✅ Основи майбутнього: спрощення інвестування деривативів

Основи майбутнього та спрощення інвестування деривативів -

Основи майбутнього та спрощення інвестування деривативів -

Історія та генезис інвестування деривативів можна простежити до інвестицій у товарні деривативи, які використовуються фермерами та мельницями з метою страхування. Проходячи повз основи ринків, похідний інструмент - це договір між двома або більш ніж двома сторонами, коли вартість пов'язана з та формується на основі базового фінансового активу, цінного папера або індексу. Далі дивлячись на кришталевий куля фінансових ф'ючерсів, інвестиції в деривативи використовуються в першу чергу для спекуляцій, а також хеджування.

ABC деривативів, що інвестують

Ф'ючерсний контракт є похідним, оскільки на його вартість впливає спосіб виконання базового контракту. Таким же чином, опціони акцій - це похідні інвестиції, оскільки їх вартість виходить з базових акцій. Сама основа прибутку - це від зміни цін у межах базового активу, цінного папера або індексу.

Джерело зображення: pixabay.com

Гра відгадування: Інвестиції в деривативи та образотворче мистецтво спекуляції

Торговці можуть отримати прибуток від очікуваного падіння індексної ціни шляхом продажу, що стосується майбутнього контракту. Це називається недовговічним.

Перемоги над шансами: похідні інвестиції та хеджування

Інвестиції в деривативи використовуються як хеджування для використання ризиків, пов'язаних з ціною базового активу, що передається між сторонами, пов'язаними в договорі. Хоча ризик зменшується шляхом хеджування, все ще залишається враховувати, що ціни змінюватимуться. Наприклад, у сільськогосподарському секторі для певного виду товарів, що зафіксований у конкретній ціні, можливі підвищення ставок через зменшення пропозиції, а це може знизити обсяг доходу, накопичений від цього. Так само ціни знизяться, і більше грошей доведеться платити, якщо пропозиція раптом зазнає значного зростання.

Інвестиції в деривативи дозволяють інвестиціям, що дозволяють особам купувати або продавати опціон під заставу. Це типи інвестицій, коли базовий актив не належить інвестору. але ставка робиться у напрямку руху цін базового активу шляхом угоди з іншою стороною.

Багато різних видів похідних інструментів мають багато опціонів, свопів, ф'ючерсних та форвардних контрактів.

Джерело зображення: pixabay.com

Інвестиції в деривативи: фінансова мова, яку мало розуміють

Інвестиції в деривативи важко зрозуміти через те, що вони спілкуються мовою, що мало хто може зрозуміти. Кожен похідний інструмент має базовий актив, на якому базується його ціна, ризик та основна строкова структура. Сприйняття ризику базового активу включає сприйняття ризику деривативу.

Ціноутворення похідних може містити страйкову ціну. Це ціна, за якою вона може бути здійснена. Що стосується інвестування деривативів з фіксованим доходом, існує також ціна дзвінка, за якою емітент може конвертувати цінні папери. Інвестори можуть займати різні позиції - довгі або короткі. Довга позиція означає, що ви купуєте похідний товар, а коротка позиція означає, що ви продавець.

Джерело зображення: pixabay.com

Інвестиції в деривативи мають три основних напрямки використання на ринку: хеджування позиції, збільшення важелів або спекуляція руху активу. Позиції хеджування зазвичай проводяться для захисту від ризику активу. Якщо хтось володіє акціями акцій і хоче захистити від можливості падіння цін на акції, опціон путівки повинен бути придбаний. У такому сценарії, якщо ціни на акції зростають, знову виникає, коли одна людина володіє акціями, і якщо вони впадуть, ви отримуєте рахунок через опціон пут. Потенційні втрати, пов’язані з захистом, захищаються за допомогою позиції опціонів.

Рекомендовані курси

Курс онлайн-управління кредитним портфелем
Навчання з торгівлі форекс
Інтернет-курс MetaTrader FalcoFX 4
Курс професійного технічного аналізу для початківців

Посилення: мистецтво капіталізації інвестицій у деривативи

Позитивні ефекти можуть бути покращені за рахунок використання інвестицій в похідні інструменти. Ці варіанти є найціннішими, коли ринок перебуває на найвищому рівні. Рух опціону збільшується, якщо ціна базового активу сильно рухається у вигідному напрямку.

