Плаваючий запас - Переваги та обмеження плаваючого запасу (приклади)

Вступ до плаваючого запасу

Кількість акцій, які доступні загальним інвесторам, крім акцій установи, управлінських акцій та акцій, що зберігаються згідно з планом власності на працівника. Кількість плаваючих акцій не є фіксованою і залежить від загальної купівлі та продажу акцій на відкритому ринку. Великі установи, керівництво використовували для утримання акцій компанії, поки генеральні інвестори або торговці не мають доступу до торгівлі цими акціями.

Приклади плаваючого запасу

Приклади плаваючого запасу наведені нижче:

Приклад №1

У квітні 2019 року компанія ABC Ltd отримала 6, 5 мільярдів акцій. З цього 15% утримували інсайдери або керівний персонал. 58, 64% утримувались великими установами з великою експозицією до фондів. Обчисліть загальну кількість плаваючих акцій, доступних дрібним інвесторам або торговцям.

Рішення:

1. Загальна кількість акцій компанії = 6, 5 мільярда
2. Відсоток акцій, що належать управлінському персоналу та великим установам = (15 + 58, 64)% = 73, 64%.
3. Таким чином, загальна кількість акцій, що утримуються керівництвом та великими установами = 6, 5 млрд * 73, 64% = 4, 7866 млрд.
4. Кількість акцій, що зберігаються як плаваючі акції = (6, 5 - 4, 7866) млрд. = 1, 77134 млрд.

Приклад №2

У вересні 2019 року ТОВ «XYZ Ltd» повідомило про невиконання 100 мільйонів акцій. З цього 75% утримували інсайдери або рада директорів. 20% утримувались великими установами з великою експозицією коштів. Обчисліть загальну кількість плаваючих акцій, доступних дрібним інвесторам або торговцям.

Рішення:

1. Загальна кількість акцій компанії = 100 мільйонів
2. Відсоток акцій, що належать управлінському персоналу та великим установам = (75 + 20)% = 95%.
3. Таким чином, загальна кількість акцій, що належать керівництву та великим установам = 100 мільйонів * 95% = 95 мільйонів.
4. Кількість акцій, що знаходяться як плаваючі акції = (100 - 95) мільйонів = 5 мільйонів.

Переваги плаваючого запасу

Нижче наведено деякі переваги:

• Плаваючі акції дозволяють загальним інвесторам вийти на ринок і зайняти позицію у відповідних акціях. Інвестору дозволяється купувати акції кількості акцій відповідно до їх потужності.
• Загальна ліквідність акцій залежить від кількості плаваючих запасів, наявних на ринку. Більша кількість плаваючих запасів вказує на меншу мінливість запасу і навпаки. Якщо кількість плаваючих акцій зменшиться, ймовірно, це створить більш високу мінливість в ціні акцій.
• Компанія з низьким плаваючим запасом, що має невеликі капітали, не забезпечить великих можливостей для більших інвесторів, тоді як для малих інвесторів вищі варіанти. Таким чином, дещо менша кількість плаваючих акцій призводить до зниження інтересу інвесторів і допомагає підтримувати ціну акцій на оптимальному рівні.
• У випадку великої компанії з ринковою капіталізацією, яка має велику кількість випущених акцій та меншу кількість інституційних та управлінських холдингів, акції залишаться менш нестабільними на ринку. Причина в тому, що окремі інвестори не можуть маніпулювати ціною акцій, оскільки плаваючі акції доступні у величезній кількості. Багато малих інвесторів можуть входити та виходити, які навряд чи будуть маніпулювати акцією.

Обмеження плаваючих запасів

Деякі обмеження наведені нижче:

• Менша кількість плаваючих акцій може призвести до зниження інтересу інвестора, що може додатково призвести до зниження ціни акцій.
• У разі меншої наявності плаваючих акцій ціна акцій не залишається стабільною. Коли велика установа з більшим пакетом акцій продає свої позиції, ціна акцій падає через менший інтерес інвестора до акцій.
• Продаж акцій великим інвестором або керівництвом компанії може призвести до зниження настрою інвесторів, що може призвести до зниження цін на акції.
• Коли кількість плаваючих акцій невелика, то індивідуальний інвестор з великою кількістю капіталу може підняти ціну, оскільки інвестор буде єдиним маніпулятором ціни акцій. Таким чином, зростання цін акцій принципово хороших компаній не є гарною новиною для малих інвесторів.

Важливі бали, які потрібно запам'ятати

Деякі важливі моменти:

• Кількість акцій, що залишилися після володіння великими інвесторами та управлінським персоналом. Ця кількість акцій не обмежується купівлею та продажем.
• Плаваючими акціями називається кількість акцій, доступних акціонерам за звичайний торговий день.
• Кількість плаваючих запасів не фіксована. Кількість плаваючих акцій залежить від купівлі та продажу позицій великими інвесторами та управлінським персоналом.
• Випуск нових акцій також додає до кількості випущених акцій, а також до кількості плаваючих акцій. Таким чином, більша кількість плаваючих акцій допомагає підтримувати стабільність цін.
• Знову ж таки, менша кількість плаваючих запасів призводить до коливання цін акцій, що призводить до коливань цін. Якщо наявна кількість акцій, що утримуються лише для торгів, обмежена відсотковим терміном, то трейдер з більшою ємністю може значною мірою маніпулювати акцією та навпаки.
• Оскільки низька кількість плаваючих акцій позначають важкі позиції, накопичені керівним персоналом та елітними інвесторами, що свідчить про те, що компанія має хороші перспективи в бізнесі, і більшість інвесторів накопичили акції, вони мають найменший інтерес до продажу відповідних позицій.

Висновок

Наявність кількості плаваючих акцій залежить від фінансової суми бізнесу. Якщо у бізнесу є більша база власного капіталу і є менша кількість установ та управлінських холдингів, буде збільшуватися кількість плаваючих акцій і навпаки. Більш висока доступність акцій з низькою кількістю торговців або більшою кількістю дрібних торговців забезпечить цінову стабільність акцій.

У той час як, з іншого боку, для принципово хороших компаній максимальну кількість акцій утримує керівний персонал та преміальний акціонер, що дозволяє мати невелику кількість акцій, доступних для торгівлі для малих інвесторів або дрібних торговців. Таким чином, наявність невеликої кількості акцій забезпечує меншу мінливість ціни акцій.

Рекомендовані статті

Це посібник із плаваючих запасів. Тут ми обговорюємо визначення та приклади плаваючого запасу, а також переваги та обмеження. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -

1. Приклади довгострокових зобов'язань
2. Акції проти нерухомості
3. Інвестиції в похідні
4. Форекс-ринок - знати найкращі практики, що застосовуються в торгівлі форекс