Різниця між ETF та індексними фондами
Що таке ETF?
"Фонди, що торгуються біржею" або ETF - це кошти, якими торгують на біржі (як називається назва), і які діють як фонд, що складається з базових активів, як акції, облігації, товари, а іноді й самі фондові індекси. Логіка полягає в тому, що вони покладаються на індекс і оцінюються на основі руху такого індексу. Однак вони дуже рідкі за своєю природою, і за інвестиції в них потрібно заплатити невелику плату. Ця концепція має схожість з пайовими фондами, однак, вони є більш ліквідними та стягують менші збори, ніж пайові фонди - саме тому вони торгуються більше, ніж пайові фонди. ETF продаються як звичайні акції на ринку через їх ліквідність.
Що таке індексні фонди?
"Індексні фонди" - це тип взаємного фонду, що торгується біржею, який слід за певним індексом, відслідковує його рух і оцінюється на основі такого індексу. Вони торгуються на біржі і тісно пов'язані з конкретним індексом, за яким вони слідують. Як правило, індексні фонди, в яких основні активи є акціями, дотримуються поєднання різних компаній, які мають великі розміри, середнього розміру, невеликого розміру, прибуткові, ризиковані тощо для певного співвідношення, щоб збалансувати портфель. Вони виступають як пайові фонди та підмножина ETF. Як і пайові фонди, цими коштами управляють портфельні менеджери, і інвестори можуть придбати їх у таких менеджерів. Їх легко відстежувати, як торгують на біржі, і тому вони широко торгуються. Індексний фонд, який найчастіше торгується, - це індексний фонд S&P 500.
Інфографіка ETF проти індексних фондів
Нижче наведено верхню різницю між ETF та Index Index 
Ключова різниця між ETF та індексними фондами
Обидва ETF проти індексних фондів - це популярний вибір на ринку; Давайте обговоримо деякі основні відмінності між ETF та індексними фондами:
- Однією з головних переваг обох фондів ETF порівняно з індексами є те, що вони обидва переважають, ніж торгувати базовим активом. Оскільки вони утворюють сукупність різних активів і часто оцінюються на основі індексу в цілому, вони менш ризиковані для окремого базового активу.
- Обидва фонди ETF проти індексних фондів легко інвестувати, оскільки вони торгуються біржею і мають користь від регулювання - отже, менш ризиковано.
- Легко відстежувати - ще раз, оскільки вони торгуються біржею, їх легко відстежувати.
- Інвестування в фонди ETF та Index несе менші витрати.
- І ETF, і індексні фонди дозволяють диверсифікувати ризик, оскільки вони слідують конкретному індексу, а не будь-якій компанії чи сектору чи галузі. Диверсифікований портфель має свої переваги - менш ризиковані, надійніші, вигідніші та стійкіші до економічних змін.
- Оскільки понесені витрати нижчі за інші фонди, обидва фонди ETF проти індексу залучають менші податкові наслідки, що знову робить їх переважнішими перед іншими видами фондів.
- Інвестуючи в фонди ETF або Index, можна співставити ефективність різних галузей та секторів між собою і таким чином зробити їх аналіз щодо створення правильного балансу своїх інвестицій.
- Після того як ви інвестуєте в ETF або Index Fund, ви не маєте права на право власності на базові акції, однак ви отримуєте частку прибутку або зароблені дивіденди, декларовані компаніями.
- Обидва ETF проти індексних фондів здатні приносити більший прибуток на більш тривалому горизонті, ніж ті, що порівняно з окремими акціями. Індивідуальні запаси рідко підтримуються на довгострокову мету, і, таким чином, весь аналіз також готується відповідно. Однак у ці види коштів вкладаються кошти з довгостроковим баченням прибутку.
Порівняння «голова до голови» між ETF та індексними фондами
Нижче наведено найвище порівняння між ETF та Index Index
| Обмінні фонди, що торгуються | Індексні фонди |
| Це надмножина, якою торгують на біржах - включає базові активи, такі як акції, товари, облігації, а іноді й самі фондові індекси. | Це підмножина, якою торгують на ринку - її також називають ETF, однак ETF може бути або не завжди може бути індексним фондом. |
| Більш ліквідний, ніж Індексний фонд, оскільки вони охоплюють більший спектр базових активів, а отже, і більший (або майже весь) ринок. Отже, люди вважають за краще інвестувати кошти в такі кошти. | Менше ліквідних, ніж ETF, оскільки вони орієнтовані на певний індекс, і компанії, що входять до такого індексу. Отже, менша сфера аналізу ринку. |
| Вищі витрати, пов'язані з ETF, ніж фондові індекси. Отже, хоча вони пропонують більшу палітру аналізу, інвестори замислюються двічі, перш ніж інвестувати в них. | Зниження витрат на інвестиції та обслуговування індексних фондів полегшує їх інвестування. |
| ETF мають нижчий ризик помилок відстеження. Будь-який індекс має певну частку компаній, і фонд намагається відстежити однакову пропорцію для себе. Однак, оскільки збіг точної пропорції з індексом неможливий, це створює ризик помилки відстеження для інвесторів. | Індексні фонди мають більший ризик помилки відстеження, пов'язаний з ними, оскільки конкретний фонд залежатиме від одного конкретного індексу. Немає шансів на диверсифікацію, і, отже, весь можливий ризик помилки відстеження повністю вплине на конкретний фонд. |
| Оскільки ETF торгуються як акції на біржах, вони не мають НАЗВ. Вони торгуються протягом дня, як акції, і відповідно ціною. | Індексні фонди купуються протягом торгових годин та продаються наприкінці дня на рівні НАЗВ на основі показників фонду. |
| Оскільки ETF торгують як акції, вони містять багато характеристик окремих акцій, такі як оцінка (ціноутворення фонду), виплата дивідендів, викуп акцій або виплата інвесторам за залишковою вартістю акцій після ліквідації. | Індексні фонди займають характеристики взаємного фонду, як ціноутворення, засноване на NAV (чиста вартість активів), причому базові активи торгуються як паї, плани, пропоновані пайовими фондами для реінвестування, а також реінвестуючи отриманий прибуток у такі плани. |
ETF проти індексних фондів - заключні думки
Незважаючи на те, що ETF проти індексних фондів здається подібним на момент інвестування, існують досить суттєві відмінності у розрахунку прибутку (та ризиків). Отже, слід ознайомитися з усіма умовами пропонованих документів, а потім інвестувати, щоб досягти максимальної віддачі та знизити їхні ризики.
Рекомендована стаття
Це було керівництвом щодо найбільшої різниці між ETF та Index Index. Тут ми також обговорюємо ключові відмінності ETF проти індексних фондів з інфографікою та таблицею порівняння. Ви також можете переглянути наступні статті -
- Акції проти взаємних
- Взаємний фонд проти біржового фондового фонду
- Bull Market vs Bear Market
- Ангел-інвестор проти венчурного капіталу