Формула рентабельності капіталу, зайнятого капіталом (Зміст)
- Формула
- Приклади
- Калькулятор
Що таке формула прибутковості капіталу?
Термін «рентабельність зайнятого капіталу» відноситься до коефіцієнта рентабельності, який використовується аналітиками для перевірки того, наскільки ефективно підприємство може використовувати капітал, використаний у бізнесі, для отримання прибутку протягом певного періоду часу. Іншими словами, рентабельність зайнятого капіталу - це міра, скільки доларів можна отримати від кожного долара зайнятого капіталу. Залучений капітал включає як власний капітал, так і боргові зобов'язання. Формула прибутковості використаного капіталу може бути отримана шляхом ділення операційного прибутку або прибутку компанії до відсотків та податків (EBIT) на різницю між загальними активами та загальними поточними зобов'язаннями. Математично формула ROCE представлена у вигляді,
Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)
Формула рентабельності зайнятого капіталу також може бути виражена діленням операційного прибутку на підсумок власного капіталу та довгострокових зобов'язань. Математично формула ROCE представлена у вигляді,
Return on Capital Employed = EBIT / (Shareholder's Equity + Long Term Liabilities)
Приклади формули повернення капіталу, зайнятого капіталом (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок прибутковості капіталу, зайнятого.
Ви можете завантажити цей шаблон повернення капіталу формули Excel шаблон формули тут - повернення шаблону формули Excel Formula ExcelФормула повернення капіталу, зайнятого капіталом - Приклад №1
Візьмемо для прикладу гіпотетичну компанію. Відповідно до останнього річного звіту, звіт про прибуток від операцій становить 50 000 доларів США, тоді як загальні активи та загальні поточні зобов'язання становили відповідно 1 000 000 доларів США та 500 000 доларів США на дату балансу. Розрахуйте прибутковість капіталу, використаного для компанії протягом року.
Рішення:
Рентабельність зайнятого капіталу розраховується за формулою, наведеною нижче
Рентабельність зайнятого капіталу = прибуток / (загальна сума активів - загальна сума поточних зобов'язань)
- Рентабельність зайнятого капіталу = 50 000 дол. США ((1 000 000 дол. США - 500 000 дол. США)
- Рентабельність зайнятого капіталу = 10%
Тому компанія отримала прибуток від капіталу, зайнятого на 10% протягом року.
Формула повернення капіталу, зайнятого капіталом - Приклад №2
Візьмемо для прикладу іншу компанію, яка у звіті про прибутки та збитки повідомила про чистий прибуток у розмірі 40 000 доларів. Крім того, вона зафіксувала витрати на відсотки та сплату податку у розмірі 10000 та 9000 доларів США відповідно. З іншого боку, власний капітал та довгострокові зобов'язання акціонера становили відповідно 500 000 та 1 000 000 доларів США на дату балансу. Розрахуйте прибутковість капіталу, використаного для компанії протягом року.
Рішення:
Прибуток розраховується за формулою, наведеною нижче
EBIT = Чистий дохід + Витрати на відсотки + Податок, сплачений
- EBIT = $ 40 000 + $ 10 000 + $ 9 000
- EBIT = $ 59 000
Рентабельність зайнятого капіталу розраховується за формулою, наведеною нижче
Рентабельність зайнятого капіталу = EBIT / (власний капітал + довгострокові зобов'язання)
- Рентабельність зайнятого капіталу = $ 59 000 / (500 000 $ + 1 000 000 $)
- Рентабельність зайнятого капіталу = 3, 93%
Тому компанія отримала прибутковість капіталу, зайнятого 3, 93% протягом року.
Формула повернення капіталу, зайнятого капіталом - Приклад №3
Візьмемо для прикладу Apple Inc. Відповідно до останнього річного звіту, Apple повідомила про чистий дохід у розмірі 59 531 млн. Дол. З іншого боку, загальний актив та загальні поточні зобов'язання становили відповідно 365 725 млн. Дол. США та 116, 866 млн. Дол. США відповідно. Розрахуйте рентабельність капіталу, використаного для Apple Inc.