Висока мінливість = Висока вартість передачі та виклику

Спекуляція : техніка, що включає ставки

Завдяки цій методиці інвестори роблять ставку на майбутню ціну активу. Оскільки варіанти пропонують інвесторам можливість скористатися своєю позицією, великі спекулятивні гри можуть проводитись за невеликі витрати.

Торгівля: OTC проти біржі

Інвестиції деривативів можна придбати або продати подвійним способом - або торгуючи позабіржовою / позабіржовою або на біржі. Позабіржові інвестиції в деривативи - це договори, які укладаються між сторонами на приватній основі, наприклад, угоди про своп. Це ринок, який є більшим із двох та відносно нерегульований. Деривативи, що торгують на біржі, навпаки, є стандартизованими контрактами. Найбільша різниця між двома ринками полягає у випадку позабіржових контрактів, коли можливий ризик, пов'язаний з контрагентом, оскільки договори створюються приватно і тому не підлягають регулюванню. Цей ризик інвестування в похідні інструменти відсутній у інвестуванні біржових деривативів, коли кліринговий дім виступає в ролі між.

Джерело зображення: pixabay.com

Вкладення деривативів: основні типи

Існує три основні типи контрактів, а саме опціони, свопи та форвард / ф'ючерсний контракт. У кожному конкретному випадку є різні варіанти. Так само, як телебачення має різні канали, налаштування будь-якого з цих договорів дасть різний результат. Хоча опціони - це договори, які дозволяють, але не несуть зобов'язання придбати або продати актив, тим самим використовуються тими інвесторами, які не хочуть ризикувати позицією в активі прямо і хочуть отримати ризик у разі великих змін цін на базовому активі.

Торгівля опціями: вибір

Короткий дзвінок : якщо ціна акцій знизиться, дзвінок або буде підлягати продажу або написанню. Якщо дзвінок продається, покупець дзвінка (тривалий дзвінок) контролює, буде прийнята опція чи ні. Якщо вам не вистачає, ви відмовляєтесь від контролю як продавець. Для письменника дзвінка виплата еквівалентна прем'єру, отриманому покупцем ідентифікатора виклику, спостерігається зниження ціни акцій. Якщо акції підняться більше, ніж ціна на здійснення і премія, гроші письменник втратить.
Короткий пут : Якщо вірити, що ціна акцій зросте, треба продати чи написати пут. Для авторів роботи виплата еквівалентна премії, яку отримує покупець акції у випадку зростання цін акцій. Коли ціна акцій знижується нижче ціни здійснення без премії, гроші втрачаються.

Джерело зображення: pixabay.com

Довгий дзвінок : Якщо ціна акцій зросте, право (довго) купувати (дзвонити) це називається тривалим дзвінком. Якщо тривалий дзвінок утримується, виграє позитивний результат, якщо ціна акцій перевищує ціну тренінгу більше, ніж сплачена премія за кожен дзвінок.
Long Put : Якщо ціна акцій зменшується, право продавати або розміщувати акцію купується (довго). Власники тривалих подій отримують позитивну виплату у випадку, якщо ціна акцій нижча, ніж ціна здійснення за премією, сплаченою за путівку.
Азіатський / середній варіант : Це варіант, пов'язаний із середньою вартістю базового активу на конкретні дати протягом терміну дії опціону.
Варіант кошика - опція із виплатою, пов'язаною з портфелем або кошиком активів.

Джерело зображення: pixabay.com

Похідний кредит

Це позабіржові похідні, спрямовані на передачу кредитного ризику від однієї сторони до іншої. Синтетично створюючи або усуваючи кредитні ризики, установи мають можливість легше керувати кредитними ризиками. Інвестиції в кредитні деривативи є у багатьох аватарах - 3 ключовими - загальний прибуток, своп, пов'язаний з кредитом, та дефолт за кредитом. Незалежно від того, чи є інвестиції в деривативи, чи просто ванільні, чи більш складні та екзотичні, це відрізняється, головним чином, від того, наскільки диференційований чи складний у нас похідний продукт.

Інвестиції деривативів: виведення за межі грошових інструментів

Інвестиції в деривативи відрізняються від грошових інструментів тим, що вони є контрактами між двома / більше сторонами на передачу права власності на актив, а не на сам актив. Інвестиції в деривативи показують угоду між сторонами, яка є надзвичайно гнучкою та має дату початку та закінчення. Інвестори можуть спробувати похідні інвестиції для отримання прибутку, отриманого від коливань цін в межах інвестиції. Ось чому інвестиції в деривативи називаються як інвестиції з позичкою. Якщо використовувати важелі, позитивні та негативні результати мають значення ще більше.

