Запас приросту проти вартості - 6 найкращих відмінностей (з інфографікою)

Різниця між зростанням приросту від вартості запасів

Вважається, що запаси зростання в найближчому майбутньому мають значний потенціал зростання. Таке сприйняття зазвичай дотримується, оскільки ці компанії постійно демонструють кращі, ніж середні показники зростання доходів, порівняно з широким ринком або відповідною галуззю. Ці акції оцінюються як високоякісні акції або успішні компанії, що відрізняють майбутні перспективи. В даний час вартість запасів вважається заниженою порівняно з їх внутрішньою цінністю або іншими словами, фундаментальною вартістю. Відповідні компанії є принципово надійними, але з певних тимчасових причин більшість учасників ринку в даний час вважаються менш сприятливими інвестиціями.

Давайте детально вивчимо детальніше про запаси приросту та цінні запаси:

Більшість компаній, що зростають, платять незначні або не мають дивідендів, оскільки оранка прибутку для подальшого розширення бізнесу вважається більш доцільною та прибутковою можливістю. Відмінними перспективами в майбутньому можуть бути інноваційні продукти / послуги, безперервний потік інноваційних ідей, які швидко трансформуються, хороші бізнес-моделі або просто хороше управління. Більшість компаній, що ростуть, - це нові компанії, які капіталізуються на своїх інноваційних ідеях. У той час як акції зростання пропонують високу прибутковість капіталу, шанси на зниження цін також високі, особливо у випадку малих нестабільних компаній.
Деякі приклади причин можуть бути юридичними проблемами, негативною публічністю або невтішними прибутками в короткостроковій перспективі або іншими більш конкретними питаннями, не пов'язаними з роботою компанії. Інвестори прагнуть взяти участь у цих акціях, купуючи за низькими вигідними цінами та продаючи, коли ринок реалізує весь потенціал відповідних компаній.
Власна цінність акцій є суб'єктивною концепцією і може змінюватись залежно від різних припущень, зроблених інвестором. Групу цінностей зазвичай складають порівняно більші та добре утверджені компанії з фінансово сильними основами, а отже, менш ризиковані, ніж акції зростання. Однак у групі цінностей можуть бути і акції нових компаній, чий потенціал не був повністю визнаний більш широкими учасниками ринку.
Інвестори, що не мають ризику, можуть також отримати запаси доходу, які є досить стабільними та пропонують конкурентоспроможні дивіденди, як звичайний запас комунальних компаній або привілейовані акції, що обіцяють постійні дивіденди.

Інфографіка приросту порівняно з цінними паперами

Нижче наведено верхню різницю між запасами приросту та цінністю запасів

Ключова відмінність між фондовим зростанням та фондовим запасом

Як бачите, існує велика різниця між фондовим зростанням та цінними запасами. Давайте розглянемо основні відмінності між фондовим зростанням та цінністю запасів -

Інвестор сприймає акції зростання як асоційовані з компаніями з високим рівнем зростання з виокремленням майбутніх перспектив, які, як очікується, допоможуть у швидшому зростанні доходу / прибутку порівняно з ринком / галуззю. Інвестор сприймає ціннісні акції як асоційовані з принципово надійними компаніями, але в даний час занижена на фондовому ринку через короткотермінові несприятливі причини
Зростання акцій зазвичай дорожче з високими коефіцієнтами P / E або P / B, оскільки широкі учасники ринку очікують, що ці компанії мають хороші перспективи зростання, тоді як цінні акції дешевші при низькому співвідношенні P / E або P / B, оскільки учасники ринку відрізняються між собою погляд на майбутні перспективи зростання компанії по відношенню до інвестора.
Інвестиції в зростання мають більший потенціал зростання, виходячи з того, що зростаючі компанії продовжують дивувати ринки своїми інноваціями або бізнес-моделями. Інвестиції в вартість мають обмежений потенціал, оскільки ринок врешті-решт визнає весь потенціал компаній і правильно оцінить акції.
Запаси зростання є більш мінливими та іноді дорогими порівняно з основами компанії, тоді як ціннісні запаси менш ризиковані через обмежений потенціал зниження
Прибутковість із запасів приросту залежить від усвідомлення інвестором перспектив зростання прибутку, тоді як прибуток від цінних запасів залежить від сприйняття ринком сприйняття цінності інвестора.

Порівняння «голова до голови» між зростанням запасів порівняно з цінністю запасів

Нижче наведено найвище порівняння між фондовим зростанням та фондовим запасом

Основа порівняння між фондовим зростанням та фондовим запасом	Зростання запасів	Значення запасів
Визначення	Акції, які інвестор сприймає як такі, що мають великий потенціал прибутків / зростання продажів	Запаси, які інвестор сприймає як занижені на ринку
Очікування інвесторів	Очікується, що компанії мають високі перспективи зростання прибутку / зростання продажів незалежно від економічних умов	Очікується, що компанії будуть принципово сильними і добре керованими та матимуть високі або стабільні перспективи зростання
Широке сприйняття ринку	Сприйняті учасниками ринку такими, що мають високі перспективи зростання, демонструють високі співвідношення ціни до прибутку або високі співвідношення ціни до книги.	Ринок вважається менш цінним через несприятливі причини, пов'язані з компанією, отже, акції мають відносно низьке співвідношення P / E або низьке P / B
Рівень ризику	Порівняно ризиковано, оскільки акції дуже мінливі і іноді можуть бути дорогими порівняно з відповідними основами компанії	Порівняно безпечніші інвестиції, оскільки вони дешевші порівняно з аналогічними акціями або широким ринком і, отже, менш мінливі
Потенційний потенціал акцій	Високий потенціал зростання цін на акції та збільшення капіталу	Потенційний потенціал ціни акцій обмежений ступенем заниження
Вихід дивідендів	Компанії віддають перевагу низьким або відсутнім виплатам дивідендів, прибутковість дивідендів низька	Дохідність від дивідендів порівняно висока, великі створені компанії зазвичай виплачують більші дивіденди

Висновок

Акції можуть забезпечити прибуток за рахунок майбутнього зростання, поточної заниження на ринку або доходу від дивідендів. Відповідно, ми спостерігаємо різні стилі інвестування саме. зростання, інвестування вартості та доходу.

Запаси зростання пов'язані з компаніями, які спостерігають рекордні записи високих прибутків, і, як передбачається, в майбутньому будуть приносити високий ріст. Це визначення здебільшого відповідає малим компаніям у фазі їх зростання. Звичайно, у вас є і більш утверджені компанії, які можуть продовжувати заробляти високий ріст завдяки своїй інноваційній спроможності та сильним бізнес-моделям, таких як Amazon. Акціонерні акції майже не виплачують дивідендів, оскільки вважають більш доцільним реінвестувати прибуток

На відміну від цього, цінні запаси зараз недооцінені на ринку. Це здебільшого підходить для принципово надійних компаній з конкурентною перевагою, яку важко подолати однолітками, але наразі є непопулярною на ринку через короткочасні несприятливі події. Інвестори цінності можуть шукати акції, які торгують на історично низьких рівнях, або привабливі знижки порівняно з аналогічними аналогами на основі рівнів P / E або P / B тощо.

Поєднання підходів щодо зростання та вартості довгострокових інвестицій допомагає збалансувати ризик та рентабельність. Цей змішаний підхід надає потенціал для збільшення капіталу протягом усього економічного циклу, де ринкові та економічні ситуації надають можливості для обох типів зростання інвестицій. Я сподіваюсь, що зараз ви, мабуть, мали більш справедливе уявлення про приріст акцій проти вартості. Слідкуйте за нашим блогом для таких статей.