Побудова фінансової моделі

Мотив побудови фінансових моделей полягає в допомозі в оцінці цінних паперів, прогнозуванні майбутніх потреб у сировині для корпорації або визначенні вигод від неприязного поглинання чи злиття. А значить, цим користуються виключно фінансові аналітики. Програмне забезпечення для фінансової моделі використовується для обчислення, прогнозування або оцінки фінансових чисел. Фінансова модель проекту - це просто кількісне представлення фінансової інформації бізнесу, організації чи уряду.

Суть побудови фінансової моделі

Таким чином, фінансова модель проекту може варіюватися від простих формул до складних комп'ютерних програм, на які може зайняти кілька годин. Це математичні моделі, в яких змінні пов'язані між собою. І дозвольте сказати, якщо ви хочете, щоб ваші фотографії були зроблені перед Уолл-стріт, будьте впевнені, що ви чудово розробляєте програмне забезпечення для фінансових моделей. Також завжди пам’ятайте це Золоте правило, що навички Microsoft Excel необхідні для створення або оновлення програмного забезпечення фінансової моделі. Існують також програми високого класу, побудовані для програмного забезпечення складної фінансової моделі, наприклад, моделі VAR (Value-at-Risk), яка використовується в управлінні ризиками.

Чи існують різні типи фінансових моделей, які використовуються на Уолл-стріті?

Так абсолютно. Це Уолл-стріт, тому у фінансових моделей для проектів також має бути щось велике. Більшість програмного забезпечення для фінансових моделей орієнтовані на оцінку. Але існують ці інші фінансові моделі в шаблонах відмінного використання, які призначені для кількісної оцінки та прогнозування ризику, ефективності портфеля або загальних економічних тенденцій в галузі чи регіоні. Також одночасно існує кілька різних методів оцінки для фінансового моделювання. Найбільш поширені моделі, що використовуються для оцінки вартості цінного папера, - це моделі дисконтованих грошових потоків (моделі DCF) та моделі ціноутворення капітальних активів (CAPM). Однак різниця між ними полягає в тому, що; модель дисконтованого грошового потоку використовується для оцінки справедливої ​​ціни цінного папера щодо виявлення занижених цінних паперів. З іншого боку, модель ціноутворення капітальних активів орієнтована на оцінку цінного папера в контексті його мінливості або ризику.

Існують і інші типи програмного забезпечення для фінансових моделей, які ви можете використовувати за потреби:

  • Порівняльна модель аналізу компанії
  • Модель суми деталей
  • Модель з вигідною вартістю (LBO)
  • Модель злиття та придбання (M&A)
  • Фінансова модель, що відповідає галузям
  • Модель опціонного ціноутворення
  • Моделі корпоративних фінансів

Ці фінансові моделі проектів використовуються для вирішення різних проблем, що стосуються галузі. Головне тут полягає у визначенні часу та типу використання правильної фінансової моделі для проекту. Отже, щоб отримати досвід у галузі фінансового моделювання, ви обов'язково повинні знати основи фінансового моделювання в шаблонах excel.

Рекомендовані курси

  • Курс професійного комерційного банківського модуля
  • Набір навчальних зборів з оподаткування
  • Сертифікаційне навчання з економіки здоров'я
  • Інтернет-навчання з основ банківської справи

Де можна використовувати фінансові моделі?

Фінансові моделі використовуються в:

  • Історичний аналіз компанії
  • Інвестиційний банкінг
  • Дослідження власного капіталу
  • Проектування фінансових показників компанії
  • Фінансування проекту
  • Інвестиції в нерухомість
  • Нафтогазові проекти
  • Банки та фінансові установи
  • Особисті фінанси
  • Некомерційні організації
  • Уряд

Користувачі фінансових моделей

Існують чотири основні групи користувачів, які спеціально зосереджуються на побудові фінансових моделей. Це такі:

  1. Власники бізнесу та підприємці
  2. Фахівці з фінансів та бухгалтерського обліку
  3. Фінансові моделери та консультанти
  4. Особи на особисті фінанси

Давайте розглянемо сфери, де можна використовувати свої навички фінансового моделювання.

