Формула коефіцієнта левереджу (Зміст)
- Формула коефіцієнта плеча
- Приклади формули коефіцієнта відношення (із шаблоном Excel)
- Калькулятор формули коефіцієнта плеча
Формула коефіцієнта плеча
Коефіцієнт левериджу можна визначити як відношення загальної заборгованості до загального капіталу будь-якої фірми, щоб зрозуміти рівень боргу, який виникає будь-якою фірмою чи юридичною особою.
Формула коефіцієнта залучення може бути виражена так:
Leverage Ratio = Total Debt / Total Equity
Приклади формули коефіцієнта відношення (із шаблоном Excel)
Тепер давайте подивимось приклад, щоб краще зрозуміти формулу коефіцієнта левереджу.
Ви можете завантажити цей коефіцієнт коефіцієнта важеля? Шаблон формули Excel тут - Коефіцієнт залучення? Шаблон формули ExcelФормула коефіцієнта левереджу - приклад №1
Візьмемо приклад компанії X, загальний борг якої становить 200000 доларів, а загальний капітал - 300000 доларів. Обчисліть коефіцієнт залучення компанії.
Рішення:
Ми можемо розрахувати коефіцієнт важеля, використовуючи формулу нижче
Коефіцієнт залучення = загальний борг / загальний капітал
- Коефіцієнт залучення = 2, 00 000 дол. США / 3, 00 000 дол
- Коефіцієнт левериджу = 0, 67
Формула коефіцієнта левереджу - приклад №2
Візьмемо приклад компанії Reliance, чий загальний капітал акціонерів становить 3, 16462 Cr, довгостроковий борг - 81, 596 Cr, а короткостроковий борг - 15, 239 Cr. Обчисліть коефіцієнт залучення компанії, що займається Reliance.
Рішення:
Отже, у нас немає загальної заборгованості, тому спочатку ми дізнаємось загальний борг
Ми можемо розрахувати загальний борг, використовуючи формулу нижче
Загальний борг = Довгостроковий + Короткостроковий
- Загальна заборгованість = Rs 81, 596 Cr + Rs 15, 239 Cr
- Загальний борг = Rs 96, 835 Cr
Звідси тепер з’ясуємо коефіцієнт важеля
Ми можемо розрахувати коефіцієнт важеля, використовуючи формулу нижче
Коефіцієнт залучення = загальний борг / загальний капітал
- Коефіцієнт важеля = Rs 96, 835 Cr / Rs 3, 14, 632 Cr
- Коефіцієнт левериджу = 0, 31
Формула коефіцієнта левереджу - приклад №3
Візьмемо приклад компанії Tata Steel, загальний власний капітал якої становить 61, 514 Cr, довгостроковий борг - 24, 568 Cr, а короткостроковий борг - 670 Cr. Обчисліть коефіцієнт залучення компанії Tata Steel.
Рішення:
Отже, у нас немає загальної заборгованості, тому спочатку ми дізнаємось загальний борг.
Ми можемо розрахувати загальний борг, використовуючи формулу нижче
Загальний борг = Довгостроковий + Короткостроковий
- Загальна заборгованість = Rs 24, 568 Cr + Rs 670 Cr
- Загальний борг = 25, 238 кр
Звідси тепер з’ясуємо коефіцієнт важеля.
Ми можемо розрахувати коефіцієнт важеля, використовуючи формулу нижче
Коефіцієнт залучення = загальний борг / загальний капітал
- Коефіцієнт важеля = Rs 25, 238 Cr / Rs 61, 514 Cr
- Коефіцієнт левериджу = 0, 41
Звідси коефіцієнт важеля становить 0, 41
Пояснення формули коефіцієнта важеля
Коефіцієнт левериджу можна визначити як відношення загальної заборгованості до загального капіталу будь-якої фірми, щоб зрозуміти рівень боргу, який виникає будь-якою фірмою чи юридичною особою. Борг є важливою складовою для будь-якої фірми, оскільки він значно дешевший, ніж інші форми грошей, а отже, він збільшує прибуток. З іншого боку, компанія, яка має більш високий леверідж, може зіткнутися з проблемами, якщо відбудеться спад бізнесу. Таким чином, важелі можуть отримати користь при доброму використанні або створити ризик для компанії, якщо не буде належним чином використаний.
