Що таке Дні продажу неприбрані?
Термін "неприбрані продажі днів" позначає міру ліквідності, який більшість інвесторів використовує для визначення кількості днів, що потрібні компанії для стягнення дебіторської заборгованості. Іншими словами, це допомагає оцінити короткострокову позицію ліквідності компанії шляхом визначення її здатності до стягнення дебіторської заборгованості. Цей показник також відомий як "залишки продажів за день", "середній період стягнення", "період дебіторської заборгованості" та "продажі дебіторської заборгованості за день".
Формула
Формула неспроможних продажів за дні досить проста з добутком середньої дебіторської заборгованості за період та 365 як чисельником та чистими продажами кредитів як знаменником. Як випливають з імен, він виражається в числах. Математично він представлений як,
Необов’язані продажі за дні = Середня дебіторська заборгованість / Чистий продаж кредиту * 365
Середня дебіторська заборгованість - це середнє значення дебіторської заборгованості на початок року (він же відкриває дебіторську заборгованість) та на кінець року (він також закриває дебіторську заборгованість). Чистий продаж кредитів вказує на те, що частка продажів, за які готівку ще потрібно збирати. У деяких випадках загальний обсяг продажів використовується як проксі для чистого продажу кредитів.
Середня дебіторська заборгованість = (відкриття дебіторської заборгованості + закриття дебіторської заборгованості) / 2
Приклади неприбраних продажів днів (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок формули Days Sales Uncollected.
Ви можете завантажити цей шаблон Невибраний шаблон програми Excel тут - Days Sales Uncollected шаблон ExcelПриклад - №1
Візьмемо для прикладу компанію з чистими продажами кредитів у 200 мільйонів доларів протягом року. На початок року дебіторська заборгованість становила 50 мільйонів доларів, що до кінця року збільшилось до 60 мільйонів доларів. Обчисліть неприбрані продажі за день, виходячи з наведеної інформації.
Рішення:
Середня дебіторська заборгованість розраховується за формулою, наведеною нижче
Середня дебіторська заборгованість = (відкриття дебіторської заборгованості + закриття дебіторської заборгованості) / 2
- Середня дебіторська заборгованість = (50 млн. Дол. США + 60 млн. Дол. США) / 2
- Середня дебіторська заборгованість = 55 млн. Дол
Його можна обчислити, використовуючи формулу, подану нижче
Необов’язані продажі за дні = Середня дебіторська заборгованість / Чистий продаж кредиту * 365
- DSU = $ 55 млн / $ 200 млн * 365
- DSU = 100 днів
Таким чином, продані дні компанії, що не були зібрані за рік, становили 100 днів.
Приклад - №2
Тепер візьмемо приклад щорічного звіту Walmart Inc. за 2018 рік. Протягом 2018 року компанія зафіксувала чисті продажі в розмірі 495 761 мільйонів доларів. Дебіторська заборгованість (чиста) за 2018 рік становила 5 835 мільйонів доларів, тоді як дебіторська заборгованість (чиста) зменшилась до 5 614 мільйонів доларів. Обчисліть неприбрані продажі компанії Walmart Inc. за 2018 рік на основі наведеної інформації.
Рішення:
Середня дебіторська заборгованість розраховується за формулою, наведеною нижче
Середня дебіторська заборгованість = (відкриття дебіторської заборгованості + закриття дебіторської заборгованості) / 2
- Середня дебіторська заборгованість = ($ 5, 835 млн + $ 5, 614 млн) / 2
- Середня дебіторська заборгованість = 5 724, 5 млн. Дол
Його можна обчислити, використовуючи формулу, подану нижче
Необов’язані продажі за дні = Середня дебіторська заборгованість / Чистий продаж кредиту * 365
- DSU = $ 5, 724, 5 млн / $ 495, 761 млн * 365
- DSU = 4 дні
Тому продажі Wallart Inc., що не були зібрані за 2018 рік, склали 4 дні.
Джерело: s2.q4cdn.com
Приклад - №3
Візьмемо для прикладу щорічний звіт компанії Samsung за 2018 рік. Згідно з щорічним звітом, компанія управляла загальним доходом у розмірі 221, 57 мільярда доларів протягом 2018 року. За той самий період дебіторська дебіторська заборгованість становила 25, 17 мільярда доларів, тоді як дебіторська заборгованість за закриття становила 30, 78 мільярда доларів. Обчисліть неприбрані продажі Samsung за 2018 рік за допомогою наданої інформації.
Рішення:
Середня дебіторська заборгованість розраховується за формулою, наведеною нижче
Середня дебіторська заборгованість = (відкриття дебіторської заборгованості + закриття дебіторської заборгованості) / 2
- Середня дебіторська заборгованість = (25, 17 млрд. Дол. США + 30, 78 млрд. Дол. США) / 2
- Середня дебіторська заборгованість = 27, 98 млрд. Дол
Його можна обчислити, використовуючи формулу, подану нижче
Необов’язані продажі за дні = Середня дебіторська заборгованість / Чистий продаж кредиту * 365
- DSU = 27, 98 мільярда доларів / 221, 57 мільярда доларів * 365
- DSU = 46 днів
Тому продажі Samsung за день, які не збираються, за 2018 рік склали 46 днів.
джерело: images.samsung.com
Обмеження
Деякі з обмежень DSU:
- Цей показник ліквідності не може бути використаний для порівняння компаній, частка кредитних продажів яких значно відрізняється.
- Показник не дуже корисний для підприємств, що характеризуються піковим сезоном у середині року, оскільки він використовує середнє значення на початку та наприкінці року.
Важливі моменти, які слід зазначити про неприбрані продажі за дні
Деякі важливі моменти щодо DSU:
- Це може бути корисно побачити, як швидко компанія може стягнути дебіторську заборгованість зі своїх клієнтів.
- Більш низьке значення вказує на те, що компанія є ефективною в зборі дебіторської заборгованості. З іншого боку, більш високе значення вказує на слабку ефективність збору.
Висновок
Таким чином, неприбрані продажі за дні можна розглядати як міру ліквідності, який використовується для оцінки ефективності збору компанії, яка в кінцевому підсумку є частиною вимоги до оборотних коштів. Таким чином, інвесторам та кредиторам важливо зрозуміти концепцію DSU.
Рекомендовані статті
Це посібник до формули Days Sales Uncollected. Тут ми обговорюємо, як це можна обчислити, використовуючи формулу разом із завантажуваним шаблоном Excel. Ви також можете ознайомитися з іншими запропонованими нами статтями, щоб дізнатися більше -
- Приклад еластичності попиту
- Приклади фінансової звітності
- Коефіцієнт власного капіталу
- Приклади злиття
- Формула еластичності попиту з шаблоном Excel