Інвестори використовують коливання цін в базових інвестиціях для отримання прибутку за допомогою інвестицій в деривативи. Інша причина, чому інвестиції в деривативи є кращою інвестицією, полягає в тому, що ви можете контролювати більше активів за меншу кількість грошових коштів, де частка ціни основного активу використовується для отримання прибутку.

Інвестиції в деривативи також надзвичайно гнучкі, тому що будь-що може бути використаним як основний актив, навіть погода або темп приросту врожаю.

Найбільш поширені інвестиції в деривативи - це варіанти, в той час як варанти та контракти по свопі є деякими іншими. Інвестиції в деривативи - це договори, що складаються між покупцями та продавцями.

Також відомий як витрачання активів, оскільки вони мають обмежений термін зберігання, а встановлений термін придатності їх значення зменшується в міру наближення терміну придатності. Окупність базується на терміні придатності, хоча це не так у всіх випадках. Гроші не завжди обмінюються на початку договору готівкою або спотовою ціною - ціна, яку інвестор повинен заплатити за негайну купівлю.

Джерело зображення: pixabay.com

Так само, як і основні грошові інструменти, деякі інвестиції в деривативи торгуються на створених фондових біржах, таких як NYSE або Чиказька комісія з торгівлі. Інвестиції в біржові деривативи, що інвестуються, забезпечують кліринг та регуляторні гарантії для інвесторів. Деякі інші похідні інструменти, такі як форварди, свопи та інвестування екзотичних деривативів, торгуються поза офіційними біржами. Багато великих організацій працюють в якості дилерів, що інвестують інвестиції, пристосовуючи похідні інвестиції, щоб вони були підлаштовані під потреби клієнта.

Поміни: особливий вид похідних

Свопи - це ті стратегії деривативів, де партнери обмінюються грошовим потоком та / або іншими змінними, пов'язаними з різними інвестиціями. Часто відбувається своп, оскільки одна сторона має порівняльну перевагу в певній області, тоді як інша може вільніше позичати за фіксованими процентними ставками на відміну від змінних.

Багато різних ароматів свопу:

Звичайний ванільний своп - найпростіший варіант цього типу похідних.
Процентні свопи є тоді, коли відбувається обмін фіксованою ставкою за позикою з плаваючою ставкою. Вважайте, що якщо одна сторона має фіксовану ставку позики та плаваючі зобов’язання, вона може укласти своп із стороною, яка має плаваючі ставки, щоб відповідати ставці до зобов'язання. Також можливі свопи відсоткової ставки за допомогою опціонних стратегій або своп, що дає власникові право, але не зобов’язати вступати в своп.

Джерело зображення: pixabay.com

Валютні свопи - це коли одна сторона обмінює кредитні платежі + основна сума в одній валюті для платежів та основна сума в іншій.
Товарні свопи - це вид договору, коли оплата заснована на ціні товару, що лежить в основі. Відповідно до ф'ючерсного контракту, ціна, за якою товар буде проданий, може бути забезпечена, а ціна, яку потрібно сплатити, може бути визначена замовником.

Просуваючись вперед, іншим типом контрактів є форвардні / майбутні контракти, які складаються між сторонами на придбання або продаж активів у довгостроковій перспективі за визначеною ціною. Такі договори складаються з посиланням на місце або ціну дня. Прибуток / збиток, понесений сторонами, дорівнює різниці між спотовою ціною на час поставки та ціною вперед / майбутньому. Такі контракти використовуються для хеджування, а також для спекуляцій щодо майбутньої кризи.

Форвард та майбутнє: велика різниця

Форвардні та ф'ючерсні контракти відрізняються тим, що ф'ючерсні стосуються стандартизованих контрактів, які торгуються на біржі, тоді як нестандартні, позабіржові контракти - форварди.

Похідні - Похідне значення з активів

Фінансові інструменти, такі як акції, валюти, облігації та товари, є первинними або готівковими. Вартість грошових інструментів безпосередньо визначається ринком. Навпаки, дериватив отримує свою вартість від іншого активу чи змінної, які мають фінансовий характер. Наприклад, акціонерний опціон отримує свою вартість від акцій, тоді як своп процентних ставок отримує його значення з індексу процентної ставки. Актив, з якого похідна отримує тягу, відомий як основний актив.