Рішення:
Прибуток розраховується за формулою, наведеною нижче
EBIT = Чистий дохід + Витрати на відсотки + Податок, сплачений
- EBIT = $ 59, 531 Mn + 3, 240 Mn + $ 13, 372 Mn
- Прибуток = 76, 143 млн. Дол
Рентабельність зайнятого капіталу розраховується за формулою, наведеною нижче
Рентабельність зайнятого капіталу = прибуток / (загальна сума активів - загальна сума поточних зобов'язань)
- Рентабельність залученого капіталу = 76, 143 млн. Дол. США ((365, 725 млн. Дол. - 116 866 млн. Дол. США)
- Рентабельність зайнятого капіталу = 30, 60%
Таким чином, Apple Inc. зарезервувала повернення капіталу, що було зайнято 30, 60% протягом минулого року.
Пояснення формули ROCE
Формулу повернення використаного капіталу можна отримати, скориставшись наступними кроками:
Крок 1: По-перше, визначте прибуток від операційної діяльності або прибуток, який зазвичай подається безпосередньо у звіті про прибутки та збитки. Однак якщо це не згадується безпосередньо, то це можна обчислити шляхом додавання затрат на відсотки та податки, сплачені чистим доходом компанії із звіту про прибутки та збитки.
Операційний прибуток, EBIT = Чистий дохід + Витрати по відсотках + Податок
Крок 2: Далі з’ясуйте загальні активи з балансу компанії, що включає як довгострокові, так і короткострокові активи, такі як обладнання та обладнання, сплачені аванси, дебіторська заборгованість тощо.
Крок 3: Далі визначте загальні поточні зобов’язання з балансу компанії, що включає зобов’язання, які підлягають сплаті протягом одного року, такі як кредиторська заборгованість, нараховані витрати, сплата відсотків тощо.
Крок 4: Нарешті, формула рентабельності використаного капіталу може бути отримана шляхом занурення операційного прибутку (етап 1) різницею між загальними активами (крок 2) та загальними поточними зобов'язаннями (крок 3), як показано нижче.
Рентабельність зайнятого капіталу = EBIT / (Загальна сума активів - Загальна сума поточних зобов'язань)
Релевантність та використання рентабельності формули зайнятого капіталу
Важливо зрозуміти концепцію рентабельності зайнятого капіталу, оскільки цей коефіцієнт рентабельності зазвичай використовується інвесторами та аналітиками для оцінки того, наскільки ефективно компанія здатна використовувати капітал, використаний у бізнесі. Як правило, рентабельність зайнятого капіталу вважається кращим показником, ніж рентабельність власного капіталу через попередній аналіз прибутковості відносно як власного капіталу, так і боргу. Зазвичай використовується для порівняння компаній однієї галузі та подібного масштабу. У деяких випадках компанії, що мають великі резерви грошових коштів, як правило, включають готівку до розрахунку зайнятого капіталу, що не є звичайною практикою.
Калькулятор формули прибутку на зайнятий капітал
Ви можете скористатися наступним калькулятором рентабельності капіталу
| EBIT | |
| Сукупні активи | |
| Загальні поточні зобов'язання | |
| Повернення капіталу зайнятого | |
| Рентабельність зайнятого капіталу = |
|
|||||||||
|
Рекомендовані статті
Це посібник із формули повернення капіталу. Тут ми обговорюємо, як обчислити прибуток на використаний капітал разом з практичними прикладами. Ми також надаємо калькулятор рентабельності зайнятого капіталу із шаблоном Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Співвідношення ринку для бронювання | Формула | Розрахунок
- Калькулятор формули коефіцієнта виплати дивідендів
- Як розрахувати еквівалентну прибутковість податку за допомогою формули?
- Приклади формули рентабельності власного капіталу (ROE)