Формула коефіцієнта утримування (Зміст)
- Формула коефіцієнта утримання
- Калькулятор коефіцієнта утримання
- Формула коефіцієнта утримання в Excel (із шаблоном Excel)
Формула коефіцієнта утримання
Акціонери вкладають гроші в компанію, яка може окупити дивіденди та приріст капіталу. Аналізуючи компанію, завжди добре вивчити, скільки компанія виплачує дивіденд своїм інвесторам і скільки зберігає за її використання. Дивіденд дає інвестору негайні грошові кошти, тоді як гроші, які зберігала компанія, будуть реінвестовані в бізнес, що дасть більший прибуток у довгостроковій перспективі. Зрозуміти цей коефіцієнт утримання допомагає дуже багато.
Визначення коефіцієнта утримання та формула
Коефіцієнт утримання, який також називають коефіцієнтом паху, є важливим фінансовим параметром, який вимірює кількість прибутку або прибутку, що додається до нерозподіленого прибутку (резервів) на кінець фінансового року. Простими словами, коефіцієнт утримання - це відсоток чистого прибутку, який зберігається компанією та не розподіляється як дивіденди інвесторам наприкінці фінансового року.
Коефіцієнт утримання розраховується шляхом віднімання дивідендів, розподілених (включаючи податок на розподіл дивідендів) компанією протягом періоду, від чистого прибутку та ділення різниці на чистого прибутку за період.
Чисельник вищевказаного рівняння обчислює прибуток, який зберігався протягом року, оскільки весь прибуток, отриманий компанією, який не розподіляється як дивіденди інвесторам протягом періоду, зберігається компанією. Можна було б спростити вищевказану формулу, переписавши чисельник, оскільки прибуток, утримуваний протягом року, поділений на чистий дохід.
Коефіцієнт утримання може бути також розрахований, якщо ми знаємо коефіцієнт виплати дивідендів.
Приклади формули відношення утримування
Компанія ABC отримала 200 000 доларів чистого прибутку протягом фінансового року і вирішила видати дивіденди в розмірі 40 000 доларів своїм акціонерам.
Ви можете завантажити цей шаблон відновлення утримування тут - Шаблон відношення збереженняНаступні розрахунки показують, як розрахувати коефіцієнт утримання або коефіцієнт оранки.
- Коефіцієнт утримання = (чистий дохід - розподілений дивіденд) / (чистий дохід)
- Коефіцієнт утримання = (200 000 - 40 000 $) / 200 000 $
- Коефіцієнт утримання = 80%
Або,
- Коефіцієнт виплати дивідендів = 40 000/200 000
- Коефіцієнт виплати дивідендів = 20%
- Коефіцієнт утримання = 1 - коефіцієнт виплати дивідендів
- Коефіцієнт утримання = 1 - 20%
- Коефіцієнт утримання = 80%
Як бачите, рівень утримання компанії ABC становить 80 відсотків. Іншими словами, ABC зберігає 80 відсотків свого прибутку в компанії, і лише 20% прибутку від чистого прибутку розподіляється акціонерам як дивіденди. 80% чистого прибутку зберігається в бізнесі, показує, що бізнес перебуває у фазі зростання, а для подальшого зростання потрібно більше капіталу. Хоча одного коефіцієнта недостатньо, щоб прийти до висновку, аналітику чи інвестору необхідно вивчити інші параметри, щоб отримати доступ до зростання.
Компанія XYZ отримала чистий прибуток 100 000 протягом фінансового року 2019 року, і керівництво вирішило розподілити дивіденди в розмірі 60 000 (включаючи податок на розподіл дивідендів) своїм акціонерам.
Тоді коефіцієнт утримання компанії XYZ або коефіцієнт оранки можна розрахувати за формулою, як показано нижче -
| Чистий прибуток | 100000 |
| Дивіденд розподілений | 60000 |
- Коефіцієнт виплати дивідендів = 60 000/100 000
- Коефіцієнт виплати дивідендів = 60%
- Коефіцієнт утримання = 1 - 60%
- Коефіцієнт утримання = 40%
Те саме можна обчислити, поклавши у формулу прямі значення
- Коефіцієнт утримання = (чистий дохід - розподілений дивіденд) / (чистий дохід)
- Коефіцієнт утримання = (100 000– 60 000 $) / 100 000 $
- Коефіцієнт утримання = 40%
Компанія XYZ зберігає 40% від загального прибутку і розподіляє 60% прибутку, це може розглядатися як сигнал про повільне зростання бізнесу компанії, або компанія не потребує більше грошових коштів для свого майбутнього зростання.