Переваги: Переважна похідна

На сучасних міжнародних ринках стратегії деривативів перейшли від сили до міцності. Деривативи можуть отримувати прибуток від переходу на ринки процентних ставок та акцій по всьому світу, зміни валютних курсів та глобальної ланцюга попиту та пропозиції на товари. Отже, деривативи пропонують інвесторам гнучкість торгувати багатьма товарами, такими як сільськогосподарська продукція, дорогоцінні та промислові метали та продукція, як нафта.
Похідні інструменти доповнюють традиційний інвестиційний портфель і дозволяють диверсифікувати, допомагаючи захиститись від інфляції та інфляції та повернути прибуток, що перевищує традиційні інвестиції.
Відкриття цін та управління ризиками - дві основні переваги торгівлі деривативами. Ф'ючерсні ринки базуються на потоці інформації по всьому світу, який потім формує поточні або майбутні ціни базових активів, на яких базуються стратегії деривативів. Відкриття цін або постійні зміни ціни товару внаслідок зміни інформації є особливістю торгівлі деривативами. На деяких ф'ючерсних ринках може відбуватися географічне розповсюдження основних активів, і ціна контракту з найкоротшим терміном до закінчення терміну дії слугує проксі-сервісом базових активів. Ціна всіх майбутніх контрактів - це ціна, яку можна прийняти в умовах ризику майбутньої цінової невизначеності. Варіанти також сприяють виявленню цін і тому, як можна розглядати нестабільність ринків.

Джерело зображення: pixabay.com

Різні форми хеджування фактично захищають інвесторів від втрат. Найважливішою метою ринку деривативів є управління ризиками, яке передбачає ідентифікацію бажаного рівня ризику, ідентифікацію фактичного ризику та зміну цього в певних напрямках, що призводить до хеджування та спекуляції. Це призводить до кращого управління ризиками деривативів.
Стратегії деривативів також покращують ефективність ринку базових активів. Якщо між цінами буде розбіжність, інвестори, безумовно, продадуть дорожчий актив і придбають більш дешевий, поки ціни не стабілізуються. У цьому контексті стратегії деривативів створюють ефективність ринку.
Ще одна велика перевага полягає в тому, що стратегії деривативів також знижують витрати на ринкові операції. Похідні інструменти схожі на страхові поліси на посади, але премія (вартість інвестицій) повинна бути розумною, щоб вона була привабливою пропозицією. Банк може бути використаний для захисту від значного впливу бізнесу з точки зору руху ціни активів, процентів або обмінного курсу або невиконання кредитора.
Похідні інструменти сприяють притоку капіталу або збільшенню доступності кредитів. в економіці. Вони також дають можливість підприємствам ефективно управляти зовнішнім впливом на бізнес, над яким немає контролю.

Ризики: темніша сторона похідних

Відсутність прозорості є ключовим ризиком на ринку деривативів, особливо в позабіржовому сценарії. Учасники ринку та регулятори можуть закрити ринок позабіржової торгівлі. Відсутність обізнаності щодо загальної позиції на ринку також може знизити ліквідність ринку. Окрім недостатньої прозорості, існує також питання контра-стороннього ризику або ризику, який виникає, поки договори не виконають свої зобов'язання. Наприклад, якщо в постачанні ф'ючерсних контрактів не є постачання товарів чи послуг, це може бути протилежною стороною для контрагента. Як системні, так і операційні ризики впливають на договори деривативів. Операційні ризики є наслідком відсутності систем управління або людських помилок, тоді як системний ризик описує ризик для фінансової системи деривативів через невиконання основного гравця на ринку деривативів. За замовчуванням у куточку А світу може мати величезні наслідки для всієї земної кулі, що є ще одним ризиковим наслідком ринку деривативів. Свони за замовчуванням за кредитом непрозорі та складні, що ускладнює людину зрозуміти ризик у повному розумінні цього терміна.

Висновок

Джерело зображення: pixabay.com

Те, що піднімається, повинно знижуватися, але те ж саме не завжди стосується ринку інвестицій в деривативи. Захоплюючий світ торгівлі ф'ючерсами передбачає високі ставки завдяки ринку інвестицій в деривативи. Гра за вищі ставки означає більший прибуток у світі вкладення деривативів. Справа в інвестуванні деривативів - це мистецтво та наука. Бізнес, що інвестує в деривативи, також робить економіку бурхливою. Не без ризиків, ринок інвестицій в деривативи настільки ж багатогранний і далекосяжний за своїм впливом, як і високі ставки, які він включає.

Основи майбутнього: спрощення інвестування деривативів