Різниця між боргом та власним фінансуванням
Наступна стаття Борг проти власного фінансування дає змогу визначити найбільші відмінності між борговим та власним фінансуванням. Кожен бізнес вимагає капіталу, щоб розпочати свій бізнес, але що ще важливіше, він може зажадати трохи додаткового капіталу для розширення свого бізнесу або реалізації нових ідей. Отже, існують два способи задоволення потреби в капіталі, беручи позику (боргове фінансування) або власний капітал (шукаючи інвестора). Борг залучатиме витрати на відсотки, які необхідно сплатити компанією та власним капіталом; витрати стягуватимуться з прибутком у розмірі власності акціонерів. Деякі типи компаній беруть на себе боргове фінансування відповідно до їх діяльності, вимог та типу галузі, а деякі обирають власне фінансування.
Що таке боргове фінансування?
Простим словом фінансування боргу означає, коли позичальник позичає гроші у позикодавця, а взамін кредитори стягують відсотки за борг, коли суб'єкт господарювання видає борговому інструменту фінансисту для залучення грошей. (Наприклад, для розширення бізнесу компанії ABC Ltd потрібно 200 000 доларів США. Отже, вони випускають облігації, щоб взяти банківський кредит на суму 200 000 доларів США під 10, 75% річних). Існують різні переваги боргового фінансування, такі як позикодавці не матимуть жодних втручань у підприємницьку діяльність. Витрати на проценти будуть нараховуватись у звіті про прибутки та збитки, оскільки вона не підлягає оподаткуванню. Маючи будь-які переваги, у нього є і деякі недоліки, оскільки ваш бізнес працює недостатньо ефективно і не вдається в своїх ідеях, але борг - це відповідальність, і компанія зобов’язана сплачувати боргові та процентні збори в будь-якій ситуації.
Що таке власне фінансування?
Фінансування акцій - це зручне джерело фінансування, коли компанія збирає капітал, випускаючи інвестори акцій. Основна перевага фінансування власного капіталу полягає в тому, що немає такого зобов’язання повертати суму інвестору або будь-який вид запланованих платежів, як відсотки у випадку боргу. Коли компанія отримує хороший прибуток, вона росте, і це призводить до збільшення ціни акцій. Це безпосередньо виграє акціонерам власного капіталу; акціонери також продають акцію іншій стороні і можуть конвертувати її в грошову одиницю. Будь-яка родина та друзі або будь-який венчурний капіталіст можуть інвестувати у вашу бізнес-ідею. Акціонери мають право голосу, що дуже важливо для участі в бізнесі; Право виборчого голосу становитиме розмір акцій, що належать акціонерам. Фінансування власного капіталу є важливим у конкретних галузях та бізнесах, таких як технологічні стартапи. (Наприклад, компанії ABC Ltd потрібно 200 000 доларів фінансування для розширення бізнесу. Отже, вони випускають 20000 акцій власного капіталу по 10 доларів кожна, щоб зібрати 200 000 доларів інвестору містерові Y, який хоче інвестувати в бізнес.)
Порівняння між собою боргу та фінансування власного капіталу (Інфографіка)
Нижче наведено 8 найкращих різниць між фінансуванням боргу проти власного капіталу 
Основні відмінності між боргом та власним фінансуванням
Давайте обговоримо деякі основні ключові відмінності між фінансуванням боргу проти власного капіталу
- Заборгованість означає, коли ви збираєте капітал у позикодавця, випускаючи якісь боргові інструменти за фіксованою ставкою відсотка, тоді як фінансування власного капіталу - це джерело, де компанія збільшує капітал, продаючи частки акцій інвесторам.
- Борг є дешевим джерелом фінансування порівняно з власним фінансуванням. Боргові витрати зараховуються як витрати, отже, це допомагає в економії податків. Тоді як у пайовому фінансуванні такого випадку немає, оскільки це зручне джерело фінансування.
- У разі розпуску компанії кредитори отримують свою суму першими, а акціонери акцій будуть останніми.
- Акціонери акціонерного капіталу мають право власності на компанію в мірі володіння акціями. Кредитори не мають жодної форми власності на цю особу.
- Кредитори отримують витрати на відсотки, які є фіксованими або заздалегідь визначеними, тоді як у випадку фінансування власного капіталу компанія виплачує дивіденд інвесторам як такий, коли заявлений компанією.
- Акціонери мають право голосу; отже, вони можуть віддати свій голос за ділову діяльність компанії. У випадку заборгованості права голосу недоступні.
- Що стосується боргу, компанія зобов’язана сплачувати витрати на відсотки незалежно від прибутку чи збитків, отриманих компанією. У разі фінансування власного капіталу акціонери отримують дивіденд (декларується компанією).
Таблиця порівняння боргу проти власного капіталу
Давайте обговоримо найкраще порівняння між фінансуванням боргу проти власного капіталу
| Основи порівняння між боргом та власним фінансуванням | Фінансування боргу | Фінансування власного капіталу |
| Значення | Фінансування боргу означає, коли позикодавець надає позичальнику позики та стягує відсотки за санкціоновану суму. | Фінансування акцій є джерелом залучення капіталу за рахунок продажу акцій. |
| Капітал вартості | За цим процентом нараховується сума, а ставка фіксована або попередньо визначена. | Жодна запланована фіксована вартість не бере участь у частці власного капіталу. |
| Виплата дивідендів | Дивідендів не потрібно виплачувати. | Компанія виплачує дивіденд, за рішенням компанії. |
| Права виборців | Кредитори не мають права голосу в компанії, оскільки вони є кредиторами компанії. | Пайовики акціонерного капіталу користуються виборчими правами, оскільки вони мають право власності. |
| Участь | Кредитори не беруть участі у підприємницькій діяльності, як і немає власності. | Акціонер акціонерного капіталу бере участь у суб'єкті господарювання, оскільки він має право власності на суб'єкт господарювання у мірі володіння акцією. |
| Поселення | Кредиторам потрібно сплатити спочатку. | Вони останні, хто отримає платіж. |
| Участь у прибутках | Компанія не ділиться на прибуток з кредиторами | Компанія ділиться на прибуток за допомогою дивідендів. |
| Погашення | Кредиторам потрібно виплачувати незалежно від отримання прибутку чи збитків компанією | Компанія повинна отримати прибуток, щоб виплатити акціонерам, або акціонери також можуть продати акції. |
Висновок - Борг проти фінансування власного капіталу
Оскільки ми пережили як види фінансування, так і основні відмінності між ними, суб'єкт господарювання може вибрати будь-яке джерело фінансування, яке вони хочуть, відповідно до своїх потреб; обидва джерела фінансування мають свої переваги та недоліки. Якщо вони не хочуть сплачувати регулярні витрати на відсотки, вони можуть подати інвесторам можливість інвестувати у вашу ідею. Це також залежить від галузі. Але кожна компанія повинна переконатися, що, лише скориставшись перевагами важеля, не сплатить високу вартість капіталу. Кожен бізнес може стратегічно виділити, скільки капіталу він хоче залучити, випустивши акції власного капіталу (Equity Financing) та скільки капіталу з забезпечених або незабезпечених позик (боргове фінансування).
Рекомендовані статті
Це керівництво щодо фінансування боргу проти власного капіталу. Тут ми обговорюємо ключові відмінності між інфографікою та порівняльною таблицею заборгованості проти власного капіталу. Ви також можете ознайомитися з іншими запропонованими нами статтями, щоб дізнатися більше -
- Власний капітал проти фіксованого доходу
- Відповідальність проти боргу
- Акції проти облігацій
- ROIC проти ROCE