Формула аналізу витрат і вигод (Зміст)
- Формула
- Приклади
- Калькулятор
Що таке формула аналізу витрат і вигод?
Термін «аналіз витрат і вигод» позначає аналітичну техніку, яка порівнює переваги проекту з пов'язаними з цим витратами. Іншими словами, всі очікувані вигоди від проекту розміщуються на одній стороні балансу, а витрати, які мають бути понесені, покладаються на іншу сторону. Аналіз витрат і вигод може бути виконаний або з використанням "коефіцієнта вигоди-витрат" або "чистої теперішньої вартості".
Формула співвідношення вигід та витрат може бути отримана діленням сукупності теперішньої вартості всіх очікуваних вигод на сукупність теперішньої вартості всіх пов'язаних з цим витрат, яка представлена як,
Формула аналізу витрат і вигод,
Benefit-Cost Ratio = ∑PV of all the Expected Benefits / ∑PV of all the Associated Costs
Формула чистої теперішньої вартості може бути отримана шляхом вирахування суми теперішньої вартості всіх супутніх витрат від суми поточної вартості всіх очікуваних вигод, яка представлена у вигляді,
Net Present Value = ∑PV of all the Expected Benefits – ∑PV of all the Associated Costs
Приклад формули аналізу витрат та вигод (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок аналізу витрат і вигод.
Ви можете завантажити цей шаблон Excel для аналізу витрат і вигод тут - Шаблон Excel з аналізу вигод та вигодФормула аналізу витрат і вигод - приклад №1
Візьмемо для прикладу стартап з фінансових технологій, який планує найняти двох нових програмістів. Промоутер розраховує, що програмісти збільшать дохід на 25%, в той час як понесуть додаткові витрати в 45000 доларів протягом наступного року. Промоутер допоможе вирішити, чи слід продовжувати підбір кадрів на основі аналізу витрат і вигод, якщо дохід компанії в поточному році складає 220 000 доларів США, а відповідна ставка дисконтування - 5%.
Рішення:
PV вигоди розраховується як:
- ПВ вигоди = 55 000 дол. США / (1 + 5%)
- ПВ вигоди = $ 52 345, 95
ПВ вартості обчислюється як:
- PV вартість = 35000 $ / (1 + 5%)
- ПВ вартості = 33 333, 33 дол
Коефіцієнт користі та витрат розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт вигоди-вартості = ∑PV усіх очікуваних вигод / ∑PV всіх пов'язаних витрат
- Коефіцієнт вигоди-витрат = 52, 380, 95 дол. США / 33, 333, 33 дол
- Коефіцієнт вигода-вартість = 1, 57х
Чисте теперішнє значення розраховується за формулою, наведеною нижче
Чисте теперішнє значення = ∑PV від усіх очікуваних переваг - ∑PV всіх супутніх витрат
- Чисте теперішнє значення = $ 52 345, 95 - $ 33 333, 33
- Чисте теперішнє значення = 19 047, 62 дол
Тому обидва методи аналізу витрат та вигод пропонують, що промоутер повинен продовжувати набір персоналу.
Формула аналізу витрат і вигод - приклад №2
Візьмемо для прикладу два проекти для ілюстрації використання витрат та вигод. Сума теперішньої вартості очікуваної вигоди від Проекту 1 становить 50 мільйонів доларів США, а сума поточної вартості супутніх витрат становить 30 мільйонів доларів. З іншого боку, сума теперішньої вартості очікуваної вигоди від Проекту 2 становить 10 мільйонів доларів США, а сума поточної вартості супутніх витрат - 5 мільйонів доларів. Обговоріть, який проект краще базувати на аналізі витрат і вигод .
