✅ Коефіцієнт роботи (формула) - 3 найкращі приклади коефіцієнта експлуатації

Що таке коефіцієнт дії?

Що таке коефіцієнт дії?

Термін "коефіцієнт операційної діяльності" відноситься до показника, який вимірює здатність компанії управляти своїми операційними витратами в звичайній організації бізнесу. Іншими словами, це вимірює ефективність керівництва компанії, щоб утримати операційні витрати на низькому рівні, при цьому отримуючи дохід. АБО також відомий як співвідношення витрат до продажів, і витрати можуть бути як окремими витратами, так і групою витрат.

Насправді, нижчий коефіцієнт означає, що вища ефективність компанії для отримання долара порівняно з операційними витратами, що призведе до того, що частина продажів призведе до більш високої норми прибутку або більшої віддачі для інвесторів. З іншого боку, більш високий коефіцієнт призводить до менш сприятливої ситуації, оскільки це вказує на нижчу прибутковість та настільки низьку прибутковість для інвесторів.

Формула

Формула АБО може бути отримана шляхом ділення суми собівартості реалізованих товарів та операційних витрат на загальний дохід суб'єкта-компанії. Математично він представлений як,

Коефіцієнт роботи = (Вартість товару, що продається + Операційні витрати) / Загальна виручка

Тут вартість проданих товарів включає всю пряму собівартість виготовлення, таку як вартість сировини та заробітна плата праці, тоді як операційні витрати включають усі непрямі витрати виробництва, такі як витрати на продаж та розподіл, витрати на офіс та адміністрацію тощо.

Вартість проданого товару = Вартість сировини + Заробітна плата

Операційні витрати = Витрати на продаж та розповсюдження + Офісні та адміністративні витрати

Приклади операційного співвідношення (із шаблоном Excel)

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти обчислення АБО.

Ви можете завантажити цей Операційний шаблон Excel Excel тут - Операційний шаблон Ratio Excel

Приклад - №1

Візьмемо для прикладу компанію під назвою ZXC Ltd, щоб проілюструвати концепцію коефіцієнта експлуатації. Відповідно до останнього звіту про доходи, доступна така інформація:

Рішення:

Вартість проданого товару розраховується за формулою, наведеною нижче

Вартість проданого товару = Вартість сировини + Заробітна плата

Вартість товару, що продається = 230 мільйонів доларів + 100 мільйонів доларів
Вартість проданого товару = 330 млн дол

Операційні витрати розраховуються за формулою, наведеною нижче

Операційні витрати = Витрати на продаж + Оренда + Витрати на адміністрування

Операційні витрати = 70 мільйонів доларів + 5 мільйонів доларів + 10 мільйонів доларів
Операційні витрати = 85 мільйонів доларів

Коефіцієнт роботи розраховується за формулою, наведеною нижче

Коефіцієнт роботи = (Вартість товару, що продається + Операційні витрати) / Загальна виручка

АБО = (330 мільйонів доларів + 85 мільйонів доларів) / 500 мільйонів доларів
АБО = 83%

Тому коефіцієнт експлуатації ТОВ «ZXC Ltd» за останній рік становить 83%.

Приклад - №2

Візьмемо для прикладу Apple Inc. та обчислимо її коефіцієнт роботи за 2018 рік. Відповідно до річного звіту за рік, що закінчується 29 вересня 2018 року, доступна така інформація:

Рішення:

Операційні витрати розраховуються за формулою, наведеною нижче

Операційні витрати = Витрати на дослідження та розробки + Продажі, загальні та адміністративні витрати

Операційні витрати = $ 14, 24 млрд. + 16, 71 млрд. Дол
Операційні витрати = 30, 95 млрд дол

Його можна обчислити, використовуючи формулу, подану нижче

Коефіцієнт роботи = (Вартість товару, що продається + Операційні витрати) / Загальна виручка

АБО = (собівартість продажів + експлуатаційні витрати) / чисті продажі
АБО = (163, 76 млрд. Дол. + 30, 95 млрд. Дол.) / 265, 60 млрд. Дол
АБО = 73, 3%

Тому коефіцієнт роботи компанії Apple Inc. протягом 2018 року становив 73, 3%.

Джерело: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Приклад - №3

Візьмемо для прикладу Walmart Inc. та обчислимо її коефіцієнт роботи за 2018 рік. Відповідно до річного звіту за рік, що закінчується 31 січня 2018 року, доступна така інформація:

Рішення:

Коефіцієнт роботи розраховується за формулою, наведеною нижче

Коефіцієнт роботи = (Вартість товару, що продається + Операційні витрати) / Загальна виручка

АБО = (373, 40 млрд. Дол. + 106, 51 млрд. Дол.) / 500, 34 млрд. Дол
АБО = 95, 9%

Тому коефіцієнт роботи компанії Walmart Inc. протягом 2018 року становив 95, 9%.

Джерело: s2.q4cdn.com

Переваги та недоліки операційного коефіцієнта

Нижче наведено деякі переваги та недоліки робочого співвідношення

Переваги

Коефіцієнт є чудовим показником ефективності роботи компанії. Більш низьке значення коефіцієнта вказує на кращу операційну проникливість управління.
Більш висока прибутковість - це кінцева мета будь-якої компанії, і це співвідношення забезпечує міру однакової.

Недоліки

Оскільки цей коефіцієнт не враховує ефекту витрат на відсотки, оскільки такі компанії з високим боргом можуть уникнути цього співвідношення. Отже, дві компанії з подібними операційними коефіцієнтами можуть мати різну структуру капіталу.
Співвідношення не має особливого сенсу, якщо його бачити ізольовано. Отже, його слід або розглядати порівняно з аналогічними аналогами, або контролювати протягом періоду, щоб перевірити тенденції.

Висновок

Таким чином, коефіцієнт роботи може бути дуже корисним інструментом для вимірювання ефективності компанії в порівнянні з аналогічними аналогами чи уявленнями, які можна отримати під час моніторингу протягом певного періоду часу, щоб побачити, наскільки ефективно працює керівництво компанії.

Коефіцієнт роботи (формула) - 3 найкращі приклади коефіцієнта експлуатації

Що таке коефіцієнт дії?