акції продовжуватимуться далі і можуть призвести до краху. Він не дивиться на продаж цих акцій і хоче зберегти їх відповідно до довгострокової мети свого клієнта.

Але він розуміє, що не диверсифікував свій портфель і не впорався з жодним ризиком. Він думає використовувати активи, що мають негативну кореляцію з фінансовими галузями. Активи, які мають негативну кореляцію із запасами, - це золото. Потім менеджер портфеля продає частину своїх інвестицій у фінансовий сектор та купує золото, щоб скористатися негативним співвідношенням

Якщо він не прагне продати навіть частину свого портфеля, менеджер портфеля також може захистити свій ризик. Негативна кореляція також може використовуватися для хеджування цілей, що, в свою чергу, зменшує ризик. Менеджер може приймати компенсаційні позиції, в цьому випадку, наприклад, він може приймати опціони акцій фінансових послуг або навіть продавати варіанти дзвінків. Обидва вони розглядаються як негативно співвідносні активи

Приклад негативної кореляції - 2

Лара - інвестор, який прагне додати до свого портфоліо акції Amazon або Apple. Її портфель в основному відстежує запаси S&P 500. Перш ніж купувати її, вона хоче зробити аналіз та переглянути акції, які допоможуть їй урізноманітнити свій портфель і, головне, не збільшити систематичний ризик її портфеля. Для цього він планує переглянути співвідношення обох цих запасів

Він з'ясовує ціни останніх трьох років і розраховує співвідношення. Кореляція Apple з індексом становить -0, 9, а її портфель - 0, 7. З іншого боку, кореляція Amazon з індексом становить 0, 9, а її портфель - 0, 2

Дивлячись на вищесказане, Лара вирішує додати Apple у свій портфель на основі негативної кореляції

Приклад негативної кореляції - 3

Студенту, який фінансує, надається зразок ризику та повернення кількох акцій, і його просять вирішити, який з них буде найкращим для його інвестора, якщо йому буде надана можливість їх консультувати. Основна мета його клієнта - зменшити ризик та диверсифікувати його портфель. Він також зазнає впливу цін на нафту

Є кілька факторів, на які він розглядає паралелі, такі як ризик, повернення та кореляція. Нижче наведено список акцій, з яких він має вибрати

Він розглядає всі ці запаси і зауважує, що акції з найвищими двома прибутками, тобто 12% та 15%, мають позитивну кореляцію з портфелем. Він цікавиться, чи це правильний вибір. Однак він зауважує, що співвідношення Facebook з ринком становить 1, 0, що ідеально корелює. Потім він вивчає ринкові показники останнього року S&P 500.

Поглянувши на цифри, він розуміє, що минулого року ринок був хорошим завдяки позитивній світовій перспективі. Однак, за його словами, нинішні ринкові умови виглядають не однаково. Тож якщо він купує Facebook і дивиться на цілком позитивну кореляцію, він робить висновок, що коли ринок впаде, ціна акцій також завадить. Тому він не обирає Facebook для інвестування

Далі, він дивиться на Shell, він усвідомлює, що у клієнта є ціна на нафту. Вибираючи цю компанію, переваги від диверсифікації не буде. Тримаючи це в стороні, він перевіряє наявність співвідношення. Кореляція 0, 6 означає, що коли ринок подорожчає, ціни на акції зростають і навпаки. Дивлячись на обидва ці фактори, він вибирає оболонку

Далі, він дивиться на Vistara, навіть якщо прибуток не найвищий, але може принести великі переваги диверсифікації. По-перше, оскільки це авіакомпанія, коли вона негативно співвідноситься з впливом нафти, по-друге, кореляція з ринком становить -1, а це означає, що коли ринкова ціна падає, ціна акцій знижується. Обидва ці речі ідеально відповідають його цілі, і тому він вибирає Vistara

Приклад негативної кореляції - 4

У цьому прикладі розглянемо деякі фактичні реальні сценарії негативної кореляції.

Найпоширеніший приклад - ціна облігацій та процентні ставки. З підвищенням процентної ставки ціна облігації падає. У цьому випадку облігації з фіксованою процентною ставкою стають нікчемними, але ціна фактичних грошей вже зросла

Ще одним класичним прикладом може бути ціна нафти та нафтовидобувачів (BP, Shell). Це негативно співвідноситься з ціною авіакомпаній.

Наведені вище є логічними і можуть бути пов’язані, проте є і деякі різні. Наприклад, ціна виробника картопляних чіпсів і ціна картоплі. Ціна нафти порівняно з ціною акцій споживчих компаній. Одна логіка може полягати в тому, що у міру падіння цін споживачам купувати косметику та інші товари стає більший дохід або дискреційний дохід.

Інший приклад - ціна os долара проти ціни боргу ринку, що розвивається. Коли ціна долара зростає, здатність країн, що розвиваються, повертати свої борги, падає, що, в свою чергу, збільшує шанси на дефолт

Кореляція може бути не зовсім негативно співвідношена

Висновок

Використання методу кореляції є як плюсами, так і мінусами. Однак, приймаючи рішення, важливо, щоб вони не приймалися ізольовано, а рішення слід використовувати на основі результатів усіх методів

Рекомендовані статті

Це було керівництвом до прикладу негативної кореляції. Тут ми обговорюємо визначення та топ-4 приклади негативної кореляції разом із детальним поясненням. Ви також можете ознайомитися з іншими запропонованими нами статтями, щоб дізнатися більше -

1. Приклади дослідження техніко-економічного обґрунтування
2. Приклади монополістичної конкуренції
3. Приклад сполуки
4. Приклад примирення банків