Ставка Repo vs Зворотна ставка Repo
Ставка репо - це процентна ставка у договорі репо або викупу. Договір викупу передбачає запозичення грошей під частину цінних паперів, розміщених у кредитора. Він передбачає дві транзакції: перша - це пряма продаж зазначених цінних паперів та одночасна угода про викуп тих самих цінних паперів у покупця за узгодженою ціною у визначену майбутню дату. Зворотна репо-ставка - це процентна ставка у зворотному репо-звороті або зворотна операція зворотного викупу. Договір зворотного викупу передбачає позику грошей на деяку цінні папери, розміщені як застава з позикодавцем. Він передбачає пряму купівлю застави з одночасною угодою про продаж того ж застави на майбутню визначену дату за ціною, узгодженою з позичальником грошей.
Порівняння курсу між репо і швидкістю зворотного репо (Інфографіка)
Нижче наведено верхню різницю між ставкою Repo та Reverse Repo Rate 
Ключові відмінності між ставкою Repo та Reverse Rate
І Repo Rate проти Repo Repo Rate є популярним вибором на ринку; давайте обговоримо деякі основні відмінності між курсом репо та зворотним курсом репо
- Ставка репо - це процентна ставка в операції РЕПО, яка передбачає прямий продаж цінних паперів з зобов'язанням викупити на певну майбутню дату на грошовому ринку, тоді як зворотна репо-ставка - це процентна ставка у зворотній операції репо, що включає пряму купівлю цінних паперів з зобов'язання продати у визначений майбутній день на грошовому ринку
- Принциповими користувачами операцій з репо-ставкою є посередники ринку цінних паперів, комерційні банки, інвестори, що користуються паперами та грошові органи, а основними користувачами зворотних репо-операцій є комерційні банки, грошові органи, міжнародні фінансові установи, взаємні фонди грошового ринку, суверенні фонди, пенсійні фонди, страхування компаній, фондів та корпоративних скарбниць
- Ставки Repo пропонують переваги низького короткострокового фінансування та високої ліквідності і найбільш підходять для посередників ринку цінних паперів, які можуть звільнити кошти за допомогою цінних паперів, що зберігаються в процесі своєї діяльності. Зворотна репо пропонує короткострокову забезпечену можливість кредитування для багатих грошових коштів, але дуже ризикує інвесторів, а також може бути використана для запозичення цінних паперів для покриття коротких позицій, попередньо здійснених інвесторами
- Грошовий орган використовує ставку репо для кредитування банківської системи та введення ліквідності в систему з метою контролю інфляції в економіці. Грошовий орган використовує зворотну ставку репо для запозичення з банківської системи і одночасно висмоктує зайву ліквідність із системи для контролю грошової маси в економіці.
Таблиця порівняння ставки Repo проти зворотного
Нижче наведено найвище порівняння між ставкою Repo та Reverse Repo Rate
| Базове порівняння між коефіцієнтом Repo та Reverse Rate | Ставка репо | Зворотний коефіцієнт репо |
| Значення | Процентна ставка в операції репо, яка є заставою на грошовому ринку | Процентна ставка у зворотній операції репо, яка є забезпеченим депозитом на грошовому ринку |
| Процес | Короткострокова ставка позики визначається шляхом прямого продажу цінних паперів та зобов'язання викупити ті самі цінні папери на визначену майбутню дату | Короткострокова ставка позики визначається шляхом прямої купівлі цінних паперів та зобов'язань продати ті самі цінні папери на визначену майбутню дату |
| Основні користувачі | Посередники на ринку цінних паперів, такі як брокери-дилери та інвестиційні банки, комерційні банки, інвестори із залученням кредитів, грошові органи тощо. | Комерційні банки, грошові органи, міжнародні фінансові установи, взаємні фонди грошового ринку, суверенні фонди, пенсійні фонди, страхові компанії, фонди та корпоративні скарбниці |
| Вигода | Низький рівень фінансування за рахунок залученого застави та високої ліквідності, ідеально підходить для банків та брокерських дилерів, що тримають цінні папери в процесі своєї діяльності | Забезпечена короткострокова кредитна ставка для багатих грошових коштів, але дуже схильних до ризиків інвесторів, оскільки вартість застави, як правило, вище суми позики, також може використовуватися для позики цінних паперів для покриття коротких позицій |
| Перспектива валютного управління | Це короткострокова кредитна ставка, за якою монетарний орган позичає клієнтам / банкам державні цінні папери; отже, вона вища, ніж зворотна ставка репо, встановлена грошовим органом та використовується грошовим органом країни для введення ліквідності в банківську систему та подолання дефіциту коштів | Це короткострокова позикова ставка, за якою монетарний орган позичає у клієнтів / банків проти державних цінних паперів; отже, вона нижча за ставку репо, встановлену грошовим органом, і використовується грошовим органом для вилучення зайвої ліквідності з банківської системи та контролю ліквідності на ринку |
| Використання грошовим органом | Висока ставка репо з боку грошового органу могла би сигналізувати про більш високу офіційну процентну ставку, що призводить до підвищення кредитних ставок в економіці, зниження цін на активи, зниження курсу валюти та падіння загального попиту. | Перегляд зворотної репо-ставки спонукає банки надавати кредити грошово-кредитному органу, що призводить до перегляду підвищення процентних ставок на міжбанківському ринку та зменшення грошової маси в економіці, коли падіння ліквідності ринку |
Висновок - Ставка репо проти зворотного курсу репо
Ставки репо - це ставки, пов'язані з договорами викупу, ідентичні позиці під заставу, тоді як ставки зворотного репо - це ставки, пов'язані з операціями зворотного викупу, ідентичними забезпеченим депозитом. Договори про викуп та зворотний викуп - це фактично дві сторони однієї угоди, колишні з точки зору короткострокового позичальника фонду, а пізніше з точки зору короткострокового кредитора. Зазвичай, посилаючись на ці операції з грошовими органами, враховується точка зору дилера для розмежування транзакції між курсом Repo та Reverse Repo Rate. Отже, ставки репо, встановлені грошовими органами, завжди вищі, ніж відповідні зворотні ставки репо. Ставка репо - як позика, забезпечена заставою, і зазвичай приваблива для позичальника фонду через низьку ставку запозичення та високу ліквідність. Зворотний зворот повертає заставу для позикодавця коштів, що забезпечує йому короткострокову інвестиційну можливість, а також може забезпечити проспект запозичення для покриття коротких позицій.
Ставка Repo проти зворотної ставки Repo є найбільш ефективним та прямим інструментом, який застосовується грошовим органом для передачі позиції щодо політики. Хоча ставки репо використовують для контролю інфляції в економіці, зворотні ставки репо використовують для контролю грошової маси в економіці.
Рекомендовані статті
Це було керівництвом щодо найбільшої різниці між ставкою Repo та Reverse Rate. Тут ми також обговорюємо ключові відмінності між Repo Rate та Reverse Repo Rate за допомогою інфографіки та таблиці порівняння. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше
- Ділиться видатним проти Float | Відмінності
- Первинний ринок та вторинний ринок | Порівняння
- Різниця між обліковою ставкою та процентною ставкою
- Інфляція проти процентних ставок | Топ-5 відмінностей
- Калькулятор видатних формул