Існують різні види співвідношення важелів. Деякі - це борг / власний капітал, борг / EBIDTA, борг / активи або борг до загального капіталу. Борг / власний капітал - це загальна міра, яку використовують інвестори. Існують різні способи створення важелів для компанії:
- Компанія може взяти борг за придбання активів, таких як нерухомість, обладнання чи обладнання.
- Компанія позичає борг під свої короткострокові вимоги, такі як запаси, ліквідність тощо.
- Компанія може взяти позику для фінансування придбання іншої компанії.
- Викуп викупованих коштів здійснюється приватною фірмою, що займається акціями.
- Фізична особа може взяти позику для фінансування придбання будинку.
- Інвестори на ринках акцій можуть взяти позики, щоб додати акції до свого портфеля.
Зростаючий леверидж може потенційно примножувати прибуток для фізичної особи або компанії. Але це також поставляється з попередженням про додатковий ризик. Якщо грошові потоки не підтримують, то існує ймовірність того, що компанія або окремий дефолт у своїх платежах. Отже, рівень важелів слід визначати розумно.
Релевантність та використання формули коефіцієнта важеля
Коефіцієнт левериджу є показником властивого ризику компанії. Коли коефіцієнт заборгованості дуже високий порівняно з колегами, це вказує на те, що фірма несе значне навантаження, оскільки виплати основного капіталу та відсотків блокують грошові потоки компанії. Ці грошові потоки могли бути використані для статті капітальних витрат або інших важливих способів розвитку компанії. Також можливі обставини, якщо грошові потоки недостатньо великі, щоб підтримувати виплати боргу, тоді, можливо, компанії доведеться до дефолту. І навпаки, якщо рівень боргу низький у будь-якій компанії, це означає, що боргові виплати не становлять значної частини грошових потоків компанії, отже, вони не чутливі до зовнішніх обставин, таких як зміни бізнесу. Але це також вказує, що компанія має можливість збільшувати рівень боргу, оскільки борг дешевший, ніж інші форми грошей. Кожна компанія повинна знайти свій оптимальний борг, який вона може підтримувати.
Але немає оптимального рівня боргу для будь-якої конкретної компанії. Коефіцієнти важеля варто порівнювати з компаніями, що працюють у подібній галузі. Наприклад, металургійні компанії, як правило, мають більший рівень боргу, ніж інші галузі. Отже, дивлячись на рівень заборгованості будь-якої металургійної компанії, її слід порівнювати лише з її колегами. Якщо рівень заборгованості вище, ніж у компаній-партнерів, це може викликати занепокоєння. Як інвестори, так і позикодавці будь-якої конкретної фірми віддають перевагу більш низьким рівням важелів, оскільки це гарантує захист їх інтересів у разі падіння бізнесу компанії або навіть під час дефолту або ліквідації. Це одна з причин, чому більш високі коефіцієнти левериджу можуть заважати будь-якій фірмі чи компанії залучати додатковий капітал.
Калькулятор формули коефіцієнта плеча
Можна скористатися наступною калькулятором формули коефіцієнта коефіцієнта важеля
| Загальна заборгованість | |
| Сукупний капітал | |
| Формула коефіцієнта плеча | |
| Формула коефіцієнта плеча | = |
|
|
Висновок
Коефіцієнт левериджу - це відношення загальної заборгованості до загального капіталу для будь-якої фірми чи компанії. Плечі мають переваги примноження прибутку, але це також означає, що компанія несе додатковий ризик, і якщо грошові потоки не підтримують, то компанія може замовчувати свої платежі. Будь-який леверидж компанії повинен порівнюватись із рівнем важелів своїх партнерів, щоб з’ясувати, чи є рівень вищим чи нижчим. Його не можна порівняти з компаніями, що працюють в інших галузях.
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо формули співвідношення коефіцієнта плеча. Тут ми обговорюємо, як обчислити коефіцієнт залучення разом з практичними прикладами. Ми також надаємо вам калькулятор коефіцієнта важеля із шаблоном Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Формула чистого доходу
- Приклади розповсюдження Bid-Ask
- Посібник з формули періоду окупності
- Формула коефіцієнта заборгованості