Формула інвестованого капіталу (Зміст)
- Формула
- Приклади
- Калькулятор
Що таке формула інвестованого капіталу?
Термін "вкладений капітал" означає загальну суму грошей, вкладених як акціонерами, так і власниками боргу та іншими кредиторами компанії. Формула вкладеного капіталу може бути отримана або за допомогою підходу до фінансування, або для операційного підходу. Використовуючи підхід до фінансування, формула вкладеного капіталу може бути представлена як,
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Використовуючи операційний підхід, формула вкладеного капіталу може бути представлена як,
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Приклади формули інвестованого капіталу (із шаблоном Excel)
Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти розрахунок вкладеного капіталу.
Ви можете завантажити шаблон шаблону Excel формули інвестованого капіталу тут - шаблон інвестованої формули капіталу ExcelФормула інвестованого капіталу - приклад №1
Візьмемо для прикладу компанію з акціонерним капіталом на суму 3 000 000 доларів США, строковим кредитом в розмірі 1 000 000 доларів США, короткостроковими облігаціями на суму 2 000 000 доларів США та 500 000 доларів лізингових зобов’язань. Розрахуйте вкладений капітал компанії, якщо грошові кошти, вкладені в позареалізаційну діяльність, становлять 300 000 доларів США.
Рішення:
Інвестований капітал розраховується за формулою, наведеною нижче
Інвестований капітал = загальна короткострокова заборгованість + загальна довгострокова заборгованість + загальні зобов'язання з оренди + загальний капітал + неопераційні грошові кошти
- Вкладений капітал = $ 2 000 000 + $ 1 000 000 + $ 500 000 + $ 3 000 000 + (- 300, 0000 $)
- Інвестований капітал = 6 200 000 доларів США
Тому вкладений капітал компанії становить 6, 2 млн доларів.
Формула інвестованого капіталу - приклад №2
Візьмемо для прикладу Apple Inc. для ілюстрації розрахунку вкладеного капіталу з використанням підходу до фінансування. Відповідно до останнього річного звіту, для фінансового періоду 18 доступна така фінансова інформація:
Рішення:
Загальна короткострокова заборгованість розраховується за формулою, наведеною нижче
Загальний короткостроковий борг = комерційний папір + поточна частина довгострокової заборгованості
- Загальна короткострокова заборгованість = 11, 96 млрд. Дол. США + 8, 78 млрд. Дол
- Загальний короткостроковий борг = 20, 74 млрд. Дол
Неопераційні готівкові гроші розраховуються за формулою, наведеною нижче
Неопераційні грошові кошти = Грошові кошти, отримані за рахунок інвестиційної діяльності + Грошові кошти, отримані за рахунок фінансування
- Безготівкові грошові кошти = $ 16, 07 млрд. + (- 87, 88 млрд. Дол. США)
- Безготівкові грошові кошти = - $ 71, 81 млрд
Інвестований капітал розраховується за формулою, наведеною нижче
Інвестований капітал = загальна короткострокова заборгованість + загальна довгострокова заборгованість + загальні зобов'язання з оренди + загальний капітал + неопераційні грошові кошти
- Інвестований капітал = 20, 74 млрд. Дол. США + 93, 74 млрд. Дол. США + 0 + 107, 15 млрд. Дол. США ((- 71, 81 млрд. Дол. США)
- Інвестований капітал = 149, 82 млрд. Дол
Тому вкладений капітал Apple Inc. за 2018 рік склав 149, 82 млрд дол.
Посилання на джерело: Баланс Apple INC
Формула інвестованого капіталу - приклад №3
Візьмемо для прикладу Walmart Inc. для ілюстрації розрахунку вкладеного капіталу з використанням операційного підходу. Відповідно до останнього річного звіту, наступна фінансова інформація доступна для фінансового періоду18. Розрахуйте вкладений капітал Walmart Inc. за 2018 рік.
