Що таке фінансування власного капіталу?

Фінансування акцій - це процес залучення капіталу шляхом продажу акцій Компанії державним, інституційним інвесторам або фінансовим установам.

Компанія, коли потребує коштів, може фінансувати її, використовуючи або борг, і власний капітал. Фінансування акцій, як правило, є кращим режимом, оскільки воно не вимагає від Компанії погашення коштів інвесторів у разі невдачі Компанії. Інвестори, у свою чергу, отримують право власності на Компанію та виборчі права пропорційні їхнім інвестиціям.

Приклад фінансування власного капіталу

Компанію ABC започаткував підприємець із початковим капіталом у 10000 доларів. На момент початку роботи Компанії він володіє 100% власного капіталу в Компанії. Після кількох початкових років роботи він шукає нових коштів для зростання Компанії. Він продає 50% власного капіталу Компанії за оцінкою 100 000 доларів. Венчурний капіталіст або інвестор-ангел отримає 50% власного капіталу в компанії, вклавши в компанію 50 000 доларів США, а частка підприємця буде зменшена до 50%, хоча він вклав у компанію лише 10 000 доларів на початку.

Таким чином, фінансування власного капіталу та розмір частки, що належить кожному інвестору, залежать від часу та оцінки інвестицій у Компанію.

Види фінансування власного капіталу

Компанія може мати різні класи акцій; Фінансування власним капіталом включає не лише фінансування загальним капіталом, але й за допомогою інших суб'єктів господарювання:

Різні класи акцій випускаються Компаніями, як правило, великими підприємствами:

  • Акції класу A : інвестори отримують право власності, тобто права голосу та дивіденд
  • Акції класу В: Інвестори отримують право власності (права голосу), але не мають дивідендів
  • Привілейовані акції: інвестори отримують дивіденд (у деяких випадках більший дивіденд або гарантований дивіденд), але не мають права власності
  • Диференціальні акції з правом голосу: інвестори отримують диференційовані права голосу, тобто 2 акції, що належать інвестору, отримають 1 голос, і для компенсації цього права диференціального виборчого права вони отримують більш високий дивіденд, ніж інвестори із загальним капіталом

Джерела фінансування власного капіталу

Коли починається новий бізнес, власник інвестує власні кошти або через продаж своїх особистих активів, таких як земля та майно, або за рахунок грошових активів. Однак, оскільки бізнес зростає і потреби у фінансуванні збільшуються, кошти беруть із зовнішніх джерел. Різні інвестори на різних етапах зростання Компанії інвестують у Компанію, і про них йдеться нижче:

  • Ангел-інвестори

Ангел-інвестори, як правило, є першими інвесторами, крім власника або засновника бізнесу. Зазвичай це заможні особи та друзі / родина власника бізнесу. Вони надають фінансову підтримку на ранній стадії бізнесу за вигідних умов і зазвичай не залучаються до управління бізнесом. Ангел-інвестори, як правило, беруть інвестиції з більшою віддачею, коли компанія шукає коштів у венчурних капіталістів.

  • Венчурні капіталісти

Венчурні капіталісти або ВК - це інвестори, які інвестують в Компанію після успішного ведення бізнесу протягом кількох років і відчувають, що на ринку існує конкурентна перевага. ДВК вибіркові у своїх інвестиціях та розглядають різні аспекти бізнесу, управління та ринку, перш ніж інвестувати. Вони вкладають величезну суму і, як правило, займають місця на борту та активно відповідальність керівництва. Їх роль полягає в тому, щоб посилити бізнес-аспекти компаній і, нарешті, перерахувати їх на фондових біржах, де ними можна публічно торгувати.

  • Роздрібні інвестори / IPO

Компанії пропонують свої акції для широкої публіки шляхом первинних публічних пропозицій або IPO. IPO діють як вихідний шлях для деяких засновників та ВК і дають шанс державним інвесторам інвестувати у зростаючий та добре врегульований бізнес. Акції котируються на фондових біржах та активно торгуються між інвесторами, які можуть бути роздрібними інвесторами або інституційними інвесторами.

  • Краудфандинг

Краудфандинг - це ще один маршрут, за допомогою якого компанії можуть збирати кошти від групи інвесторів в невеликих розмірах. Кожен інвестор вкладає невелику суму в бізнес за допомогою кампанії краудфандингу, яку проводить Компанія. Інвестори, як правило, є групою інвесторів-ангелів, які вірять у продукт та засновників Компанії та хотіли б отримати фінансування для початкового створення бізнесу.

Переваги фінансування власного капіталу

Фінансування акцій має різні переваги як для засновників, так і для інвесторів:

  • Компанія не має достатньо грошових коштів, застави чи ресурсів для залучення коштів за рахунок боргового фінансування, отже, фінансування власного капіталу є хорошим джерелом фінансування підприємця, оскільки інвестори ризикують розвивати бізнес разом із засновниками.
  • Кошти можуть бути залучені через IPO, після того як бізнес буде врегульований і мати регулярний грошовий потік. Такі кошти можна використовувати для майбутніх технологічних досягнень. Фінансування власного капіталу допомагає підприємцям та керівництву Компанії зібрати фонд розведеної форми власності та підняти бізнес для підвищення прибутковості та більшого масштабу.
  • Інвестори отримують право власності на Компанію. Вони отримують кращі прибутки, ніж інші інвестиційні засоби, або від підвищення ціни акцій або дивідендів, виплачених Компанією.

Недоліки власного фінансування

  • Розведення акцій: фінансування акцій призводить до зменшення частки акцій початкових інвесторів. Оскільки кошти збираються від нових інвесторів, початкові акціонери, засновники втрачають пропорційну кількість акцій Компанії.
  • Втрата контролю: Оскільки до Компанії додаються нові інвестори, зменшення частки акціонерів може призвести до потенційного конфлікту інтересів і призвести до втрати контролю над власною Компанією. Оскільки інвестори можуть бути залучені до активного управління Компанією, що може викликати конфлікти у способі ведення бізнесу.
  • Час та зусилля: Потенційні інвестори витрачають багато часу на належну ретельність Компанії, перш ніж вкладати кошти. Вони шукають бізнес-план, прогнозування продажів та прибутку, кон'юнктуру ринку та повинні бути впевнені, чи буде їх інвестиція безпечною, надійною та вигідною. Таким чином, для підприємців, які шукають кошти, зайняти багато часу, а також зосередити свою увагу на бізнесі.

Висновок

Фінансування власного капіталу - це спосіб фінансування Компанії, коли вона бере кошти від інвесторів шляхом продажу акцій. Компанія може випускати різний спектр акцій різним інвесторам. Однак інвестори розуміють, що прибуток від таких інвестицій не фіксується, як у борговому фінансуванні, коли кошти позичаються протягом визначеного часу та за попередньо визначеними процентними ставками.

Рекомендовані статті

Це було керівництвом щодо фінансування власного капіталу. Тут ми обговорили різні види фінансування власного капіталу та його джерела за допомогою прикладів. Також ми обговорили переваги та недоліки акціонерного фінансування. Ви також можете переглянути деякі корисні статті тут:

  1. Відмінності між приватним капіталом та венчурним капіталом
  2. Порівняння фінансів та економіки
  3. Топ Більшість відмінностей Актуар та бухгалтера
  4. Розрізняють акції та взаємні фонди

Категорія:

Розвиток підприємництва