Формула рентабельності власного капіталу (Зміст)
- Формула рентабельності власного капіталу
- Калькулятор рентабельності власного капіталу
- Повернення формули власного капіталу в Excel (із шаблоном Excel)
Формула рентабельності власного капіталу (ROE)
З точки зору інвестора, важливо знати, яка прибутковість отримується від його інвестицій. Існують різні способи побачити прибутковість інвестицій, наприклад, рентабельність власного капіталу, рентабельність активів, рентабельність зайнятого капіталу, маржі в бізнесі. Рентабельність власного капіталу підходить для вимірювання прибутковості грошей інвестора, оскільки дає відсоткову дохідність, сформовану від власного капіталу. Давайте докладніше розглянемо прибуток на власний капітал.
Мірою частиною фінансових показників є повернення власного капіталу з точки зору акціонера. Оскільки власний капітал акціонерів - це не що інше, як активи компанії за вирахуванням зобов'язань,
Акціонерний капітал = загальна сума активів - загальна пасив
Формула повернення власного капіталу може бути обчислена як чистий дохід, поділений на власний капітал.
Прибутковість власного капіталу виражається у відсотках (%) одиниці і має можливість розрахувати для будь-якого типу компанії з її чистим доходом і середнім капіталом акціонерів позитивними, якщо чистий дохід або власний капітал акціонера вказані як негативні числа, рентабельність власного капіталу не може бути обчислена .
Рентабельність власного капіталу відрізняється для різних галузей, текстильний сектор матиме інший прибуток на власний капітал, ніж сектор інформаційних технологій. Тож вибір інвестора - зробити інвестицію в конкретний сектор, щоб отримати вигоду.
Коли повернення власного капіталу використовується для порівняння однієї компанії з іншим подібним типом компанії, що призводить до більш значущого, більш ефективного та більш простого способу порівняння.
У корпоративних фінансах рентабельність власного капіталу - це міра рентабельності бізнесу чи організації з точки зору власного капіталу. Повернення власного капіталу - це міра того, наскільки розумно компанія або організація використовує свій капітал для інвестицій для отримання прибутків, що призводить до отримання прибутку для такої організації. Повернення власного капіталу - це коефіцієнт рентабельності з точки зору інвестора, а не з точки зору компанії.
У формулі рентабельності власного капіталу чистий прибуток береться з звіту про прибутки та збитки компанії: Загальна сума фінансової діяльності за цей конкретний період часу. Власний капітал обчислюється з балансу компанії. Акціонерний капітал також називають акціонерним фондом. Фонд акціонерів включає резерви, накопичені компанією в минулому від її діяльності.
Розрахунок середнього капіталу акціонерів можна здійснити, додавши власний капітал на самому початку періоду часу до власного капіталу та наприкінці періоду часу та розділити його на 2.
Якщо інвестори, які бажають обчислити більш точні середні показники власного капіталу, вони можуть використовувати баланс щоквартально.
Приклади рентабельності формули власного капіталу
Припустимо, існує компанія з назвою компанія XYZ, яка має щорічний чистий дохід у розмірі 2 000 000 доларів та середній капітал акціонерів у 15 000 000 доларів.
Ви можете завантажити цей шаблон повернення на власний капітал тут - повернення шаблону власного капіталуПовернення власного капіталу цієї компанії можна обчислити шляхом поділу чистого доходу та середнього капіталу акціонерів
- Повернення власного капіталу = (чистий дохід) / (власний капітал)
- Повернення власного капіталу = 2 000 000/15 000 000
- Повернення власного капіталу = 13, 33%
Рентабельність власного капіталу становить 13, 33% .
