✅ Формула вартості зрілості - Калькулятор (шаблон Excel)

Формула вартості зрілості

Формула вартості зрілості (Зміст)

Формула вартості зрілості
Приклади формули значення зрілості (із шаблоном Excel)
Калькулятор формули вартості зрілості

Формула вартості зрілості

Термін погашення, як випливає з назви, - це дата, коли відбувається остаточний платіж за фінансовий інструмент, як облігація тощо, і більше немає платежу, який позичальник повинен сплатити після цього. Таким чином, в основному вся сума відсотків та основної суми виплачується в повному обсязі під час погашення, і контакт повинен існувати. Для більшості цінних паперів, таких як позика та облігації, вартість погашення є такою ж, як за вартістю, але різні фінансові інструменти мають різне визначення вартості погашення. Наприклад, термін погашення для операції своп є в основному датою остаточного розрахунку грошових коштів. Для товарних операцій термін погашення - це коли відбувається фізична доставка товару тощо. Отже, сума, яку інвестор отримує на дату погашення, називається величиною погашення. Значення терміну погашення також залежить від того, який тип інвестицій отримує інвестор. Значення строку погашення у випадку простого відсотка буде іншим, ніж значення строку погашення для складних відсотків.

Формула для вартості зрілості:

Як пояснено вище, різні фінансові інструменти мають різну інтерпретацію вартості погашення.

Для простого відсоткового випадку, вартість погашення:

V = P * (1 + R * T)

Для випадків складних відсотків та нульових купонних облігацій вартість погашення:

V = P * (1 + R) T

Де

V - величина зрілості
П - основний капітал, що інвестується
R - процентна ставка
T - Час інвестицій

У разі облігації, яка сплачує періодичні купонні виплати, вартість погашення в основному є номінальною вартістю облігації.

Приклади формули значення зрілості (із шаблоном Excel)

Візьмемо приклад, щоб краще зрозуміти обчислення формули вартості зрілості.

Ви можете завантажити цей шаблон вартості зрілості тут - Шаблон вартості зрілості

Формула значення зрілості - приклад №1

Скажімо, ви інвестували в банк суму 10 000 доларів за 5 років, і банк пропонує вам 10% простих відсотків та 7, 5% складених відсотків на рік за ці інвестиції. Ви хочете обчислити вартість погашення цієї інвестиції.

У випадку простого інтересу

Значення зрілості розраховується за формулою, наведеною нижче

V = P * (1 + R * T)

Значення зрілості = 10 000 $ * (1 + 10% * 5)
Значення зрілості = 15 000 дол

У випадку складних відсотків

Значення зрілості розраховується за формулою, наведеною нижче

V = P * (1 + R) T

Значення зрілості = 10 000 $ * (1 + 7, 5%) 5
Вартість погашення = 14 356, 29 дол

Формула значення зрілості - приклад №2

Продовжуючи наведений вище приклад, у вас є 10 000 доларів, щоб інвестувати протягом 5 років, і тепер ви домовилися про пропозицію від трьох різних фінансових установ:

Установа 1 : 9% відсотків збільшується півроку
Установа 2: 8, 8% відсотків збільшуються щоквартально
Установа 3: 9% відсотків щомісяця

Тепер ви хочете порівняти вартість погашення цих інвестиційних пропозицій, а потім вибрати один із цих трьох варіантів. Так:

Рішення:

Установа 1: 9% відсотків, що складаються півроку

Значення зрілості розраховується за формулою, наведеною нижче

V = P * (1 + R) T

Значення зрілості = 10 000 $ * (1 + 4, 5%) 10
Значення погашення = 15 529, 69 дол

Установа 2: 8, 8% відсотків складаються щоквартально

Значення зрілості розраховується за формулою, наведеною нижче

V = P * (1 + R) T

Значення зрілості = 10 000 $ * (1 + 2, 2%) 20
Значення зрілості = 15 453, 18 дол

Установа 3: 9% відсотків щомісяця

Значення зрілості розраховується за формулою, наведеною нижче

V = P * (1 + R) T

Значення зрілості = 10 000 $ * (1 + 0, 75%) 60
Значення погашення = 15 656, 81 дол

Тож із цих трьох варіантів, якщо ви бачите, заклад 3 має найвищу вартість погашення.

Пояснення

Як було пояснено вище, вартість погашення - це вартість, яку інвестор отримає після закінчення терміну дії контракту. Перш ніж вкласти гроші, інвестори можуть виконати наступні кроки для визначення вартості інвестицій, а потім порівняти різні варіанти для прийняття найкращого рішення:

Перший крок - з’ясувати, який тип відсотків ви збираєтеся заробити на інвестиції. Складний відсоток призведе до більш високої вартості погашення, ніж проста процентна ставка, якщо процентна ставка буде однаковою.
По-друге, у випадку складних відсотків інвесторам також доведеться дивитись на частоту сполук, оскільки частота сполук має прямий вплив на величину зрілості. Чим вище частота, тим вище буде значення зрілості. Наприклад, щомісячні композиції матимуть більш високе значення зрілості, ніж напіврічні склади, з урахуванням тієї ж норми.
Після того, як всі вищезазначені етапи будуть виконані, інвестори можуть просто скористатися формулою терміну погашення та зможуть розрахувати величину погашення.

Як і раніше обговорювалося, характер фінансового інструменту також впливає на вартість погашення. Для облігацій, які виплачують купони, буде вартість погашення, яка дорівнює його номінальній вартості, оскільки всі відсотки сплачуються у вигляді купонів.

Відповідність та використання формули вартості зрілості

Оскільки вартість погашення - це сума, яку інвестор отримає на момент погашення договору, це дуже корисна концепція, яка допомагає інвесторам зрозуміти, якою буде вартість їх інвестицій. Вони можуть порівнювати вартість погашення різних фінансових інструментів, що допоможе їм у прийнятті обґрунтованого рішення. Крім того, коли інвестор вибирає інвестиції, які сплачують складні відсотки, вони також заробляють відсотки, через що їхня вартість погашення отримує ефект ущільнення. Але інвестори повинні бути дуже обережними, обираючи фінансовий інструмент, і не повинні приймати рішення лише на основі вартості погашення. Тільки тому, що інвестиція дає більш високу вартість погашення, це не гарантує, що ви отримаєте ці гроші, і існує ймовірність, що позичальник може дефолтувати. Отже, поряд із строком погашення, важлива також кредитна історія позичальника та інші фактори, і інвестор повинен також подбати про це.

Калькулятор формули вартості зрілості

Можна скористатися наступним калькулятором вартості зрілості

П
R
Т
Формула вартості зрілості

Формула значення зрілості =	P * (1 + R) ^T
=	0 * (1 + 0) ⁰ = 0

Формула вартості зрілості - Калькулятор (шаблон Excel)

Формула вартості зрілості