Вступ до субкредитування
Позики під найвищу ставку - це позики, пропоновані фізичним особам за вищою ставкою, що перевищує основну ставку, які не мають права на кредити за первинною ставкою, або через низький присвоєний їм кредитний рейтинг, низький дохід, високий коефіцієнт позики та вартості чи інші фактори, що вказують на те, що вони за замовчуванням їх боргове зобов'язання. Інвестори у слідах, створених за допомогою іпотечних кредитів на передплатниковій основі, не мають гарантії відсотків та погашення основної суми.
Кредитори, як правило, пропонують додаткові кредити, коли позичальник відповідає наступним критеріям:
- Нижчі бали FICO, тобто нижче 660
- Викриття
- Вищий коефіцієнт боргу та доходу
- Вищий коефіцієнт боргу до активів
- Викупи за останні 24 місяці
- Поруч із банкрутством
- Більші зобов'язання, такі як витрати на проживання, дитячі витрати, витрати на освіту
Причини виникнення кризисів із дотриманням позики в 2007-2008 роках
Причини виникнення кризису субпредмета в 2007-2008 роках наведені нижче:
Основним рушієм було отримання прибутку
На поведінку іпотечних розробників вплинули їх знання про те, що іпотечні особи будуть сек'юритизовані. Розглядаючи нових заявників на іпотечний кредит, головним фактором не був кредитний рейтинг, призначений цим інвесторам, а те, чи може він отримати величезні гроші.
Відсутність інструментів, доступних для оцінки кредитного рейтингу
коли іпотека була сек'юритизована, єдиною інформацією про іпотеку покупцями продуктів, які були створені з них, було відношення позики до вартості (відношення розміру позики до оціночної вартості будинку) та відношення позичальників FICO . Інша інформація у формі заявки на іпотеку вважалася неактуальною і часто навіть не перевірялася кредиторами. Найважливішим для кредитора було те, чи можна іпотеку продавати іншим, і це значною мірою залежало від співвідношення позики та вартості та балів FICO.
Немає незалежності від оцінювачів майна
Позики на доплату в основному забезпечувались власністю будинку. Передача співвідношення позики та вартості та оцінка FICO була сумнівною якістю. Оцінювачі майна, які визначали вартість будинку на момент подання іпотечного кредиту, були піддані тиску з боку кредиторів, які мали високу вартість. Потенційних позичальників іноді радили вживати заходів, які б покращили їхні показники FICO.
Нормативні вимоги були розслаблені
З 1990 р. Уряд США намагався розширити власність дому та чинив тиск на іпотечних кредиторів для збільшення позик людям з низьким та середнім рівнем доходу, що призвело до різкого збільшення позик під заставу.
Підроблені форми заявки
Одним із термінів, що використовувались для опису позик під заставу, були брехливі позики, оскільки особи, які подавали заявки на позику, знали, що перевірки не проводитимуться, і тому вирішили лежати у формі заявки.
Відсутність знань для рейтингових агентств
Рейтингові агенції перейшли від традиційної форми рейтингу облігацій до структурованих продуктів, які сильно залежать від кореляції за замовчуванням між базовим активом, який був відносно новим і мало історичних даних.
Відсутність знань для інвестора
Продукт, куплений інвесторами, був складним, і інвестори, і рейтингові агенції мають неповну та неточну інформацію про якість базових активів.
Ризики, пов’язані з кредитами на субпрієм
Позики на доплату несуть більший ризик порівняно з іншими звичайними позиками. Існує нижча ймовірність повернення позичальника капіталу, а отже позикодавець стягує більш високі процентні ставки для компенсації вищих ризиків. З іншого боку, більша ймовірність невиконання позичальником, якщо стягуються додаткові збори та відсотки.
Вищі збори, що стягуються
Комісії за оригінали та авансові плати за послуги значно вищі у кредитах, що продаються на перший план, порівняно зі звичайними позиками. Кредитори часто стягують ці ставки у вигляді більш високих щомісячних платежів. Плата за пізні платежі також вища.
Різниця між основною позикою та позикою на нижчу ставку
Різниця між основним кредитом та субпредметом позики полягає в наступному:
- Проценти на основний кредит визначаються федеральним резервним банком, тобто накопичувані кошти ставка, за якою відомі банки позичають один одного і надають кредити, що мають фіксований характер. Однак позики на доплату відрізняються залежно від атрибутів різних кредиторів.
- Позики на доплату часто беруться під автокредитування, позики на житло, кредити на освіту, револьверні позики на особисті позики та кредити для малого бізнесу, які мають дуже ризиковий характер порівняно з простими позиками, які беруть великі фінансові установи, великі корпорації з більш високим кредитним рейтингом .
- Позичальники субпредметів не мають серйозних історій кредитування, які включають заборгованість за кредитом, відсутність володіння активом чи майном, які можуть бути використані в якості застави, вони були записаними пропущеними платежами за кредитними картками чи іншими існуючими позиками або невиконаним юридичним рішенням проти фізичної особи тоді як прості позики мають сильніший фінансовий стан.
Тип кредитів на субпрієм
Тут ми обговорюємо тип субкредитів:
1. Регульовані процентні ставки
Ці відсоткові ставки поступово збільшуються протягом періоду погашення, тобто вони мають фіксовану процентну ставку на початку, але згодом, змінюються на плаваючу. Наприклад, 2/28, де фіксована ставка нараховується протягом перших двох років, а після початкових двох років ставка буде змінною. Однак є позики, в яких процентна ставка знизиться протягом певного періоду часу. Зазвичай вони надаються інвестору, який стикається з фінансовими проблемами в короткостроковій перспективі, але може бути прибутковим у довгостроковій перспективі.
2. Позики з фіксованою ставкою
Цей вид кредитів має більш тривалий термін погашення, який може коливатися від 30 до 40 років. Через більш тривалий термін погашення відсоткова ставка є вищою та фіксується при низьких щомісячних платежах.
3. Позики, призначені лише для відсотків
У цьому виді виплати відсотків за кредит і основні платежі поділяються на різні періоди. Наприклад, наприклад, у 30-річному графіку погашення позичальник сплачуватиме частку відсотків у перші 10 років, після чого він почне виплачувати основну суму позики. Це корисно для позичальників з коливальним заробітком.
4. Позикові додаткові кредити
у цьому виді кредиту необхідний невеликий внесок, який може коливатися від 2-5% від загальної суми основної суми після того, як позичальник повинен сплачувати розстрочення за вищою процентною ставкою за залишковою основною вартістю. Якщо позичальник не пропускає жодних платежів, відсотки, що застосовуються за залишковою позикою, можуть зменшитись понаднормово, щоб дорівнювати основній ставці.
Висновок
Багато фінансових установ не надають додаткові кредити через додатковий рівень кредитних ризиків, пов'язаних у разі невиконання зобов'язань, тим самим збільшуючи відсоткові ставки, що стягуються за цими позиками. Але, лише підвищення процентної ставки не вирішить проблему, оскільки це може накласти більший фінансовий тиск на позичальника.
Рекомендовані статті
Це посібник із субкредитів. Тут ми обговорюємо вступ та різницю між первинним кредитом та субпредметом кредиту разом із типом кредитів на субкріп. Ви також можете ознайомитися з іншими запропонованими нами статтями, щоб дізнатися більше -
- Різниця між боргом та власним фінансуванням
- Ключові відмінності між акціями та нерухомістю
- Що потрібно знати в Основних підказках щодо персональних фінансів
- Види та компоненти обліку інфляції