Уявімо, що компанія ABC отримала 40 мільйонів доларів свого чистого доходу за 2017 рік. Якщо власний капітал компанії ABC в тому ж році дорівнював 80 мільйонам доларів, то використовуючи формулу повернення власного капіталу, це розподіл чистого доходу (40 мільйонів доларів) За середнім капіталом акціонерів (80 мільйонів доларів), тоді ми можемо легко отримати повернення власного капіталу компанії ABC, пояснюючи наступне:
- Повернення власного капіталу = (чистий дохід) / (власний капітал)
- Рентабельність власного капіталу = 40 000 000 $ / 80 000 000 $
- Рентабельність власного капіталу = 50%
Це доводить, що компанія ABC отримала прибуток у розмірі 0, 50 долара за кожний 1 долар власного капіталу в 2017 році та надання акцій та повернення власного капіталу в розмірі 50%
Пояснення
Формула повернення власного капіталу може бути легко зрозуміла на наведених вище прикладах, як ми обговорювали це раніше.
У наведеному вище прикладі компанія ABC створила 50% прибуток на власний капітал, а компанія XYZ створила 13, 33% рентабельність власного капіталу. Це вказує на те, що компанія ABC отримала прибуток у розмірі 0, 50 долара за кожен $ 1 акціонерний капітал, а компанія XYZ генерувала 0, 13 долара за кожен 1 акціонерний капітал.
Це чітко свідчить про те, що інвестор, вкладений у компанію ABC, заробив би більше грошей у відсотках.
Значення та використання рентабельності формули власного капіталу
Коли фірма має низьку прибутковість власного капіталу, це означає, що фірма не ефективно використала суму, вкладену акціонерами. Це відображає, що керівництво компанії не в змозі забезпечити інвесторів значну віддачу від своїх інвестицій. Аналітики власного капіталу або інвестори відчувають, що якщо прибуток фірми від власного капіталу менше 13-14 відсотків, інвестувати це не дуже добре. Фірми з рентабельністю капіталу 20 відсотків або вище вважаються хорошою можливістю інвестування. Аналітик застерігає інвесторів не враховувати компанії, які мають низьку або негативну віддачу власного капіталу.
Рентабельність власного капіталу - один з найважливіших способів аналізу ефективності та ефективності управління. Рентабельність власного капіталу часто використовується для повернення ринку шляхом порівняння компанії зі своїми конкурентами на ринках тієї ж галузі. Використання формули рентабельності власного капіталу відіграє важливу роль при порівнянні фірм тієї ж галузі та секторів.
Рентабельність власного капіталу має можливість обчислювати в різні періоди часу, щоб порівняти його зміни в його значеннях з часом. Інвестори можуть відслідковувати зміни в ефективності управління, порівнюючи зміни темпів зростання дохідності власного капіталу від кварталу до кварталу чи року до року.
Рентабельність залученого капіталу (RoCE) - це ще один спосіб вимірювання ефективності прибутковості. Це важливе фінансове співвідношення, яке вимірює загальну прибутковість фірми (як власників власного капіталу, так і боргу) і вказує на ефективність використання її капіталу (знову ж таки боргу та власного капіталу).
"Компанія, яка мала високу заборгованість, повинна бути проаналізована, використовуючи рентабельність зайнятого капіталу, тоді як компанія, яка має меншу заборгованість, повинна бути проаналізована, використовуючи рентабельність власного капіталу",
Калькулятор рентабельності власного капіталу
Ви можете використовувати наступний калькулятор рентабельності власного капіталу
| Чистий дохід | |
| Акціонерний капітал | |
| Формула рентабельності власного капіталу (ROE) | |
| Формула рентабельності власного капіталу (ROE) | = |
|
|
Повернення формули власного капіталу в Excel (із шаблоном Excel)
Тут ми зробимо той же приклад формули рентабельності власного капіталу в Excel. Це дуже легко і просто. Вам потрібно надати два входи, тобто чистий дохід та власний капітал
Ви можете легко розрахувати рентабельність власного капіталу, використовуючи формулу в наданому шаблоні.
Ми обчислюємо дохідність власного капіталу за допомогою формули
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо формули рентабельності власного капіталу. Тут ми обговорюємо його використання разом з практичними прикладами. Ми також надаємо вам калькулятор рентабельності власного капіталу із шаблоном Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Приклади формули множника власного капіталу
- Розрахуйте валову норму прибутку за формулою
- Керівництво по формулі обороту дебіторської заборгованості