Формула чистої вартості активів (Зміст)
- Формула
- Приклади
- Калькулятор
Що таке формула вартості чистих активів?
У мові взаємних фондів або фондових фондів, що торгуються, термін "чиста вартість активів" означає ціну, за якою торгується кожна одиниця (або купується, або продається), і це дуже важливий показник, який відстежується щодня. Формула чистої вартості активів може бути отримана шляхом вирахування всіх зобов’язань із наявних активів фонду, а потім результат ділиться на загальну кількість непогашених паїв або акцій.
Формула для чистої вартості активів представлена як,
Net Asset Value = (Fund Assets – Fund Liabilities) / Total number of Outstanding Shares
Приклади формули чистої вартості активів (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок чистої вартості активів.
Ви можете завантажити шаблон шаблону формули Excel Value Net Asset тут - Шаблон формули Excel Value FormulaФормула чистої вартості активів - приклад №1
Візьмемо для прикладу взаємний фонд, який сьогодні закрив торговий день із загальними інвестиціями на суму 1 500 000 доларів США та грошовими еквівалентами в 500 000 доларів США, тоді як зобов'язання склали 1 000 000 доларів США на кінець дня. Визначте чисту вартість активів фонду сьогодні, якщо загальна кількість випущених акцій становить 500 000.
Рішення:
Активи фонду розраховуються за формулою, наведеною нижче.
Активи фонду = Інвестиції + Грошові кошти та грошові еквіваленти
- Активи фонду = 1 500 000 $ + 500 000 $
- Активи фонду = 2 000 000 доларів США
Чиста вартість активів розраховується за формулою, наведеною нижче.
Чиста вартість активів = (активи активів - пасиви фонду) / загальна кількість непогашених акцій
- Чиста вартість активів = (2 000 000 - 1 000 000 доларів) / 500 000
- Чиста вартість активів = $ 2 за акцію
Таким чином, вартість чистого активу фонду становила 2 долари за акцію наприкінці дня.
Формула чистої вартості активів - приклад №2
Візьмемо для прикладу інвестиційну фірму, яка управляє більшим взаємним фондом. Наприкінці дня для взаємного фонду доступна наступна інформація. Обчисліть чисту вартість активів.
Рішення:
Активи фонду розраховуються за формулою, наведеною нижче.
Активи фонду = Ринкова вартість цінних паперів, утримуваних Фондом + Нарахований дохід + Грошові кошти та грошові еквіваленти
- Активи фонду = $ 60 000 000 + $ 8 000 000 + $ 10 000 000
- Активи фонду = 78 000 000 доларів США
Зобов'язання щодо фонду розраховуються за формулою, наведеною нижче
Пасиви фонду = Нараховані витрати + Короткострокові зобов'язання + Довгострокові зобов'язання
- Зобов'язання фонду = 1 000 000 $ + 2 000 000 $ + 12 000 000 $
- Зобов'язання фонду = 15 000 000 доларів США
Чиста вартість активів розраховується за формулою, наведеною нижче
Чиста вартість активів = (активи активів - пасиви фонду) / загальна кількість непогашених акцій
- Чиста вартість активів = (78 000 000 - 15 000 000 $) / 10 000 000
- Чиста вартість активів = 6, 30 дол. США за акцію
Тому чиста вартість активів фонду становить 6, 30 доларів за акцію .
Формула чистого значення активів - приклад №3
Візьмемо живий приклад керованого взаємного фонду Fidelity Investments під назвою U.Fund College Portfolio 30 червня 2018 р. Для взаємного фонду доступна наступна інформація. Обчисліть чисту вартість активів.
Рішення:
Активи фонду розраховуються за формулою, наведеною нижче.
Активи фонду = Інвестиції в цінні папери + Дебіторська заборгованість за продані інвестиції + Дебіторська заборгованість за продані паї + Позики до розподілу
- Активи фонду = 502, 002, 366 $ + 3842, 604 $ 136 861 + $ 706, 826
- Активи фонду = 506 688 657 дол
Зобов'язання щодо фонду розраховуються за формулою, наведеною нижче.
Зобов'язання фонду = Оплачується за придбані інвестиції + Нараховані витрати + Оплачується за викуплені паї
- Зобов'язання щодо фонду = 4130 402 доларів + 83 290 доларів + 556 155 доларів
- Пасиви до фонду = 4769487 дол
Чиста вартість активів розраховується за формулою, наведеною нижче
Чиста вартість активів = (активи активів - пасиви фонду) / загальна кількість непогашених акцій
- Чиста вартість активів = (506 688 657 доларів - 4 769 847 доларів) / 24 614 3110
- Чиста вартість активів = $ 20, 39 за акцію
Отже, чиста вартість активів U.Fund College Portfolio становила 20, 39 дол. США за акцію станом на 30 червня 2018 року.
Пояснення
Формула чистої вартості активів можна отримати за допомогою наступних кроків:
Крок 1: По-перше, визначте загальні активи будинку фонду та прикладами таких активів можуть бути інвестиції, готівка та грошові еквіваленти, товарні цінні папери, дебіторська заборгованість тощо.
Крок 2: Далі визначте загальні зобов’язання будинку фонду та прикладами таких зобов’язань можуть бути борг, нараховані витрати тощо.
Крок 3: Далі визначте загальну кількість непогашених акцій фонду, наявних на ринку.
Крок 4: Нарешті, вартість чистого активу може бути отримана шляхом вирахування зобов'язань фонду (етап 2) з активів фонду (етап 1), а потім результат ділиться на загальну кількість непогашених акцій (крок 3) як показано нижче.
Чиста вартість активів = (активи фонду - зобов'язання фонду) / загальна кількість непогашених акцій
Релевантність та використання формули чистої вартості активів
З точки зору як аналітиків взаємних фондів, так і інвесторів, важливо зрозуміти поняття чистої вартості активів, оскільки це балансова вартість взаємного фонду. Чиста вартість активів взаємного фонду також аналогічна ринковій ціні акцій, і як така вона допомагає в порівнянні фонду з іншими взаємними фондами або галузевим орієнтиром.
Калькулятор формули чистого значення активів
Ви можете використовувати наступний калькулятор формули чистого значення активів
| Активи фонду | |
| Зобов'язання щодо фонду | |
| Загальна кількість видатних акцій | |
| Чиста вартість активів | |
| Чисте значення активу = |
|
|
Рекомендовані статті
Це посібник щодо формули чистої вартості активів. Тут ми обговорюємо, як обчислити чисту вартість активів разом з практичними прикладами. Ми також надаємо калькулятор вартості чистих активів із шаблоном Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Формула швидкості внутрішнього зростання
- Шаблон формули формули співвідношення коефіцієнта покриття
- Розрахунок ефективної податкової ставки
- Приклади формули кореляції