Інфляція проти процентних ставок - Топ-5 цінних відмінностей, які потрібно дізнатися

• Різниця між інфляцією та процентними ставками

Різниця між інфляцією та процентними ставками

Інфляцію можна визначити як постійне підвищення рівня цін в економіці з часом. Економіка не стикається з інфляцією, якщо рівень цін раптово збільшується за один стрибок, але не продовжує зростати. Крім того, це не інфляція, оскільки відбувається підвищення цін на якесь конкретне товар чи послугу або у відносних цінах на деякі товари чи послуги. Процентна ставка - це ставка, за якою банки можуть позичати гроші у Центрального банку. Процентні ставки, такі як ставка Федерального фонду в США або ставка Репо в Індії, використовуються центральними банками для формування грошово-кредитної політики, яка використовується для орієнтації на рівень інфляції.

Давайте докладніше вивчимо детальніше про інфляцію проти процентної ставки:

Якщо присутня інфляція, ціни майже на всі товари та послуги зростають. Інфляція розмиває купівельну спроможність валюти. Інфляція надає перевагу позичальникам за рахунок позикодавців, оскільки коли позичальник повертає основну позикодавцеві позицію, вона не вартує товарів та послуг, ніж коштувала, коли вона була позичена. Інфляція, яка прискорюється поза контролем, називається гіперінфляцією, яка може зруйнувати грошову систему країни та призвести до соціальних та політичних потрясінь. Темп інфляції - це відсоткове підвищення рівня цін у порівнянні з базовим роком. Аналітики використовують рівень інфляції як показник ділового циклу та передбачають зміни у грошовій політиці Центрального банку.

Для обчислення рівня інфляції використовується індекс цін як проксі для рівня цін. Індекс цін вимірює середню ціну за визначений кошик товарів і послуг. Індекс споживчих цін (ІСЦ) є найбільш розповсюдженим показником рівня інфляції і широко використовується багатьма країнами. Індикатор споживчих цін (ІСЦ) складається з кошика товарів та послуг, що представляє структури закупівель типового міського домогосподарства. Наприклад, у Сполучених Штатах кошик ІСЦ містить продукти харчування (14, 2%), енергію (10, 5%) та всі предмети, менші за продукти харчування та енергію (75, 4%) як категорії оцінки ІСЦ. Щоб розрахувати ІСЦ, Бюро статистики праці США або подібної організації в будь-якій країні (де відсоткові відсотки кошика можуть бути різними) порівнює вартість кошика ІСЦ з вартістю кошика в попередньому базовому періоді. Формула для обчислення ІСЦ:

Візьмемо приклад для обчислення ІСЦ: -

Пункт	Кількість	Ціна в базовий період	Поточна ціна
Чізбургери	200	2, 50	3
Квитки в кіно	50	7	10
Автомобільне паливо	300	1, 50	3
Годинники	100	12	9

Довідковий базовий період: -

Чізбургери - 200 х 2, 5 = 500

Квитки в кіно - 50 х 7 = 350

Автомобільне паливо - 300 х 1, 5 = 450

Годинники - 100 х 12 = 1200

Вартість кошика = 2500

Поточний період -

Чізбургери - 200 х 3 = 600

Квитки в кіно - 50 х 10 = 500

Автомобільне паливо - 300 х 3 = 900

Годинники - 100 х 9 = 900

Вартість кошика = 2900

CPI = (2900/2500) x 100 = 116

Індекс цін становить 16% за базовий період, отже, рівень інфляції становить 16%.

Деякі інші країни використовують індекс оптових цін (WPI) як спосіб вимірювання інфляції. У WPI розглядаються зміни цін на товари на різних стадіях переробки (сировина, проміжні товари та готова продукція), щоб спостерігати за тиском на ціни, що виникають.

Щоб зрозуміти, чи відбувається інфляція, або як орієнтована певна ставка інфляції, потрібно переглянути процентну ставку, встановлену Центральним банком будь-якої країни. Грошово-кредитна політика стосується Центрального банку, який використовує процентну ставку як інструмент впливу на кількість грошей і кредитів в економіці з метою впливу на економічну діяльність. Кажуть, що це експансіоналізм, коли Центральний банк знижує процентну ставку, що, в свою чергу, збільшує кількість грошей і кредитів в економіці. І навпаки, коли Центральний банк збільшує процентну ставку, що зменшує кількість грошей та кредитів в економіці, монетарну політику вважають суперечливою.

Тож Центральний банк використовує процентну ставку, щоб впливати на грошову масу і тим самим орієнтуватися на інфляцію. Теорія кількості грошей говорить про те, що кількість грошей - це деяка частка загальних витрат в економіці і передбачає кількісне рівняння обміну: -

Ціна, помножена на реальну продукцію, - це загальні витрати, так що швидкість - це середня кількість разів на рік, що кожна одиниця грошей використовується для придбання товарів чи послуг. Рівняння обміну має утримуватися зі швидкістю, визначеною таким чином. Монетаристи вважають, що швидкість і реальний вихід економіки змінюються лише повільно. Якщо припустити, що швидкість і реальний вихід залишаються постійними, будь-яке збільшення грошової маси призведе до пропорційного підвищення рівня цін. Це збільшення грошової маси досягається зниженням процентних ставок. У міру зниження процентних ставок люди та підприємства можуть позичати більше грошей. Ефект збільшення запозичень полягає в тому, що в економіці більше споживчих витрат, що збільшує інфляцію, оскільки попит на товари та послуги більше. У той час як навпаки відбувається у разі підвищення процентних ставок. Якщо інфляція зростає за певний рівень, ніж подобається Центральному банку, вони збільшують базові процентні ставки, щоб зменшити запозичення, а споживачі більше економити. Завдяки більшій економії та зменшенню наявного доходу, витрачаються менше коштів, а отже, економіка сповільнюється та інфляція знижується.