  • Прогнозування майбутніх потреб у сировині
  • Оцінка цінного папера
  • Переваги злиття або придбання
  • Перевірте розмір можливості на ринку
  • Ескіз дорожньої карти до прибутковості
  • Оцінка інвестиційної потреби
  • Кількісне визначення та прогнозування ризику
  • Оцінка ефективності портфеля
  • Визначення занижених цінних паперів

Майте на увазі, що якщо ви берете участь у прийнятті фінансових рішень для великої корпорації, то вам напевно знадобиться програмне забезпечення для фінансової моделі день у день. Таким чином, фінансове моделювання є обов'язковою діяльністю для інвестиційних банкірів, осіб з фінансування проектів, банкірів, дослідників власного капіталу, PE та VC.

Основи побудови фінансових моделей

  • Першим кроком у створенні фінансових моделей є збір відповідних даних з фінансової звітності компанії. Цей крок побудови фінансової моделі називається аналізом фінансової звітності.
  • Також ви повинні знати, що фінансова модель у шаблонах excel може вимагати додаткової інформації, як порівняльні дані з фінансової звітності інших компаній. Це конкретно вірно у випадку, коли проводиться порівняльний аналіз компанії.
  • Фінансова модель для проекту може передбачати подальшу складність. Це може включати включення аналізу чутливості фінансової моделі, що дозволяє моделі відстежувати потенційні сценарії в майбутньому.
  • Деякі приклади високопрофільного програмного забезпечення для фінансових моделей, що використовується на Wall Street, - це модель викупу (LBO) та модель злиття та придбання (модель M&A). Обидві ці моделі зазвичай використовуються в інвестиційному банкінгу та тісно пов'язаних з ними сферах, таких як приватний капітал та венчурний капітал.
  • Фінансові моделі, як правило, будуються з віссю X, яка слугує часовими рамками. Часові рамки можуть включати чверті чи повні роки. З іншого боку, вісь y розбиває результат на позицію (тобто дохід, вартість проданих товарів, EBIT, PAT тощо)
  • Побудова фінансових моделей відносно проста. Потрібно робити припущення та оцінки для певних статей, таких як дохід, COGS, SG&A і т.д.
  • При цьому переконайтесь, що математичні формули правильні. З цієї простої бази також можна побудувати складні та взаємопов'язані моделі для звіту про прибутки та збитки, балансу та звіту про рух грошових коштів.
  • Ви також можете створити макроси, які дозволяють інвесторам створювати сценарії "бик / ведмідь / база", які можна змінити простим клацанням або двома.

Кроки в побудові фінансових моделей

Зараз ми підходимо до основної сутності фінансових моделей будівлі. Тут ми розберемося з важливими кроками, пов'язаними з побудовою фінансових моделей.

№1 Збір даних та аналіз галузі

Перший крок, що займається побудовою фінансової моделі, - це збирання даних та аналіз галузей. Саме тут буде зосереджена справжня ваша реальна робота. Вам потрібно пройти щорічний звіт відповідної компанії та прочитати його, поки очі не почервоніли або кількість окулярів не збільшиться як мінімум на 0, 5! Збір даних - важливий крок, який допоможе вам здійснити історичний аналіз. І це основа ваших прогнозів. Історичний аналіз дасть вам деякі тенденційні значення, щоб почати з майбутніх прогнозів та припущень.

Поряд із вашою роботою зі збору даних ви також можете зосередитись на частині аналізу галузі. Знання вашої галузі є досить важливим. Ознайомтеся з тенденціями ефективності роботи галузі за останні п’ять років. Ви можете виконати п’ять сил Портера або PESTLE-аналіз або SWOT-аналіз для тих же. Визначте ризики, пов’язані з вашою галуззю, і спробуйте оцінити, наскільки галузь сприяла ВВП країни.

№2 Вибір рішення про макет

Другий крок, що бере участь у створенні фінансової моделі, - це прийняття рішення про макет. Визначення правильного макета для програмного забезпечення вашої фінансової моделі є обов'язковим. Макет повинен бути підготовлений на відмінно і повинен бути простим і презентабельним. Пам’ятаєте, як ми говорили про те, щоб утекти негайно, щоб отримати свіжий подих? Ми не хочемо задихатися, правда? Поставте собі наступні питання допоможуть вам підібрати правильну схему.