Рішення:
Чистий оборотний капітал розраховується за формулою, наведеною нижче
Чистий оборотний капітал = загальна поточна сума активів - загальна сума поточних зобов'язань
- Чистий оборотний капітал = $ 59, 66 млрд. - 78, 52 млрд. Дол
- Чистий оборотний капітал = - 18, 86 млрд. Дол
Чисті основні активи розраховуються за формулою, наведеною нижче
Чисті основні активи = Майно та обладнання, чисті + майно в рамках оренди капіталу
- Чисті основні активи = 107, 68 млрд. Дол. США + 7, 14 млрд. Дол
- Чисті основні активи = 114, 82 млрд. Дол
Інвестований капітал розраховується за формулою, наведеною нижче
Інвестований капітал = чистий оборотний капітал + чисті основні активи + чисті нематеріальні активи
- Інвестований капітал = (- 18, 86 млрд. Дол. США) + 114, 82 млрд. Дол. США + 18, 24 млрд. Дол
- Інвестований капітал = $ 114, 4 млрд
Отже, вкладений капітал Walmart Inc. за 2018 рік становив 114, 87 млрд. Дол.
Посилання на джерело: Walmart Inc.Balance Sheet
Пояснення
Використовуючи підхід до фінансування, формулу вкладеного капіталу можна отримати, використовуючи наступні кроки:
Крок 1: По-перше, визначте загальну короткострокову заборгованість суб'єкта, що включає короткострокові позики, обертові засоби та поточну частину довгострокової заборгованості.
Крок 2: Далі визначте загальну довгострокову заборгованість компанії, яка буде включати строкову позику, векселі, векселі тощо.
Крок 3: Далі визначте загальні зобов’язання з оренди, які є сукупною від теперішньої вартості майбутніх лізингових платежів.
Крок 4: Далі визначте загальний капітал компанії, який є підсумком загальних акцій, резерву та надлишку, додаткового внесеного капіталу тощо.
Крок 5: Далі визначте неопераційні грошові кошти та інвестиції, що є сукупністю грошових коштів, отриманих від фінансування та інвестиційної діяльності.
Крок 6: Нарешті, формулу вкладеного капіталу можна отримати, додавши загальну короткострокову заборгованість (етап 1), загальну довгострокову заборгованість (крок 2), загальні зобов'язання з оренди (крок 3) та загальний капітал (крок 4) мінус грошові кошти та інвестиції, не потрібні для операцій (крок 5), як показано нижче.
Інвестований капітал = загальна короткострокова заборгованість + загальна довгострокова заборгованість + загальні зобов'язання по лізингу + загальний капітал + неопераційні грошові кошти та інвестиції
Використовуючи операційний підхід, формулу вкладеного капіталу можна отримати, використовуючи наступні кроки:
Крок 1: По-перше, визначте вимогу до капіталу мережі, що стосується компанії, що є підсумком утримання запасів та дебіторської заборгованості за вирахуванням кредиторської заборгованості.
Крок 2: Далі визначте чистий основний капітал компанії, який становить валові основні засоби за вирахуванням накопиченої амортизації.
Крок 3: Далі визначте чисті матеріальні активи, які є валовими матеріальними активами за вирахуванням накопиченої амортизації.
Крок 4: Нарешті, формулу вкладеного капіталу можна отримати, додавши чистий оборотний капітал, чисті основні засоби та чисті нематеріальні активи, як показано нижче.
Інвестований капітал = чистий оборотний капітал + чисті основні активи + чисті нематеріальні активи
Актуальність та використання формули інвестованого капіталу
Важливо розуміти поняття вкладеного капіталу, оскільки зазвичай компанії використовують його як джерело коштів для придбання основних засобів або для покриття щоденних операційних витрат. За своєю суттю компанії віддають перевагу цьому джерелу фінансування, перш ніж брати кредит у банку. З іншого боку, інвестор використовує вкладений капітал насамперед для обчислення прибутку від вкладеного капіталу (ROIC) для контролю прибутковості інвестицій.
Калькулятор формули інвестованого капіталу
Ви можете використовувати наступний калькулятор формули інвестованого капіталу
| Загальна короткострокова заборгованість | |
| Загальна довгострокова заборгованість | |
| Загальні зобов'язання з оренди | |
| Сукупний капітал | |
| Неопераційні грошові кошти та інвестиції | |
| Інвестований капітал | |
| Інвестований капітал = | Загальна короткострокова заборгованість + Загальна довгострокова заборгованість + Загальні зобов'язання з оренди + Загальний капітал + Неопераційні грошові кошти та інвестиції | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Рекомендовані статті
Це посібник із формули інвестованого капіталу. Тут ми обговорюємо, як розрахувати формулу інвестованого капіталу разом з практичними прикладами. Ми також надаємо калькулятор інвестованого капіталу з шаблоном Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- Формула коефіцієнта обороту акцій
- Як розрахувати номінальну процентну ставку?
- Приклад заробітку на одну акцію
- Розрахунок формули FCFF