Інфографіка інфляції проти процентних ставок

Нижче наведено 5 найкращих різниць між інфляцією та процентними ставками

Основні відмінності між інфляцією та процентними ставками

І інфляція, і процентні ставки призводять до зростання економіки, але існує велика різниця між інфляцією та процентними ставками.

• У інфляції проти процентних ставок інфляцію можна визначити як стійке підвищення рівня цін в економіці, тоді як процентні ставки - це заходи грошово-кредитної політики, які застосовуються Центральним банком будь-якої країни для контролю рівня грошової маси та кредиту в економіці
• Інфляція залежить від рівня грошової маси в економіці, який визначає Центральний банк. Процентні ставки в економіці залежать від багатьох макроекономічних факторів, одним з яких є інфляція.
• Вища інфляція призведе до підвищення цін на товари та послуги в економіці. Це також призводить до зростання витрат на життя, збільшення витрат на запозичення, послаблення валюти тощо. Зниження інфляції, з іншого боку, вказує на уповільнення економіки та може призвести до спаду. Постійна низька інфляція може призвести до зростання безробіття, зниження попиту на товари та послуги, що може вплинути на прибуток. Для контролю над інфляцією центральний банк встановлює більш високі процентні ставки. При підвищенні процентних ставок витрати на запозичення зростають більше, а отже, споживачі заощаджують більше, ніж витрачають, що сповільнює економіку та знижує інфляцію. Процентні ставки знижуються, коли виникає потреба стимулювати попит в економіці, що призводить до зростання запозичень та збільшення споживчих витрат, що призводить до зростання інфляції.

Порівняння між інфляцією та процентними ставками

Нижче наведено найкращі порівняння між інфляцією та процентними ставками

Основи порівняння інфляційних та процентних ставок	Інфляція	Процентні ставки
Значення	Інфляція визначається як постійне підвищення рівня цін в економіці	Процентні ставки - це грошові заходи, що застосовуються Центральним банком для контролю грошової маси та кредитів в економіці
Розрахунок	Індекс споживчих цін, як правило, використовується як міра щодо рівня інфляції в економіці. ІСЦ = (Вартість кошика в поточних цінах) / (Вартість кошика в базовому періоді)	Процентна ставка, що використовується ІРБ - це ставка, за якою Центральний банк позичає гроші банкам
Фактори, що впливають Інфляція проти процентних ставок	Інфляція залежить від грошової маси в економіці. Обсяг грошової маси контролюється Центральним банком, використовуючи їх базові процентні ставки, як міру контролю над грошовою масою та, у свою чергу, інфляцією в економіці	Орієнтовні процентні ставки визначаються на основі різних макроекономічних факторів у країні. Одним із факторів є інфляція. Процентні ставки підвищуються, якщо в країні висока інфляція. Також валютні курси є фактором, який центральний банк враховує при збільшенні або зменшенні процентних ставок
Вплив високої інфляції проти процентних ставок	Більш висока інфляція призведе до підвищення цін на товари та послуги, підвищення витрат на життя, збільшення витрат на запозичення, ослаблення валюти тощо, а отже, загалом негативно впливає на економіку	Для контролю над інфляцією центральний банк встановлює більш високі процентні ставки. При підвищенні процентних ставок витрати на запозичення зростають більше, а отже, споживачі заощаджують більше, ніж витрачають, що сповільнює економіку та знижує інфляцію
Вплив низької інфляції проти процентних ставок	Нижча інфляція також викликає занепокоєння, оскільки вказує на уповільнення економіки та може призвести до спаду. Постійна низька інфляція може призвести до зростання безробіття, зниження попиту на товари та послуги, що впливає на прибуток бізнесу.	Для подолання зменшеного попиту в економіці Центральний банк знижує процентні ставки, щоб стимулювати споживчі витрати та запозичення в економіці.

Інфляція проти процентних ставок - заключні думки

Центральні банки у всьому світі використовували різні економічні змінні та показники протягом багатьох років для прийняття рішень щодо грошово-кредитної політики. В даний час націлювання на інфляцію є найбільш широко використовуваним інструментом для прийняття рішень щодо грошово-кредитної політики і є фактично методом, який вимагається законодавством у деяких країнах. Центральні банки таких країн, як Великобританія, Бразилія, Канада, Індія, Австралія, Мексика та Європейський центральний банк, в даний час використовують націлювання на інфляцію. Інфляційне таргетування використовується або шляхом збільшення, або зменшення базових процентних ставок в економіці.

Найбільш поширений рівень інфляції - 2%, а цільовий діапазон - 1% до 3%. У таких країнах, як Індія, яка перебуває на шляху до більш високого зростання, цільовий рівень інфляції становить 4%. Причина, по якій цільовий рівень інфляції не становить 0%, полягає в тому, що коливання навколо цього показника дозволять отримати негативну інфляцію, тобто дефляцію, яка вважається руйнівною для безперебійного функціонування економіки. Центральні банки у всьому світі дотримуються контрольованої інфляції як шляху до стійкого зростання економіки.

Рекомендовані статті

Це було керівництвом щодо найбільшої різниці між інфляцією та процентними ставками. Тут ми також обговорили ключові відмінності інфляції проти процентних ставок за допомогою інфографіки, таблиці порівняння. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -

1. Процентна ставка проти складеної процентної ставки
2. Поточний рахунок проти рахунку капіталу
3. Грошовий ринок проти ринку капіталів
4. Первинний ринок проти вторинного ринку