  • Скільки інформації матиме модель?

Якщо частина інформації та даних буде великою, ми точно не будемо включати її одна за одною. У цьому випадку буде доцільно розбити модель на кілька аркушів.

  • Які припущення включала б модель?

Для кращої читабельності ми б спробували скласти кожен з графіків на різних вкладках, а потім пов’язати значення з них з фінансовою звітністю.

Деякі важливі поради, які можуть виявитись корисними під час створення фінансових моделей, є:

  • Ваша читабельність моделі може бути покращена, використовуючи різні шрифти або параметри форматування.
  • Створіть логічні модулі для вашої моделі
  • Тримайте окремо ваші P&L, баланс, звіт про рух грошових коштів та інші графіки
  • Переконайтесь у правильному розміщенні рядків у фінансовій звітності.

# 3 Проектування майбутніх цінностей

Третій крок, що бере участь у побудові фінансової моделі, - це проектування майбутніх цінностей. Це головна суть всієї вашої фінансової моделі. Отже, всі відповідні сценарії та умови необхідно враховувати, перш ніж робити будь-які припущення. Виконуйте прогнозування для кожного розкладу окремо. Встановити прогнозні значення належним чином до звіту про прибутки та збитки, балансу та грошових потоків. Переконайтеся, що ви використовуєте максимальні формули Excel, щоб полегшити роботу. Використовуйте правильне кольорове кодування для формул, констант і посилань.

1. Зосередьтеся на витратах
2. Накресліть, як продукт чи послуга будуються, продаються, продаються чи постачаються
3. Проаналізуйте припущення щодо фінансової моделі та порівняйте свої прогнози
4. Створити детальну фінансову звітність

Поради щодо побудови фінансових моделей

Ви готуєтесь до роботи з фінансового моделювання? Тоді лише завантаження шаблонів фінансового моделювання не допоможе. Це допоможе:

  • Будьте впевнені, що ви хороші в галузі бухгалтерського обліку, фінансів та оцінки та навичок Excel.
  • Задайте собі одне питання, яке легко допоможе вам вибрати правильний шлях для вас. "Яку проблему я вирішу, створивши цю фінансову модель?"
  • Зрозумійте сферу застосування, переваги та обмеження побудови фінансових моделей.
  • Запам’ятайте один основний принцип: сміття у сміття. Отже, перевіряйте свої дані обов'язково.
  • Модель повинна бути простою, зрозумілою.
  • Він повинен бути досить гнучким, щоб вмістити майбутні зміни.
  • Ваші навички управління часом гратимуть тут ключову роль. Не будьте приголомшені цифрами та підрахунками у своїх листах excel.
  • Нарешті, запитайте себе, що ви змогли дійти певного рішення та висновку наприкінці вправи? Якщо так, то ви робите все правильно!

Рекомендована стаття

Це було керівництвом щодо побудови фінансових моделей, оскільки ви можете легко набриднути, коли маєте справу з безліччю інформації та даних. Ми не хочемо робити досвід для вас нудним. Отже, ярлики Excel можуть стати в нагоді за таких обставин. Якщо ви пам’ятаєте купу комбінацій клавіш, то нічого подібного! Ось кілька ресурсів для початку роботи:

  1. Переваги стилю життя інвестиційних банкірів
  2. Робота з фінансування проектів (поради та рекомендації)
  3. Різні типи фінансової моделі
  4. Важливі описи та навички роботи з фінансового моделювання
  5. Види дисконтованих грошових потоків
  6. Дивовижні ярлики Excel для побудови фінансових моделей.
  7. Вивчіть кілька дивовижних ярликів Excel для аудиту фінансової моделі

Побудова інфографіки фінансових моделей

Дізнайтеся про соки побудови фінансових моделей за хвилину за допомогою Інфографіки побудови фінансових моделей

Категорія:

Поради Excel