Шашки концепції фінансового моделювання

№ 5 - Як робити фінансові прогнози та аналіз?

Основними фінансовими звітами будь-якої компанії є Звіт про прибутки та збитки, Звіт про фінансові результати.

У прогнозуванні важливими є припущення, які також називаються драйверами, оскільки ці драйвери спричиняють прогнози фінансової звітності. В основному водії розраховуються на основі історичної інформації. Ці припущення включають темпи зростання, понесені витрати, капітальні витрати тощо.

У фінансовому моделюванні ми повинні створити незалежні графіки, такі як графік амортизації, графік власного капіталу акціонерів, акції, що не виплачуються, графік заборгованості. Створюючи різні графіки, ми отримуємо легкий доступ до прогнозованої інформації, необхідної для посилання в інші місця.

Для розрахунку витрат вони групуються за відділами за галузями, для яких ви займаєтесь моделюванням. Загальна категоризація витрат включає загальні та адміністративні витрати, наукові дослідження та розробки, витрати на продаж та маркетинг.

На основі ключових коефіцієнтів можна проводити порівняльне оцінювання прогнозів.

Аналіз чутливості - це спосіб, за допомогою якого ми можемо перевірити вплив змін основних припущень.

№ 6 - Що таке нарощування доходу?

Графік нарощування доходів готується для оцінки продажів компанії. Для прогнозування доходів компаній існують різні фактори, які можна вважати одним з них - географією.

Зі збільшенням доходу ви розумієте, звідки беруться ваші прогнози та потенційна дисперсія в них.

№ 7 - Як прогнозуються витрати?

Аркуш витрат - це документ, який відображає вартість продукції чи послуг, необхідних для певного проекту чи відділу для здійснення бізнесу. Аркуш витрат складається з Прямих витрат, таких як вартість матеріалів, придбання запасів в торгівлі тощо та непрямих витрат, таких як витрати на виплати працівникам, інші витрати.

Ці історичні витрати обчислюються у відсотках від продажів, виходячи з припущень щодо історичних цінностей, і передбачаються майбутні витрати.

№ 8 - Що таке оборотний капітал?

Чистий оборотний капітал - це різниця між безготівковими оборотними активами та позаборговими поточними зобов'язаннями.

Ці компоненти чистого оборотного капіталу часто проектуються як відсотки від продажу або COGS.

Важливими коефіцієнтами вважаються, що нараховуються дні дебіторської заборгованості, дні кредиторської заборгованості, дні інвентаризації та товарообіг, наведені тут.

№ 9 - Що таке амортизація?

У бізнесі у нас є активи, які тривають більше певної кількості років, наприклад, будівлі, машини, обладнання, меблі, комп’ютери, зовнішнє освітлення, але ці активи не триватимуть нескінченно довго.

За кожний звітний період, тобто рік, квартал, місяць тощо, частина витрат на ці активи використовується. Ця витрачена частина відображається як витрати на амортизацію у звіті про прибутки та збитки.

По суті, амортизація - це перенесення частини вартості активу з балансу до звіту про прибутки та збитки протягом кожного року життя активу.

Далі наведено приблизне керівництво щодо підготовки графіка амортизації:

а. Створіть необхідні позиції
б. Довідковий чистий обсяг продажів як драйвер
c. Введіть минулі капітальні витрати
г. Проектні капітальні витрати, оцінені за прогнозний період
е. Посилання на минулі баланси PP & E
f. Амортизаційні витрати

- Прогнозована амортизація від існуючих ПДВ
- Прогнозована амортизація від нового Capex
- Розрахуйте загальні витрати на амортизацію

г. Повна таблиця чистої PP & E

год. Обчисліть відповідні співвідношення

i. Розгляньте Capex та PP & E та внесіть коригування (згладьте криву!) У міру необхідності

j. Зв’яжіть наступне у моделі

- Витрати на амортизацію до звіту про прибуток

- Звіт про амортизацію та звіт про розмір грошових коштів

- Чистий PP & E для балансу

№ 10 - Що таке амортизація?

Амортизація за концепцією схожа на амортизацію. Цей термін використовується при іпотечних кредитах. Кредитор часто надає позичальнику графік амортизації позики. Завдяки графіку амортизації дозволяє позичальник бачити, як зменшиться залишок позики протягом терміну дії позики.

Далі наведено орієнтовне керівництво щодо підготовки графіка амортизації:

а. Створіть позиції

б. Довідковий чистий обсяг продажів як драйвер

c. Заповніть деталі минулих доповнень до нематеріальних речей

г. Прогноз допоміжних доповнень до нематеріальних цінностей

е. Посилання на минулі баланси нематеріальних активів

f. Витрати на амортизацію

-Зарахування амортизації з існуючих нематеріальних цінностей

-Реформована амортизація від доповнень до нематеріальних цінностей

- Розрахуйте загальні витрати на амортизацію

г. Заповніть таблицю амортизації та обчисліть необхідні коефіцієнти

год. Зв’яжіть наступне

- Амортизація до звіту про прибутки та збитки

- Амортизація та доповнення до нематеріальних активів до Звіту про рух грошових коштів

- Нематеріальні дані до балансу

№ 11 - Що таке власний капітал?

Власний капітал акціонерів включає загальні активи фірми за вирахуванням загальних зобов'язань. Також він розраховується як основний капітал плюс нерозподілений прибуток за вирахуванням власних акцій.

Власний капітал = загальна сума пасивів - загальна сума зобов'язань

Акціонерний капітал = Акціонерний капітал + Нерозподілений прибуток - Казначейські акції

Він також відомий як "акціонерний капітал", "чиста вартість" або "власний капітал".

Далі наведено орієнтовне керівництво щодо підготовки графіка власного капіталу акціонерів:

a. Огляд розкладу графіків якості

б. Налаштування позицій та введення попередньої інформації

c.Forecast

- Поділитися викупом

- Дохід від опціону та нові акції, випущені за реалізовані опціони

- Дивіденди

- Майбутні залишки капіталу

г. Зв'язати

- Кінцеві залишки Балансу

- Покупка, опціони та дивіденди до Звіту про рух грошових коштів