Рішення:
Коефіцієнт користі та витрат розраховується за формулою, наведеною нижче
Коефіцієнт вигоди-вартості = ∑PV усіх очікуваних вигод / ∑PV всіх супутніх витрат
Для проекту 1
- Коефіцієнт вигоди-вартості = 50 000 000 $ / 30 000 000 $
- Коефіцієнт вигоди-витрат = 1, 67x
Для проекту 2
- Коефіцієнт вигоди-вартості = $ 10 000 000 / $ 5 000 000
- Коефіцієнт вигоди-витрат = 2, 00x
Чисте теперішнє значення розраховується за формулою, наведеною нижче
Чисте теперішнє значення = ∑PV від усіх очікуваних переваг - ∑PV всіх супутніх витрат
Для проекту 1
- Чисте теперішнє значення = 50 000 000 $ - 30 000 000 $
- Чисте теперішнє значення = 20 000 000 доларів США
Для проекту 2
- Чисте теперішнє значення = 10 000 000 - 5 000 000 доларів
- Чисте теперішнє значення = $ 5 000 000
Отже, відповідно до коефіцієнта вигода-вигода, проект 2 є кращим, тоді як чиста теперішня вартість говорить про те, що проект 1 є кращим. Незважаючи на те, що це ситуація в тупиковому стані, ситуація, притаманна чистому теперішньому значенню, надає перевагу. Тому проект 1 буде вважатися кращим.
Пояснення
Формула для аналізу витрат і вигод може бути розрахована за допомогою наступних етапів:
Крок 1: По-перше, обчисліть увесь приплив грошових коштів від предметного проекту, який є або прибутком, або економією завдяки операційній ефективності.
Крок 2: Далі, обчисліть увесь відтік грошових коштів у проект, які є витратами на підтримку та підтримання та підтримку роботи проекту.
Крок 3: Далі, обчисліть коефіцієнт дисконтування на основі поточного ціноутворення активів зі схожим профілем ризику.
Крок 4: Далі, виходячи з коефіцієнта дисконтування, обчисліть теперішню вартість усіх грошових надходжень та відтоків. Потім складіть теперішню вартість усіх надходжень грошових коштів як ∑PV від усіх очікуваних вигод та відтоку як ∑PV усіх супутніх витрат.
Крок 5: Тепер формула коефіцієнта вигід та витрат може бути отримана шляхом ділення сукупності теперішньої вартості всіх очікуваних вигод (крок 4) на сукупність теперішньої вартості всіх супутніх витрат (крок 4), як показано нижче .
Коефіцієнт вигоди-вартості = ∑PV усіх очікуваних вигод / ∑PV всіх супутніх витрат
Крок 6: Тепер формулу чистої теперішньої вартості можна отримати шляхом вирахування суми поточної вартості всіх пов'язаних з цим витрат (крок 4) від суми поточної вартості всіх очікуваних вигод (крок 4), як показано нижче .
Чисте теперішнє значення = ∑PV від усіх очікуваних переваг - ∑PV всіх супутніх витрат
Актуальність та використання формули аналізу витрат та вигод
Важливість аналізу витрат і вигод полягає в тому, що він використовується для оцінки доцільності можливості, порівняння проектів, оцінки можливих витрат та побудови тестування чутливості на основі реального сценарію. Таким чином, ця методика допомагає встановити точність інвестиційного рішення та забезпечує платформу для його порівняння з аналогічними пропозиціями.
Калькулятор формули аналізу витрат і вигод
Ви можете використовувати наступний калькулятор формули аналізу витрат і вигод
| VPV усіх очікуваних переваг | |
| ∑PV всіх супутніх витрат | |
| Коефіцієнт вигоди та витрат | |
| Коефіцієнт вигоди та витрат | = |
|
|
Рекомендовані статті
Це посібник із формули аналізу витрат і вигод. Тут ми обговорюємо, як розрахувати формулу аналізу витрат і вигод разом з практичними прикладами. Ми також надаємо калькулятор аналізу витрат та вигод із завантажуваним шаблоном Excel. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Формула косого середнього
- Приклад фінансового аналізу
- Розрахунок опуклості
- Як розрахувати часову цінність грошей