Пояснення формули коефіцієнта утримання
Оскільки компаніям потрібно зберегти частину або повну частину свого чистого прибутку, щоб продовжувати свою діяльність і зростати, інвестори приймають це співвідношення, щоб допомогти передбачити, де компанії будуть найближчим часом. Зрілі компанії почнуть давати дивіденди, зростаючі компанії намагатимуться зберегти якомога більше прибутку, щоб підживити майбутнє зростання компанії.
Більшість технологічних компаній рідко давали дивіденди, оскільки ці компанії хотіли реінвестувати у свій бізнес та продовжувати розвиватися з хорошими темпами. Точне навпаки справедливо для таких компаній, як General Electric. General Electric щороку дає дивіденди своїм акціонерам.
Вищі коефіцієнти утримання не завжди вважаються хорошими з точки зору інвесторів, оскільки це означає, що компанія не дає багато дивідендів. Це також може означати, що ціна акцій постійно зростає через перспективи зростання компанії. Це співвідношення допомагає зрозуміти різницю між запасом прибутку та приростом.
Інтерпретація формули коефіцієнта утримання
Це одна з важливих фінансових показників, оскільки вона показує, скільки компанія реінвестує у власні операції. Без постійної ставки реінвестування зростання компанії буде повністю залежати від фінансування кредиторів та інвесторів. Компанія, що розвивається, зберігає максимум, оскільки нерозподілений прибуток сприяє майбутньому зростанню. Таким чином, рівень утримання таких компаній вищий, іноді він може досягати 100%. З іншого боку, компаніям у зрілій фазі не потрібно багато грошових коштів для зростання, тому ця компанія розподіляє готівку інвесторам у вигляді дивідендів і затримує менше прибутку. Це може бути торкнутось як 100% прибутку, розподіленого як дивіденд.
Коефіцієнт утримання також показує ставлення керівництва до повернення інвесторів. Менший коефіцієнт збереження - це також показник менших можливостей реінвестування в той же бізнес.
Простими словами, коефіцієнт утримання - це прямо протилежне співвідношенню виплати дивідендів, оскільки воно показує, скільки грошей від прибутку компанія вирішує зберігати на своєму банківському рахунку; тоді як коефіцієнт виплати дивідендів показує відсоток прибутку, який компанія вирішує розподілити своїм акціонерам. Коефіцієнт виплати дивідендів зменшує нерозподілений прибуток, тоді як коефіцієнт пахування або коефіцієнт утримання збільшує нерозподілений прибуток.
Майбутній потенціал зростання і коефіцієнт утримання так сильно пов'язані між собою, що майбутні темпи зростання можуть бути обчислені як продукт дохідності власного капіталу та коефіцієнта утримання компанії.
Калькулятор формули коефіцієнта утримання
Ви можете скористатися наступним калькулятором коефіцієнта утримання
| Нерозподілений прибуток | |
| Чистий дохід | |
| Формула коефіцієнта утримання | |
| Формула коефіцієнта утримання | = |
|
|
Формула коефіцієнта утримання в Excel (із шаблоном Excel)
Тут ми зробимо той же приклад формули Retain Retio в Excel. Це дуже легко і просто. Вам потрібно надати два входи, тобто розподілений чистий дохід та дивіденд
Ви можете легко обчислити коефіцієнт утримання, використовуючи формулу у наданому шаблоні.
Ми можемо розрахувати коефіцієнт утримання, використовуючи формулу
Коефіцієнт утримання може бути також розрахований, якщо ми знаємо коефіцієнт виплати дивідендів. ми можемо отримати коефіцієнт виплати дивідендів, віднявши дивіденд, розподілений з чистого доходу.
Тоді ми можемо розрахувати коефіцієнт утримання від значення коефіцієнта виплати дивідендів.
Нижче - ще один приклад. Ми можемо розрахувати коефіцієнт утримання, використовуючи формулу
Коефіцієнт утримання може бути також розрахований, якщо ми знаємо коефіцієнт виплати дивідендів. ми можемо отримати коефіцієнт виплати дивідендів, віднявши дивіденд, розподілений з чистого доходу.
Тоді ми можемо розрахувати коефіцієнт утримання від значення коефіцієнта виплати дивідендів.
Рекомендовані статті
Це було керівництвом до формули коефіцієнта утримання. Тут ми обговорюємо його використання разом з практичними прикладами. Ми також надаємо вам калькулятор коефіцієнта утримання із шаблоном Excel, який можна завантажити. Ви також можете переглянути наступні статті, щоб дізнатися більше -
- 8 способів сприяти утриманню працівників
- Як отримати роботу керівника з корпоративних фінансів
- Управління та фінансовий облік - порівняння
- Основні відмінності - економіка та фінанси